11月， 馬斯克和黃仁勛在沙特-美國(guó)投資論壇上關(guān)于AI的對(duì)話刷屏了。

我看很多人沒(méi)關(guān)注到，很多號(hào)也沒(méi)分享，我覺(jué)得還是有必要和大家聊一聊的。

畢竟AI應(yīng)該是最近熱度很高的話題。

甚至，已經(jīng)直接影響到股市的大盤波動(dòng)了。

AI到底是泡沫呢，還是未來(lái)的宏大敘事？

這應(yīng)該是大家比較關(guān)注的了。

而馬斯克和黃仁勛呢， 一個(gè)代表 通用人工智能 與 人形機(jī)器人 的激進(jìn)派，一個(gè)手握全球 AI算力 命脈，他們的觀點(diǎn)，背后也是AI節(jié)奏的推進(jìn)。

關(guān)于第一個(gè)問(wèn)題：AI和機(jī)器人到底會(huì)不會(huì)取代人。

馬斯克說(shuō)了兩句話，還挺符合他理想化的性格的。

第一個(gè)，未來(lái)，工作將是可選的。

第二個(gè)，金錢將變得不重要。

未來(lái)，等AI和機(jī)器人已經(jīng)發(fā)展到可以做絕大部分工作的程度。

你不需要為了房貸、孩子的學(xué)費(fèi)、父母的醫(yī)藥費(fèi)而焦慮地工作。

因?yàn)榛镜奈镔|(zhì)生產(chǎn)已經(jīng)不再稀缺。

你想象一下：

每個(gè)家庭都有一個(gè)人形機(jī)器人，幫你做飯、打掃、照顧老人和孩子

每個(gè)工廠都有成千上萬(wàn)個(gè)機(jī)器人，24小時(shí)不停生產(chǎn)

每個(gè)農(nóng)場(chǎng)都有機(jī)器人種植、收獲、加工食物

他的意思，我的理解是：

未來(lái)一些簡(jiǎn)單的，維持人類基本生活需求的東西，都可以由機(jī)器人來(lái)生產(chǎn)。

那么很多東西都會(huì)變得特別便宜，糧食和一些工業(yè)品，因?yàn)闆](méi)有所謂的勞動(dòng)力成本，那物價(jià)就會(huì)變得更低。

那大家的工作，就不是為了生存而工作，而是為了生活而工作。

你可以選擇不工作，也可以選擇為熱愛(ài)而工作。

但是，我依然沒(méi)有理解，所以錢從哪里來(lái)呢。

不靠勞動(dòng)來(lái)獲取收入，靠什么呢？

這一點(diǎn)，我不理解，且看吧。

關(guān)于金錢將變得不再重要，原諒我，我也不理解。

他的原話是：

“在AI時(shí)代，金錢的概念將逐漸失去意義。它本質(zhì)上只是資源分配的數(shù)據(jù)，當(dāng)機(jī)器能包攬所有生產(chǎn)，工作成為選擇而非必須時(shí)，我們現(xiàn)行的貨幣體系就會(huì)瓦解?！?/blockquote>

我的理解，是當(dāng)機(jī)器代替人生產(chǎn)，把所有的生產(chǎn)資料價(jià)格打下來(lái)，你生活的所有必需品，成本都是0的時(shí)候，那么你就可以不再需要錢。

大概是這么一個(gè)想象吧。

以后機(jī)器人生產(chǎn)的商品，放在一個(gè)倉(cāng)庫(kù)里面，你們要用了，就去倉(cāng)庫(kù)里面取，然后不用付款。

只要你欲望低，似乎真的不需要錢了。

而黃仁勛的看法，就更冷靜現(xiàn)實(shí)了。

他說(shuō)短時(shí)間內(nèi)，你不會(huì)失業(yè)，只會(huì)更忙。

因?yàn)楫?dāng)基礎(chǔ)工作變得簡(jiǎn)單，你就有能力去做更多、更深、更有價(jià)值的事情。

他的意思，很明白。

AI不會(huì)讓工作消失，但會(huì)讓“低價(jià)值工作”消失。

就是我之前常說(shuō)的一句話，AI取代的不是人，而是不會(huì)使用AI的人，這就是趨勢(shì)。

就和互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代一樣，到現(xiàn)在70歲的老人，也會(huì)使用智能手機(jī)，這是一個(gè)趨勢(shì)。

那關(guān)于大家最關(guān)心的，AI到底有沒(méi)有泡沫？

黃仁勛沒(méi)有直接回答有還是沒(méi)有，但是他用來(lái)論證的幾個(gè)點(diǎn)，已經(jīng)表明了他的觀點(diǎn)。

AI 本質(zhì)上就是基礎(chǔ)設(shè)施。

從計(jì)算機(jī)科學(xué)的角度看，我們要理解這種轉(zhuǎn)變有多劇烈：過(guò)去的計(jì)算，主要是“基于檢索”的（Retrieval-based）。比如你輸入一個(gè)搜索詞，系統(tǒng)就像去圖書館翻書一樣，把你想要的內(nèi)容——無(wú)論是文章、圖片還是廣告——找出來(lái)給你。這些內(nèi)容是預(yù)先做好的，放在那里的。

