近期，東莞盟大集團有限公司（下稱“盟大集團”）“爆雷”的消息在網(wǎng)上流傳。隨后，該公司發(fā)布的致客戶信中承認，“幾百個用戶出現(xiàn)了擠兌”。

在公開信中，盟大集團歸結(jié)為“意外事件”和“宏觀經(jīng)濟下行”：

2025年9月4日下午，因異地公安在偵辦某洗錢組織線索時，發(fā)現(xiàn)盟大相關銀行賬戶被該組織提及，為保護公司財產(chǎn)不受損失，該地對其銀行賬戶進行保護性止付管控，同時也導致與平臺有交易往來的數(shù)百名客戶銀行卡臨時保護性止付凍結(jié)，我們積極向公安部門反饋情況，所有凍結(jié)賬戶已解凍。但在客戶向我司銀行賬戶轉(zhuǎn)賬時收到“交易安全”提示，導致轉(zhuǎn)賬失敗，造成公司客戶恐慌，批量客戶要求提前終止業(yè)務。在此情況下，幾百個用戶出現(xiàn)了擠兌，公司平臺業(yè)務非正常終止加劇及客戶抽離貨款嚴重。公司為了應對此情況，將大量的現(xiàn)金及集團子公司的現(xiàn)金全部調(diào)用到平臺，導致公司面臨現(xiàn)金流緊張。

受經(jīng)濟下行大環(huán)境的影響，導致所服務企業(yè)端客戶出現(xiàn)逾期和壞賬。多年來公司服務了大量的中小微實體企業(yè)，有很多企業(yè)經(jīng)營困難，導致貨款逾期或壞賬，公司只能處置貨物，因此出現(xiàn)了嚴重的虧損;在幾年受疫情及經(jīng)濟下行的大環(huán)境下，公司持續(xù)在減少對企業(yè)端的服務收費，但對分銷商沒有降低服務費，導致利潤減少;一些企業(yè)工廠倒閉形成壞賬。

盟大在公開信中還表示：除了六客和小谷，公司還有以“產(chǎn)業(yè)價值鏈服務為主線的眾多業(yè)務板塊(數(shù)字科技、人工智能應用、政企、醫(yī)療、電商、倉儲物流藥食同源食品和禮品等供應鏈服務)，各業(yè)務線都在正常進行中。

盟大在公開信中還表示：除了六客和小谷，公司還有以“產(chǎn)業(yè)價值鏈服務為主線的眾多業(yè)務板塊(數(shù)字科技、人工智能應用、政企、醫(yī)療、電商、倉儲物流藥食同源食品和禮品等供應鏈服務)，各業(yè)務線都在正常進行中。

“六客云幫”是盟大數(shù)據(jù)公司旗下平臺，此前已有不少人在這個平臺嘗到了甜頭——他們僅需將資金投入平臺，就會定期結(jié)算收益。而且，投資人可隨時通過平臺App查看資金情況，并進行提現(xiàn)。這種“輕松又安全”的獲利方式，年化收益最高能達到12%，讓投資人感覺是在“躺著賺錢”。

有投資者提供的信息顯示，他們將資金投向“六客云幫”前會簽兩份協(xié)議，一份叫《分銷合作協(xié)議》（下稱“分銷協(xié)議”），另一份為《六客云幫軟件服務協(xié)議》（下稱“服務協(xié)議”），實際的投資額度和收益分配就是依據(jù)這兩份協(xié)議。這兩份協(xié)議中根本不涉及任何“投資”及“投資收益”的內(nèi)容，這也是該“投資項目”最不正常的地方。

分銷協(xié)議涉及三方，其中投資者為乙方，盟大方面為丙方，甲方則是某家“供貨商”。協(xié)議中描述的三方合作模式是：乙方為甲方分銷商，甲乙雙方接受“六客云幫”的代運營分銷業(yè)務平臺服務，乙方通過分銷獲得相應的利潤分成；乙方需向甲方提供“備貨周轉(zhuǎn)金”，丙方則向甲方收取以“備貨周轉(zhuǎn)金”10%為比例的“履約保證金”，分銷周期最長期限180天。

來源：網(wǎng)絡

盟大集團的起點可追溯至2010年，當時，李實與兩位合伙人在東莞的一處居民樓里創(chuàng)立了“網(wǎng)”。李實的創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷頗具傳奇色彩，他初中未畢業(yè)就南下東莞，最初甚至不敢進人才市場找工作，一度在工廠看大門、喂狼狗。憑借過人勤奮，他逐步從銷售做到跨國集團市場總監(jiān)。盟大集團真正起飛是在2015年推出“大易有塑”平臺后。這一平臺不僅提供交易信息，還提供倉儲、物流及供應鏈金融服務，上線首月交易額就突破5億元。

