浙商銀行迎來(lái)新任“掌舵人”，這一人事變動(dòng)引發(fā)市場(chǎng)廣泛關(guān)注。

11月17日，浙商銀行發(fā)布公告稱，根據(jù)中共浙江省委決定，陳海強(qiáng)出任浙商銀行黨委書記，并獲提名擔(dān)任董事長(zhǎng)。浙商銀行表示，該行董事會(huì)將盡快按照法定程序完成董事長(zhǎng)的選舉工作。

值得關(guān)注的是，此次高層更迭前夕，浙商銀行剛剛領(lǐng)受大額罰單。

11月13日，深圳金融監(jiān)督管理局公布的行政處罰信息顯示，浙商銀行深圳分行因存在“貸前調(diào)查不盡職、集團(tuán)客戶授信管理不到位、貸款風(fēng)險(xiǎn)分類不準(zhǔn)確”等違法違規(guī)行為，被處以330萬(wàn)元罰款。相關(guān)責(zé)任人中，多人受到警告處分，另有數(shù)人被處以5萬(wàn)元至6萬(wàn)元不等的罰款。

在合規(guī)經(jīng)營(yíng)面臨考驗(yàn)的背景下，陳海強(qiáng)接任后能否帶領(lǐng)浙商銀行強(qiáng)化內(nèi)控、化解風(fēng)險(xiǎn)，并推動(dòng)業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展，成為外界關(guān)注的焦點(diǎn)。

罰單頻發(fā)

說(shuō)起浙商銀行，人們必然會(huì)想到“浙系一哥”的稱號(hào)。

作為十二家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行之一，浙商銀行自2004年開業(yè)以來(lái)，憑借全國(guó)化布局，逐步發(fā)展為一家覆蓋浙江大本營(yíng)、長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)、環(huán)渤海、海西地區(qū)和部分中西部地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)。

截至2025年6月末，浙商銀行已設(shè)立369家分支機(jī)構(gòu)，服務(wù)網(wǎng)絡(luò)遍及長(zhǎng)三角、粵港澳、環(huán)渤海等核心經(jīng)濟(jì)區(qū)域。在英國(guó)《銀行家》雜志2025年全球銀行千強(qiáng)榜中，浙商銀行位列第82位，實(shí)力不容小覷。

然而，與其規(guī)模擴(kuò)張同步而來(lái)的，是頻頻落地的監(jiān)管罰單。

2025年，浙商銀行接連收到多筆大額處罰：1月，上海分行因小微企業(yè)劃型不實(shí)、跨境貸款違規(guī)等15項(xiàng)問(wèn)題被罰1680萬(wàn)元，創(chuàng)下當(dāng)年股份制銀行單筆罰款紀(jì)錄；9月，總行更在不到一個(gè)月內(nèi)連收兩張罰單，先后因信貸資金違規(guī)流入房地產(chǎn)、集團(tuán)授信超標(biāo)等問(wèn)題被罰沒(méi)1130.8萬(wàn)元，以及因反假貨幣履職不力等違規(guī)行為被央行處罰295.99萬(wàn)元。

據(jù)企業(yè)預(yù)警通不完全統(tǒng)計(jì)，從2016年截至今年9月30日，浙商銀行已累計(jì)被罰1.98億元。

從處罰事由來(lái)看，違規(guī)類型橫跨存貸款虛增、信貸資金違規(guī)流入房地產(chǎn)、集團(tuán)授信超標(biāo)等等，暴露出該行在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與創(chuàng)新板塊普遍存在風(fēng)控短板。尤其在互聯(lián)網(wǎng)貸款等新興業(yè)務(wù)中，浙商銀行未能有效平衡創(chuàng)新與風(fēng)控，反而將線下粗放的經(jīng)營(yíng)模式照搬到線上，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)不斷積聚并蔓延。

比業(yè)務(wù)違規(guī)更嚴(yán)峻的是，系統(tǒng)性的內(nèi)部治理危機(jī)。

自2019年以來(lái)，浙商銀行及其分行多位行長(zhǎng)、副行長(zhǎng)頻頻“落馬”或“失聯(lián)”。據(jù)南財(cái)社報(bào)道，浙商銀行上海分行原行長(zhǎng)顧清良因受賄超千萬(wàn)，被判14年；寧波分行行長(zhǎng)姚偉標(biāo)疑因杉杉集團(tuán)貸款案件被調(diào)查；沈仁康、張長(zhǎng)弓利用浙商銀行的資源優(yōu)勢(shì)，搭建浙商產(chǎn)融，王衛(wèi)華利用職務(wù)便利，共同收受財(cái)物共計(jì)3.4億元。

銀行業(yè)作為高杠桿、高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，其內(nèi)部治理的微小漏洞都可能隨著時(shí)間推移而放大為無(wú)法挽回的損失。浙商銀行今日面臨的監(jiān)管壓力與聲譽(yù)危機(jī)，正是過(guò)去多年瘋狂擴(kuò)張但治理機(jī)制殘缺的必然結(jié)果。

業(yè)績(jī)既有亮點(diǎn)，亦存隱憂

縱觀浙商銀行前三季度表現(xiàn)，有喜也有憂。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2025年前三季度，浙商銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入489.31億元，同比下降6.78%。其中，利息凈收入344.38億元，非利息凈收入144.93億元，成本收入比26.44%。報(bào)告期內(nèi)，實(shí)現(xiàn)歸屬于本行股東的凈利潤(rùn)116.68億元，同比下降9.59%。