但今天，軟件正在變成“實(shí)時(shí)生成”的（Generative）。當(dāng)你使用 Grok （xAI的模型）時(shí)，它給你的每一個(gè)回答，都是基于你的上下文、你的身份、當(dāng)下的語(yǔ)境實(shí)時(shí)算出來(lái)的。

這意味著，如果你我問(wèn)同樣的問(wèn)題，或者你在不同時(shí)間問(wèn)，得到的結(jié)果都是獨(dú)一無(wú)二的。

當(dāng)你意識(shí)到這是一場(chǎng)從“通用計(jì)算”向“加速計(jì)算”的剛性全盤遷移時(shí)，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，留給所謂“泡沫”的空間其實(shí)很小。

他的意思，無(wú)非是說(shuō)，哪怕是基礎(chǔ)設(shè)施也是不斷在優(yōu)化和進(jìn)步的，從這種角度來(lái)看，談AI泡沫，還為時(shí)尚早。

那還有第三個(gè)問(wèn)題，AI的投資方向在哪里。

我認(rèn)為，這應(yīng)該才是每個(gè)投資者最關(guān)注的。

雖然兩位科技大佬的對(duì)話中，沒(méi)談到這個(gè)，但個(gè)人肯定是最關(guān)注的。

如果AI是所有人公認(rèn)的未來(lái)方向，那么如何參與，才是每個(gè)個(gè)體的課題。

我之前說(shuō)過(guò)，大家要做到兩個(gè)方向：

要么你人進(jìn)去，要么你錢進(jìn)去。

這都是參與的方式，未來(lái)AI是大趨勢(shì)，你如果家里有孩子，盡早讓孩子往這方面去靠。

未來(lái)就業(yè)，也可以多圍繞AI應(yīng)用的上下游去靠。

然后就是大家的錢，如果要投資，也可以往這方面靠靠。

美股七巨頭，就是科技七巨頭，科技公司占的市值是很高的。

過(guò)去1年時(shí)間，我們的A和港股漲幅大的，也是科技方向。

所以大家要往一個(gè)對(duì)的方向去靠，去走。

當(dāng)然啊，我不可否認(rèn)，這段時(shí)間科技的回撤也是很大的。

原因就在于，一方面AI確實(shí)還只是概念層面居多，還沒(méi)有大面積的落地，所以才有的AI是不是泡沫的說(shuō)法。

但現(xiàn)在各個(gè)科技公司都在突破人形機(jī)器人的落地，這個(gè)只是時(shí)間過(guò)程。

那每一次的回調(diào)，其實(shí)都是一次倒車接人的機(jī)會(huì)。

其次，大家也要發(fā)現(xiàn)，科技方向的題材，也是輪流吃行情的。

之前是算力，存儲(chǔ)、但未來(lái)AI是要落地的，AI最后還是要賺錢的，那AI的應(yīng)用是不是也有大機(jī)會(huì)呢。

包括馬斯克和黃仁勛，他們有一個(gè)一致的共識(shí)：

能源是一切的瓶頸。

所以AI越發(fā)展，就越耗電。

那這里是不是也有一些投資的機(jī)會(huì)，包括10月份為什么銅價(jià)會(huì)大漲，這也是原因之一。

這也是科技發(fā)展下，能源的一個(gè)投資機(jī)會(huì)。

這次，雙方都準(zhǔn)備在沙特投資數(shù)據(jù)中心，未來(lái)，沙特正在把“石油煉廠”升級(jí)為“AI 工廠。

同理，這意味著，未來(lái)很多有能源基礎(chǔ)的一些城市或者地區(qū)吧，都會(huì)陸續(xù)升級(jí)為AI的工廠，這里面會(huì)不會(huì)也有一些新機(jī)會(huì)呢。

我覺(jué)得大家要做的，都是邊走邊看，但是不能完全忽視，完全不參與。

我之前多次提到，我們現(xiàn)在就是在這樣的一個(gè)歷史轉(zhuǎn)折點(diǎn)上。

一旦科技革命真的突破，大家可以參考上一次的互聯(lián)網(wǎng)革命，這里誕生的就業(yè)機(jī)會(huì)、投資機(jī)會(huì)、賺錢機(jī)會(huì)有多少，以及這背后又是一次大的財(cái)富洗牌，和再分配的機(jī)會(huì)。

這些趨勢(shì)，我認(rèn)為是當(dāng)下大家要特別關(guān)注的。

那具體有哪些機(jī)會(huì)和方向我們可以關(guān)注呢。

包括前段時(shí)間，我們央行再提穩(wěn)定幣為非法金融，結(jié)合這段時(shí)間BTC價(jià)格大跌，這又是一場(chǎng)什么樣的新變化呢。

對(duì)了，最近恰逢多事之秋，美聯(lián)儲(chǔ)降息的概率越來(lái)越高了，而日本加息的消息也影響到日本超長(zhǎng)期國(guó)債收益率大漲，全球的金融市場(chǎng)會(huì)發(fā)生一場(chǎng)什么大動(dòng)蕩？

本周四我有一場(chǎng)直播，專門和大家聊聊最近發(fā)生的一系列事情，到底是什么信號(hào)，有什么影響，我們應(yīng)該關(guān)注什么方向或者資產(chǎn)。

大家可以點(diǎn)擊下方預(yù)約我本周四的直播，到時(shí)候開(kāi)播會(huì)提醒大家。