這幾天我認(rèn)真研究了《十五五規(guī)劃》，按照國家的戰(zhàn)略規(guī)劃，通過“十四五、十五五、十六五”這三個(gè)階段，總共預(yù)計(jì)花15年的時(shí)間，讓我們進(jìn)入繁榮昌盛的好時(shí)代。

十四五是打基礎(chǔ)的5年，十五五是承上啟下的5年，十六五是沖刺收官的5年，每個(gè)階段有每個(gè)階段的特色，都很刺激。

每次我都會(huì)把文件打印出來，認(rèn)真學(xué)習(xí)研究，平時(shí)經(jīng)常會(huì)翻一翻，你要相信，文件里面的每個(gè)信息，都是經(jīng)過智囊團(tuán)斟酌設(shè)計(jì)過的，千萬別只走馬觀花的瀏覽一下。

現(xiàn)在發(fā)布的十五五規(guī)劃，2萬字左右，有15個(gè)部分，總共61條內(nèi)容，其實(shí)并不長，正常情況下大概再過5個(gè)月左右，會(huì)發(fā)布更詳細(xì)的文件，現(xiàn)在算是提前看看大綱。

實(shí)際上從2023年12月18日開始，就已經(jīng)正式啟動(dòng)十五五規(guī)劃的研究，到今天近兩年的時(shí)間，已經(jīng)發(fā)布了很多文件，應(yīng)該要系統(tǒng)性的去研讀。

這次的建議內(nèi)容，如果按照板塊來劃分，主要是三個(gè)板塊，第一個(gè)是回顧十四五規(guī)劃，然后闡述十五規(guī)劃的思想和目標(biāo)，第二個(gè)板塊是具體部署，第三個(gè)是立正稍息。

我會(huì)結(jié)合之前的多份文件，講一講十五規(guī)劃的重點(diǎn)，宏大的東西，虛的東西就不講了。

如果把十五五規(guī)劃和十四五規(guī)劃仔細(xì)去對比，就會(huì)發(fā)現(xiàn)其實(shí)是一脈相承，只是側(cè)重點(diǎn)和順序不一樣而已。

如果從時(shí)間順序來看，2026年的重點(diǎn)是人工智能、量子科技、低空經(jīng)濟(jì)，2027~2028年的重點(diǎn)是新能源和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，2029~2030年的重點(diǎn)是產(chǎn)業(yè)鏈安全和民生保障等領(lǐng)域的收官項(xiàng)目。

如果從思想上來看，主要就兩點(diǎn)，第一點(diǎn)是產(chǎn)業(yè)升級(jí)，第二點(diǎn)是碳達(dá)峰。

如果從主線脈絡(luò)來看，有五條線：

1、科技創(chuàng)新（半導(dǎo)體、人工智能、量子科技）；

2、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)（新能源、新材料、航空航天、低空經(jīng)濟(jì)）；

3、綠色低碳（風(fēng)光儲(chǔ)氫、節(jié)能環(huán)保）；

4、基建與民生保障（智慧城市、地下管網(wǎng)、醫(yī)療）；

5、產(chǎn)業(yè)鏈安全（工業(yè)母機(jī)、基礎(chǔ)軟件）。

覆蓋面非常廣，對于絕大多數(shù)個(gè)人投資者來說，肯定沒法每個(gè)領(lǐng)域都去研究透徹，所以選擇自己感興趣的或者熟悉的領(lǐng)域去研究即可。

我后面也會(huì)經(jīng)常講這些領(lǐng)域的公司，老朋友都記得把公號(hào)設(shè)個(gè)星標(biāo)，漏了別怪我。

半導(dǎo)體的核心就兩個(gè)東西，一個(gè)設(shè)備，一個(gè)材料，只要解決這兩個(gè)問題，工藝不是問題。

設(shè)備在十五五期間，一定會(huì)解決“卡脖子”問題，國產(chǎn)替代是主旋律，現(xiàn)在部分設(shè)備的國產(chǎn)化率還太低了，這個(gè)我講過很多了。

不止是光刻機(jī)，多個(gè)核心環(huán)節(jié)的設(shè)備我們都很依賴國外的零配件，或者國外企業(yè)拿走了市場份額的大頭。

隨著國產(chǎn)化率的提升，成本就會(huì)下降，隨著國產(chǎn)替代的進(jìn)程加快，銷量就會(huì)上升，也就是對于有核心競爭力的優(yōu)秀企業(yè)來說，結(jié)果就是量價(jià)齊升。