雖然浙商銀行營(yíng)收、凈利雙降，但其報(bào)表中不乏可圈可點(diǎn)之處。

一是，在行業(yè)普遍面臨“凈息差收窄”挑戰(zhàn)的大背景下，浙商銀行的資產(chǎn)布局策略初見成效。據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2025年二季度，商業(yè)銀行凈息差為1.42%，較一季度下降0.01個(gè)百分點(diǎn)。

得益于“低風(fēng)險(xiǎn)、均收益”的資產(chǎn)布局，浙商銀行總資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)。截至9月末，浙商銀行資產(chǎn)總額達(dá)到33,890.12億元，比上年末增加634.73億元，增長(zhǎng)1.91%。其中：發(fā)放貸款和墊款總額18,962.72億元，比上年末增加391.56億元，增長(zhǎng)2.11%。

二是，在備受市場(chǎng)關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)管控方面，浙商銀行也展現(xiàn)出積極跡象。

截至9月末，其不良貸款率為1.36%，較上年末微降0.02個(gè)百分點(diǎn)。資本充足水平保持穩(wěn)定，核心一級(jí)資本充足率微升至8.40%，比上年末上升0.02個(gè)百分點(diǎn)。這些數(shù)據(jù)表明，該行在經(jīng)歷此前罰單風(fēng)波與高管動(dòng)蕩后，正試圖通過(guò)加大風(fēng)險(xiǎn)處置力度和推行更穩(wěn)健的風(fēng)控策略來(lái)夯實(shí)經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)。

不過(guò)，一山更有一山高。寧波銀行和杭州銀行在總資產(chǎn)規(guī)模、營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)等核心指標(biāo)上實(shí)現(xiàn)了全面趕超，“浙系一哥”稱號(hào)已易主。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，寧波銀行以3.58萬(wàn)億元的總資產(chǎn)、549.76億元的營(yíng)收和224.45億元的凈利潤(rùn)，在三項(xiàng)核心規(guī)模與盈利指標(biāo)上均穩(wěn)居榜首。更值得警醒的是，杭州銀行雖然在規(guī)模上不及浙商銀行，但其158.85億元的凈利潤(rùn)和高達(dá)14.53%的凈利潤(rùn)增速，均遠(yuǎn)勝于浙商銀行，展現(xiàn)出更強(qiáng)的盈利能力和成長(zhǎng)性。

此外，在衡量盈利效率的凈資產(chǎn)收益率（ROE）方面，杭州銀行以12.68%的表現(xiàn)最佳，寧波銀行為10.36%，而浙商銀行僅為6.62%。這一巨大落差直觀地揭示了，在為股東創(chuàng)造價(jià)值的能力上，浙商銀行已與曾經(jīng)的追趕者不在同一梯隊(duì)。

整體來(lái)看，浙商銀行在資產(chǎn)質(zhì)量與規(guī)模擴(kuò)張方面取得了一定進(jìn)展，但營(yíng)收下滑、盈利增長(zhǎng)乏力以及核心指標(biāo)被同城對(duì)手趕超的局面，反映出其轉(zhuǎn)型之路仍充滿挑戰(zhàn)。

一個(gè)可持續(xù)增長(zhǎng)的未來(lái)

過(guò)去，銀行業(yè)崇尚“大而不能倒”的規(guī)模邏輯。然而，在凈息差持續(xù)收窄、金融讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)成為常態(tài)的今天，傳統(tǒng)的規(guī)模驅(qū)動(dòng)模式已難以為繼。浙商銀行規(guī)模底蘊(yùn)依然深厚，但問(wèn)題的關(guān)鍵在于，如何讓這龐大的體量產(chǎn)生足夠的效益。

在戰(zhàn)略方面，加速完成從“規(guī)模銀行”到“價(jià)值銀行”的轉(zhuǎn)型。

這要求浙商銀行在資產(chǎn)端，不僅要管理好“不良貸款率”這一風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，更要精挑細(xì)選“優(yōu)質(zhì)生息資產(chǎn)”，在支持新質(zhì)生產(chǎn)力、綠色金融、普惠金融等領(lǐng)域，找到風(fēng)險(xiǎn)與收益的最佳平衡點(diǎn)，打造難以復(fù)制的資產(chǎn)組織能力。

在風(fēng)控方面，在新掌舵人的帶領(lǐng)下積極修補(bǔ)風(fēng)控漏洞，重建市場(chǎng)信任。

刮骨療毒式的治理重塑是浙商銀行重獲“一哥”稱號(hào)的前提，此前累計(jì)近兩億元的罰單和多位高管“落馬”的丑聞，映照出其在內(nèi)部控制、合規(guī)管理上的巨大漏洞。這些歷史遺留問(wèn)題，至今仍在消耗著公司的管理精力與市場(chǎng)信譽(yù)。

在科技方面，深耕AI前沿技術(shù)，尋找差異化的“護(hù)城河”。通過(guò)金融科技提升運(yùn)營(yíng)效率、降低管理成本，將是提升盈利能力的直接途徑。同時(shí)，科技賦能下的精準(zhǔn)風(fēng)控和個(gè)性化服務(wù)，也是打造核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。

對(duì)于浙商銀行而言，當(dāng)前的任務(wù)已不僅僅是應(yīng)對(duì)眼前的業(yè)績(jī)壓力，更是一場(chǎng)關(guān)乎長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的深刻變革。

它需要以更大的決心和魄力，徹底解決內(nèi)部治理的沉疴，找到一條能將規(guī)模優(yōu)勢(shì)有效轉(zhuǎn)化為盈利能力的清晰路徑。否則，在強(qiáng)手如林的金融市場(chǎng)中，“被趕超”可能只是一個(gè)開始，而非結(jié)局。