而其官網(wǎng)信息顯示：東莞盟大集團有限公司（簡稱“盟大集團”）成立于2010年，總部位于東莞南城天安數(shù)碼城，是一家專注于產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展服務的國家級高新技術(shù)企業(yè)，成立以來一直致力于不斷為用戶創(chuàng)造價值，通過大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、人工智能等產(chǎn)業(yè)數(shù)字科技的高效集成應用，搭建以交易為核心、線上線下一體化的產(chǎn)業(yè)數(shù)字科技服務平臺，主要提供產(chǎn)業(yè)鏈大數(shù)據(jù)、行情信息、工業(yè)電商、政企采購、智能采銷、智能倉配、產(chǎn)業(yè)鏈金融、代理進出口等產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展服務，已發(fā)展成為國內(nèi)產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展服務平臺型標桿企業(yè)，先后獲得粵科金融（廣東省國資委）、中廣投資、啟賦資本、深創(chuàng)投（深圳國資委）等國內(nèi)知名機構(gòu)多輪投資。

來源：盟大

去年，國家金融管理局領導在接受專訪時，表示：

實現(xiàn)金融監(jiān)管全覆蓋，是全面加強金融監(jiān)管的必然要求。初步考慮，全覆蓋的要義包括三個方面：一是管合法更要管非法，始終堅持金融特許經(jīng)營、持牌經(jīng)營原則。二是管行業(yè)必須管風險，嚴密防范一般商事行為異化為非法金融活動、衍生出金融風險。三是金融監(jiān)管總局牽頭建立兜底監(jiān)管機制。這是實現(xiàn)全覆蓋的重要制度性安排，是黨中央明確部署的重要任務，我們責無旁貸，堅決用鐵肩膀扛起重擔子。

近期，深圳、青島等多地開始整治“無證開展”金融活動的行為。

對于供應鏈金融來說，供應鏈金融服務主要是通過商業(yè)銀行、商業(yè)保理等金融機構(gòu)或地方金融組織來提供服務的，在現(xiàn)行監(jiān)管框架下，從來沒有一家真正意義上合規(guī)的字號中包括“供應鏈金融”的公司。

當小工注意到，目前部分供應鏈金融公司經(jīng)營范圍橫跨供應鏈、金融和供應鏈金融科技，經(jīng)營范圍極廣，極容易引發(fā)金融風險，一不小心，說不定就會成為供應鏈金融行業(yè)中的那顆“老鼠屎”！

來源：網(wǎng)絡

金交所行業(yè)殷鑒不遠，希望監(jiān)管和行業(yè)重視供應鏈金融公司的合規(guī)問題，推動取締各類供應鏈金融公司。

2020年3月，廣東省地方金融監(jiān)督管理局印發(fā)《廣東省以“監(jiān)管沙盒”推進供應鏈金融平臺創(chuàng)新試點實施方案》（粵金監(jiān)〔2020〕15號）（簡稱“15號文”），以該文為指導，廣東省以監(jiān)管沙盒的方式推動供應鏈金融創(chuàng)新試點工作，試點工作內(nèi)容主要由產(chǎn)業(yè)端包括核心企業(yè)、金融科技公司和類金融機構(gòu)發(fā)起成立的供應鏈金融服務管理公司，和持牌金融機構(gòu)一起進行數(shù)據(jù)化和技術(shù)驅(qū)動的供應鏈金融服務模式的創(chuàng)新探索。在該文件精神的指導下，目前廣東省已經(jīng)經(jīng)地方金融監(jiān)督管理機構(gòu)審批設立8家供應鏈金融服務公司。

2020年8月，廣州地方金融監(jiān)督管理局制定了《廣州市推進供應鏈金融服務中小微企業(yè)創(chuàng)新試點實施方案》，方案規(guī)定供應鏈核心企業(yè)可根據(jù)試點需要申請設立供應鏈金融公司，并可使用“供應鏈金融”字樣作為企業(yè)名稱。

除廣東外，江西省是全國供應鏈金融公司設立最為集中的省份。

當然小供注意到，部分區(qū)域推動的供應鏈金融監(jiān)管沙盒試點的進程也已“爛尾”。

內(nèi)容來源：供應鏈行業(yè)觀察

《中國司庫建設高質(zhì)量發(fā)展報告（2025）》發(fā)布，匯聚中央國有企業(yè)、地方國有企業(yè)、大中型民營企業(yè)、銀行及科技廠商的標桿案例，展現(xiàn)司庫建設全生態(tài)創(chuàng)新圖景！