知道外賣(mài)大戰(zhàn)燒錢(qián)，但是沒(méi)有想到這么燒錢(qián)。京東、阿里、美團(tuán)三季報(bào)公布之后，我粗略算了一下，三家公司今年已經(jīng)燒掉了1000多億。美團(tuán)大約100多億，京東是300億左右，阿里最多應(yīng)該在七八百億。

京東跟阿里把電商的利潤(rùn)都燒了大半，美團(tuán)最慘了，好不容易熬到盈利，結(jié)果兩個(gè)帶著外掛的進(jìn)來(lái)?yè)岋埑?。阿里巔峰每年1000多億的利潤(rùn)。京東一年?duì)I收過(guò)萬(wàn)億，現(xiàn)金流多到嚇?biāo)廊恕?/p>

現(xiàn)在美團(tuán)就靠著到店跟機(jī)酒業(yè)務(wù)在輸血。可是這么打下去，可能真的沒(méi)有贏家。

阿里第三季度的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)就剩下幾十億。京東跟美團(tuán)今年以來(lái)市值分別蒸發(fā)了25%跟37%。要知道今年全球股市形勢(shì)普遍非常好。騰訊都已經(jīng)漲回去600元以上了。大A都站上4000點(diǎn)了。

阿里雖然今年以來(lái)漲了一波，但是主要是靠著AI在支撐。你可能有一個(gè)問(wèn)題，這外賣(mài)就是一個(gè)苦差事，美團(tuán)干了這么多年也一直在虧錢(qián)，那未來(lái)大家還要去搶這個(gè)生意呢？

這個(gè)生意就是沒(méi)門(mén)檻，用戶沒(méi)有忠誠(chéng)度，商家隨時(shí)可以遷移的生意。對(duì)于用戶而言，誰(shuí)給的補(bǔ)貼多，他們就去哪個(gè)平臺(tái)。平臺(tái)只能靠不斷補(bǔ)貼來(lái)?yè)層脩簟?/p>

美團(tuán)當(dāng)年就是靠著熬，把所有團(tuán)購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手熬死，最終一統(tǒng)江山。在外賣(mài)領(lǐng)域，美團(tuán)也是熬了很多年，可是沒(méi)有想到熬了所有卡拉米，卻來(lái)了兩個(gè)跨行業(yè)的巨頭。

對(duì)于京東、阿里來(lái)說(shuō)，他們做外賣(mài)就是流量焦慮?，F(xiàn)在京東、阿里同時(shí)面臨三大問(wèn)題。第一，中國(guó)電商市場(chǎng)的天花板已經(jīng)到了，電商在社會(huì)總零售的滲透率已經(jīng)到頂了，今年還跌了一點(diǎn)點(diǎn)。第二，拼多多的瘋狂崛起，搶走了兩大巨頭不少的流量，本來(lái)兩家人分，現(xiàn)在是三家人，蛋糕就這么大，能分到的自然就變少了。第三就是兩大短視頻平臺(tái)的崛起，催生了大量的無(wú)計(jì)劃購(gòu)買(mǎi)行為，很多用戶在刷視頻或者直播的時(shí)候就產(chǎn)生了購(gòu)買(mǎi)行為。這直接切走了至少2萬(wàn)億的市場(chǎng)。

面對(duì)不斷下降的流量，京東、阿里自然焦慮。本質(zhì)上他們就是流量的二道販子。為了搶占更多的流量，他們都選擇搶占外賣(mài)生意。

可是這么干真的能夠成功么？第二季度阿里市場(chǎng)份額下滑了1.5%，第三季度下滑了1%。換句話說(shuō)阿里燒了這么多錢(qián)在外賣(mài)上，拿到的流量并沒(méi)有反哺到電商上面。京東方面也僅僅增加了1%。燒了300億，只增加了1%的市場(chǎng)份額，顯然這不是一條正確的路子。

那難道阿里跟京東那么多高管都看不出來(lái)么？這里還有一個(gè)問(wèn)題，那就是美團(tuán)也有流量問(wèn)題。這幾年美團(tuán)也想去搶電商的生意。如果阿里跟京東啥都不干，那可能會(huì)看著美團(tuán)做大做強(qiáng)，因此他們不可能啥都不干，進(jìn)攻就是最好的防守。

可是這樣干下去，只是低效的內(nèi)卷，大家不斷燒錢(qián)，對(duì)整個(gè)行業(yè)并不是良性幫助。國(guó)家也已經(jīng)多次約談三家巨頭了。按照目前的局勢(shì)，估計(jì)很快燒錢(qián)的節(jié)奏就會(huì)放慢。同時(shí)我估計(jì)阿里可能會(huì)是第一家放棄外賣(mài)生意的。

京東本來(lái)就是干苦活累活的，他們的快遞也是重資產(chǎn)、勞動(dòng)密集型，所以干外賣(mài)有天然的基因?，F(xiàn)在阿里的重點(diǎn)是在AI上面。如果阿里在AI可以持續(xù)發(fā)力，那他們還會(huì)不會(huì)去思考外賣(mài)的事情呢？

阿里現(xiàn)在真的要學(xué)學(xué)自己的老對(duì)手騰訊了。當(dāng)年騰訊放棄了自己的電商生意，把經(jīng)歷聚焦主業(yè)，不僅僅換來(lái)了京東的巨額股份，同時(shí)也讓自己的游戲、社交跟金融可以發(fā)展得更好。阿里現(xiàn)在也到了應(yīng)該放棄非核心業(yè)務(wù)的時(shí)候。未來(lái)電商的爭(zhēng)奪，實(shí)際上已經(jīng)不是流量入口的爭(zhēng)奪，而是內(nèi)容的爭(zhēng)奪。