人工智能在資本市場肯定是有泡沫的，但是跟當(dāng)年的互聯(lián)網(wǎng)一樣，資本市場的泡沫不影響行業(yè)的進(jìn)步。

未來五年人工智能的發(fā)展方向是兩個(gè)，一個(gè)是基建，另一個(gè)是應(yīng)用落地。

基建在任何行業(yè)都是最重要的，根基不牢，說什么都是假的，所以人工智能基建在十五五期間肯定會(huì)有一輪建設(shè)高潮。

其實(shí)從去年開始，新基建就一直在研討推進(jìn)，比如去年的11月，中辦和國辦就聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于推進(jìn)新型城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)打造韌性城市的意見》，明確說了要在2030年之前建成一批高水平韌性城市。

這個(gè)文件里面的基建，就包含5G基站、數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等七個(gè)領(lǐng)域。

我建議大家多關(guān)注新疆，我之前買特變電工很大一個(gè)原因就是他在新疆，新疆未來是新基建的重中之重。

所以我認(rèn)為未來的新疆，會(huì)是能源大省，也是基建大省，還是科技大省，非常重要，我稱為中亞的香港。

新基建需要用到哪些產(chǎn)品，這個(gè)就不用我說了吧，要是一個(gè)數(shù)據(jù)中心或者算力中心的核心結(jié)構(gòu)都不清楚，就不應(yīng)該關(guān)注這個(gè)領(lǐng)域。

提醒一下，電力也是其中一部分，這東西很耗電，隨著規(guī)模的擴(kuò)大，效率的提升，耗電量是天文數(shù)字。

再提醒一下，文件里面提到“綠色算力”，新疆正好是一個(gè)發(fā)展綠色能源的好地方。

至于人工智能應(yīng)用落地，目前還處于萌芽狀態(tài)，肯定不是像現(xiàn)在的智能體回答一下問題，生成一些內(nèi)容，也肯定不是機(jī)器人轉(zhuǎn)個(gè)手帕或者東倒西歪跑步那么簡單。

量子科技現(xiàn)在國內(nèi)基本上都是炒作，我估計(jì)看懂的人都很少，因?yàn)檫@完全是一個(gè)新東西，今年才正式被聯(lián)合國確定為“國際量子科學(xué)與技術(shù)年”，意思是量子科學(xué)終于從實(shí)驗(yàn)室開始走向商業(yè)化了。

才剛從實(shí)驗(yàn)室走出來，不是炒作是什么，而且純粹是炒概念。

但是后面不一樣，即便是炒作，多多少少也還是有點(diǎn)實(shí)在的東西，因?yàn)槊總€(gè)有實(shí)力的國家都在加速布局量子科學(xué)，這畢竟是21世紀(jì)最具顛覆性的科技領(lǐng)域之一，都想搶這個(gè)制高點(diǎn)。

很多人可能不知道，我們中國是最積極的，目前全球的格局是“中美歐”三足鼎立，中國的技術(shù)投資占第一位，不是美國。

很多人都只知道谷歌推出了量子芯片，微軟推出了量子處理器，我就不評(píng)價(jià)這兩個(gè)東西了，然而中國的“祖沖之三號(hào)”超導(dǎo)量子計(jì)算機(jī)打破世界紀(jì)錄，好像沒什么人討論。

按照我們的規(guī)劃，未來會(huì)投入超千億來發(fā)展量子科學(xué)，歐洲已經(jīng)發(fā)話了，說2030年要讓歐洲成為全球量子技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)者。

這怎么行，自從我們成功把新能源做成全球領(lǐng)導(dǎo)者之后，就沒打算在其他新技術(shù)領(lǐng)域落后，歐洲的“量子旗艦計(jì)劃”，每年投資10億歐元，持續(xù)10年，也才100億歐元，而且還不一定能落實(shí)，更何況還是10年。

所以如果真對前沿科技感興趣的朋友，放心大膽的關(guān)注量子科學(xué)，祖國不會(huì)讓你失望的。

而且我們在量子通信領(lǐng)域已經(jīng)是全球領(lǐng)先地位，“墨子號(hào)”量子科學(xué)實(shí)驗(yàn)衛(wèi)星已經(jīng)實(shí)現(xiàn)千公里級(jí)基于糾纏的量子密鑰分發(fā)，讓保密通信的空間距離提高了一個(gè)數(shù)量級(jí)。

其實(shí)說起來這個(gè)成果也談不上多轟動(dòng)，因?yàn)楫吘故瞧鸩诫A段的技術(shù)，但是全球領(lǐng)先啊，高科技領(lǐng)域，就是一步先，步步先。

但是也要提一下，美國在量子科學(xué)的專利方面和生態(tài)方面，比我們領(lǐng)先，因?yàn)樗麄兊娘L(fēng)險(xiǎn)投資孵化了大量量子科學(xué)的創(chuàng)業(yè)公司，我們主要還是靠國家。

目前量子計(jì)算的市場規(guī)模還很小，今年應(yīng)該是10億美元左右，但是增速很快，最積極的就是金融行業(yè)，那些做量化投資的機(jī)構(gòu)都在使勁布局，比如摩根啊、高盛啊、花旗啊等等，都已經(jīng)在嘗試了，他們就是要快。

