一年前的2024年，新能源滲透率突破50%，市場由增量變?yōu)榇媪俊?/p>

市場壓力之下，四大本土車企給出了各自的答案。廣汽的“番禺行動”背水一戰(zhàn)；吉利“臺州宣言”進(jìn)行資產(chǎn)盤整；跑在最前面的比亞迪，反而主動踩下了剎車；而長城的“ONE GWM”，則試圖在復(fù)雜的迷宮里找出一條出路。

一年時間，足夠讓口號接受現(xiàn)實(shí)的檢驗(yàn)。

2025年，吉利的“一個吉利”計劃吃到了整合的紅利；而廣汽的“番禺行動”雖提升了內(nèi)部效率，卻未能阻止銷量同比下滑。比亞迪銷量增速降低，但出海成績創(chuàng)新高；長城基本盤穩(wěn)固，但新能源增長乏力。四家車企的銷量數(shù)據(jù)和財報利潤均拉開了肉眼可見的差距。

接下來，電車通就為這四場戰(zhàn)役，做一次簡單復(fù)盤。

廣汽“番禺行動”：快流程卻難救慢市場

2024年的廣汽，經(jīng)歷了上市12年來至暗時刻：營收1068億元，同比降17%；凈利潤驟減81.4%至8.24億元。在這種火燒眉毛的處境下，2024年11月，董事長馮興亞拍板啟動了為期三年的“番禺行動”，目標(biāo)直指2027年自主品牌占比超60%，銷量沖擊200萬輛。

這場改革的關(guān)鍵詞是“效率”。

圖源：廣汽集團(tuán)

一年后，廣汽交出的成績單確實(shí)亮眼：據(jù)集團(tuán)披露數(shù)據(jù)，改革后業(yè)務(wù)效率提升50% ，研發(fā)周期從26個月縮到18-21個月，市場響應(yīng)速度提升6倍，成本降低10%+。新任總經(jīng)理閤先慶在車展上放言：“我們最大的轉(zhuǎn)變是從工程師思維轉(zhuǎn)向用戶思維?！?/p>

但市場的尺子從來不是企業(yè)自己量的。

2025年第一季度，廣汽銷量37.12萬輛，同比下滑9.42%，開局就吃了個癟。雖然第三季度營收和銷量實(shí)現(xiàn)環(huán)比“兩連漲”，但這是在去年同期低基數(shù)上的反彈，遠(yuǎn)談不上逆轉(zhuǎn)。

被寄予厚望的“啟境”品牌首車要到2026年才能面世，遠(yuǎn)水解不了近渴。馮興亞放言“穩(wěn)住合資、做強(qiáng)自主、拓展生態(tài)”，但現(xiàn)實(shí)是合資板塊持續(xù)失血，自主板塊埃安增長乏力，昊鉑高端化受阻，傳祺轉(zhuǎn)型緩慢。

番禺行動的底層邏輯，是引入華為IPD流程，這是一種以客戶需求為導(dǎo)向、跨部門協(xié)同的產(chǎn)品開發(fā)模式。這套方法論在通信行業(yè)成就了華為，但在汽車業(yè)卻遭遇了水土不服，汽車不同于手機(jī)，不是流程快就能贏。

廣汽的組織效率確實(shí)提升了，但船是否已經(jīng)停止下沉，還是個未知數(shù)。

吉利“一個吉利”：做減法成了增長王

與廣汽的被動應(yīng)戰(zhàn)不同，吉利的改革帶著幾分“學(xué)霸的自我修養(yǎng)”。

2023年底，李書福發(fā)布《臺州宣言》，明確提出“一個吉利”戰(zhàn)略，將過去多品牌擴(kuò)張的“做加法”時代，果斷轉(zhuǎn)向資源整合的“做減法”時代。幾何并入銀河，領(lǐng)克與極氪協(xié)同，路特斯、沃爾沃等豪華品牌獨(dú)立發(fā)展但不內(nèi)耗，主線愈發(fā)清晰。

這場改革的核心是“聚焦”。

圖源：吉利汽車

吉利的做法簡單粗暴：砍掉重復(fù)投入，整合研發(fā)資源，統(tǒng)一技術(shù)棧。銀河系列成了最大受益者——GEA架構(gòu)、雷神（參數(shù)丨圖片）電混、Flyme Auto智能座艙，這些原本分散在各個品牌的技術(shù)資產(chǎn)被集中彈藥猛攻主流市場。

2025年，銀河系列月銷量站穩(wěn)5萬輛，成為10萬—20萬價格帶的“新秦PLUS”。

市場用最直接的投票回應(yīng)了吉利的整合。星愿精準(zhǔn)卡準(zhǔn)“代步+智能”場景，配合激進(jìn)的定價和靈活的金融政策，上市后第三個月就月銷破4萬。這背后是吉利對市場脈搏的精準(zhǔn)把握，以及決策鏈條的極度扁平化。

吉利的減法哲學(xué)在財務(wù)報表上體現(xiàn)得淋漓盡致。

2025年上半年，吉利銷量達(dá)140.9萬輛，同比增長47%，市場占有率首次突破10%，僅次于比亞迪和上汽集團(tuán)。這就是整合的紅利，與比亞迪一樣，吉利堅持“自主可控”路線，自研的龍鷹一號芯片、星睿智算中心、衛(wèi)星通信技術(shù)正在構(gòu)建真正的技術(shù)護(hù)城河。

你說吉利是摸著比亞迪過河也罷，但這種策略確確實(shí)實(shí)帶著吉利整體向上，當(dāng)前，吉利的整合已經(jīng)完成第一階段，正在進(jìn)入收獲期。2025年第三季度，吉利交出一份亮眼成績單，第三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入892億元，環(huán)比增長15%，同比增長27%，單季收入創(chuàng)歷史新高，這就是“一個吉利”的威力。

