收盤，常腦斯例行嘆氣：

“今天這個盤面，牛來沒來不知道，馬肯定來了。”

三季報披露完畢，機(jī)構(gòu)趨勢抱團(tuán)瓦解，主題炒作如火如荼。

炒政策（量子、腦機(jī)、核聚變），炒地圖（海南、福建），炒玄學(xué)（馬字輩，三字輩，美好中國），炒小登切老登（銀行、煤炭）。

百合花的花語是漲停，美好中國的祝福是合富，海峽兩岸的共鳴是創(chuàng)新。只要你抓住其中一波機(jī)會，都會擁抱紅彤彤的賬戶。

放眼望去，全球同此紅綠。

美股在算力的支棱下又續(xù)了一攤，AI巨頭開始借道SPV融資進(jìn)行表外融資，交易結(jié)構(gòu)圖打開一看，和那些年的地產(chǎn)融資基金如出一轍。

當(dāng)行業(yè)從現(xiàn)金流投資進(jìn)入了加杠桿投資，泡沫化的趨勢也在所難免。

身處泡沫當(dāng)中的人，還在泡沫上雕琢著短期擁擠與遠(yuǎn)期估值孰輕孰重，旁觀泡沫的人，開始圍獵帶血的籌碼。

電影《大空頭》原型michael burry大佬更新了他的13F持倉，6.6成倉PLTR做空期權(quán)，1.3成倉NVDA做空期權(quán)，大手筆押注AI泡沫破裂。

他在此前的推文中寫到：

“有時，我們能看到泡沫；有時，我們能有所作為；有時，唯一的勝利方法就是不參與�！�

我們總在市場調(diào)整的時候“找理由”，發(fā)現(xiàn)市場只是“找個理由調(diào)整”：

有人說，是因為回購市場利率飆升，美元指數(shù)走強(qiáng)，風(fēng)險資產(chǎn)普遍承壓；

有人說，是因為前期熱門資產(chǎn)接連獲利了結(jié)，包括此前從4300上方一路回落的黃金，包括對流動性更敏感的幣，包括此前連續(xù)新高的日股和韓股，壓制了整體的風(fēng)險偏好；

有人說，是因為AI實(shí)盤實(shí)驗結(jié)束，人類終于發(fā)現(xiàn)“我們斗不過量化”“硅谷量化斗不過杭幫量化”“這牛逼模型都是拿我練的”；

當(dāng)然，還有一期一會的XX策略會，在不斷強(qiáng)化著古老的魔咒。

“別急，別急，會紅的；

國債還紅著，微盤還新高著，啞鈴還舉得好好的...”

你騎著電瓶車，送著老師們的外賣，心里暖暖的。