比亞迪主動剎車：是遠(yuǎn)見還是冒險？

2025年的比亞迪，做出了一個讓行業(yè)意外的決定——主動踩下剎車。王傳福在年初內(nèi)部會議上明確提出“從追求市占率轉(zhuǎn)向追求盈利質(zhì)量”，這意味著過去兩年橫掃市場的激進(jìn)定價策略告一段落。

這場策略轉(zhuǎn)向的核心是“收”。

圖源：比亞迪仰望

2025年，王朝與海洋系列各款主力車型不再“分身過多”，SKU配置從紛雜的四五個瞬間濃縮至兩三個核心選項(xiàng)，回歸“精品車”路線。漢L、唐L等高端車型不再追求月銷3萬的爆款指標(biāo)，而是將價格定在25-30萬區(qū)間，毛利率目標(biāo)鎖定在25%以上。

但“放慢腳步”不等于停止擴(kuò)張，而是將力量投向更遠(yuǎn)的戰(zhàn)場。

當(dāng)國內(nèi)市場從增量轉(zhuǎn)向存量，比亞迪的重心迅速向海外傾斜。今年前9個月，比亞迪累計出口汽車70.16萬輛，同比激增了132%，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了2024年全年銷量總和。在泰國、巴西、匈牙利的三座工廠同時投產(chǎn)。與國內(nèi)“價格屠夫”形象截然不同，ATTO 3（元PLUS海外版）在歐洲售價3.8萬歐元，海豹在澳大利亞賣5.2萬澳元，價格直追大眾ID系列。

不過，過去的高速擴(kuò)張也掩蓋了管理短板，當(dāng)增速放緩，問題開始集中爆發(fā)。王傳福的“收帆”本意是修整隊伍，但競爭對手不會給比亞迪喘息之機(jī)。吉利銀河的加速擴(kuò)張、零跑的平替思維、小鵬的智能科技、長城坦克的差異化突圍，都在蠶食比亞迪的基本盤。

“放慢腳步”是一場豪賭，賭的是市場份額的暫時讓渡，能換來品牌溢價與組織健康的長期回報。但2026年的市場不會等待慢變量，比亞迪的收帆期能否順利完成？2026年就能見真章。

長城堅持多品牌戰(zhàn)略，多生兒子好打架？

與吉利果斷做減法不同，長城的“ONEGWM”戰(zhàn)略選擇了一條更復(fù)雜的路徑，2023年提出該戰(zhàn)略后，魏建軍試圖將哈弗、歐拉、坦克、魏牌、炮五大品牌的資源進(jìn)行矩陣式整合，這在執(zhí)行難度上遠(yuǎn)高于吉利的品牌歸并。

圖源：長城汽車

然而，現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)擺在眼前。

2024年，長城汽車總銷量123.3萬輛，同比增長0.21%，其中新能源車銷量26.2萬輛，滲透率21.3%，遠(yuǎn)低于行業(yè)平均。

2025年前三季度，受哈弗H6混動轉(zhuǎn)型滯后、歐拉好貓市場競爭加劇影響，總銷量同比下滑約13%，新能源滲透率提升至32%，但仍落后于吉利、廣汽。這種“基本盤穩(wěn)固但新能源增長乏力”的狀態(tài)，正是長城改革必須突破的瓶頸。

2025年，長城明顯向高增長賽道傾斜資源。坦克品牌憑借Hi4-T混動技術(shù)，在越野市場保持60%以上市占率，成為集團(tuán)利潤奶牛；哈弗品牌則集中火力攻堅混動化，猛龍、二代大狗Hi4版成為新增長點(diǎn)；歐拉與魏牌則在純電和高端智能賽道尋找差異化定位。

這種動態(tài)資源池模式，雖不似吉利的技術(shù)大一統(tǒng)，但也避免了平均分配導(dǎo)致的資源稀釋。

長城的路徑證明：對于在細(xì)分市場已形成品牌護(hù)城河的企業(yè)，協(xié)同式整合比一刀切做減法更符合實(shí)際。盡管效率低于吉利的聚焦模式，但若能真正跑通矩陣管理，長城的越野+新能源組合仍具有差異化競爭力。

將四家企業(yè)放在一起，2025年的傳統(tǒng)車企轉(zhuǎn)型呈現(xiàn)出四種截然不同的生存策略：

廣汽的效率革命是內(nèi)向型的，只要內(nèi)部跑得夠快，就能追上市場；

吉利的聚焦戰(zhàn)略是外向型的。它首先回答“用戶要什么”，然后才調(diào)整內(nèi)部資源匹配；

比亞迪的“收帆策略”是防守型的。它承認(rèn)過去擴(kuò)張過猛，主動選擇收縮戰(zhàn)線、修復(fù)利潤；

長城的“多品牌協(xié)同”進(jìn)入關(guān)鍵驗(yàn)證期。 2026年，哈弗、歐拉、魏牌均有重磅新品推出，若坦克的技術(shù)溢價能力能成功平移至其他品牌，“ONE GWM”的價值將得以證明。

站在2025年底，傳統(tǒng)車企轉(zhuǎn)型已徹底分野，2026年的淘汰賽不會給任何人補(bǔ)考機(jī)會。當(dāng)新勢力已實(shí)現(xiàn)盈利，傳統(tǒng)巨頭如果還在轉(zhuǎn)型中折騰，結(jié)局只能是“轉(zhuǎn)型未半而中道崩殂”。