平時(shí)也有朋友跟我說想學(xué)量化，還要我推薦量化軟件，我說這沒用，你能接觸到的量化軟件，都是忽悠人的，沒什么實(shí)際意義，你不說像他們巨頭搞量子計(jì)算，至少也得自己弄個(gè)高配服務(wù)器才行吧，否則量什么量。

我覺得未來量子計(jì)算在醫(yī)藥和新材料領(lǐng)域，會(huì)是一大利器，肯定會(huì)大大縮短研發(fā)周期。

不過目前國內(nèi)的發(fā)展方向，主要還是量子通信，這也是目前量子技術(shù)商業(yè)化程度最高的，不過未來5年應(yīng)該會(huì)和量子計(jì)算同步發(fā)展。

按照我的預(yù)測，到2027年應(yīng)該能做到50個(gè)邏輯量子比特，到2030年應(yīng)該能做到100個(gè)邏輯量子比特，那個(gè)時(shí)候就可以支持Shor算法了，2035年之后，應(yīng)該就是百萬量子比特級(jí)別，很可能這個(gè)時(shí)間點(diǎn)就是科技大爆發(fā)的時(shí)候。

隨著技術(shù)的發(fā)展，會(huì)有5個(gè)領(lǐng)域快速崛起，分別是量子處理器和測控設(shè)備、量子軟件、量子云服務(wù)提供商、解決方案提供商、量子基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營商。

如果符合我剛才對時(shí)間的預(yù)測，其實(shí)很容易就在每個(gè)領(lǐng)域選出不同階段有潛力的公司，因?yàn)檫x擇本來就不多。

再講一個(gè)新能源，剩下的以后再講，不然文章太長了。

十五五規(guī)劃里面新能源是重點(diǎn)，碳達(dá)峰是我們反復(fù)在強(qiáng)調(diào)的，別看光伏現(xiàn)在這么熊，包括風(fēng)電和氫能在內(nèi)，未來都還會(huì)大規(guī)模發(fā)展，行業(yè)并沒有問題。

光伏行業(yè)是我講的比價(jià)多的，風(fēng)電講的不多，因?yàn)轱L(fēng)電的使用壽命和折舊沒有經(jīng)過時(shí)間驗(yàn)證，尤其是海上風(fēng)電，我比較保守，總覺得現(xiàn)在公司的算法有問題。

光伏已經(jīng)經(jīng)過了驗(yàn)證，把太陽能板架起來，用個(gè)70年沒問題，轉(zhuǎn)換效率也還過得去。

目前的新能源主要受限于儲(chǔ)能，化學(xué)儲(chǔ)能成本還是太高，抽水儲(chǔ)能地理?xiàng)l件有限，其他新型儲(chǔ)能五花八門，但是規(guī)模都有限。

未來應(yīng)該還是會(huì)以化學(xué)儲(chǔ)能為主，但是儲(chǔ)能的成本問題如果不解決，新能源的消納問題就不會(huì)得到根本性解決，這是制約新能源的關(guān)鍵。

但是辦法總歸是有的，儲(chǔ)能成本慢慢降，火電調(diào)峰繼續(xù)扛大旗，就地消納成主流，問題也不嚴(yán)重，無非就是發(fā)展速度快和慢的區(qū)別。

按照能源局的規(guī)劃，今年的風(fēng)電和光伏累計(jì)裝機(jī)已經(jīng)突破17億千瓦，未來10年，年均新增新能源裝機(jī)都在2億千瓦以上，到2035年，風(fēng)電和太陽能發(fā)電總裝機(jī)容量要達(dá)到36億千瓦以上。

在十五五期間，這新增的10億千瓦以上的風(fēng)光發(fā)電，那可是一個(gè)巨大的市場，光伏累計(jì)裝機(jī)肯定會(huì)突破20億千瓦，風(fēng)電少一些，未來5年新增裝機(jī)6億千萬應(yīng)該沒問題。

這里面最大的機(jī)會(huì)除了新能源本身之外，還有就是電網(wǎng)和儲(chǔ)能，特高壓輸電通道和數(shù)字電網(wǎng)一定會(huì)大力發(fā)展，不然沒法為這么大規(guī)模的裝機(jī)提供保障。

這也是我看好電力和智能電網(wǎng)的原因之一。

儲(chǔ)能的話按照能源局發(fā)布的《新型儲(chǔ)能規(guī)?；ㄔO(shè)專項(xiàng)行動(dòng)方案》，到2027年全國新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模將達(dá)到1.8億千瓦以上，預(yù)計(jì)帶動(dòng)直接投資大概2500億元，這也是一個(gè)大市場。

年均新增新能源裝機(jī)2億千瓦以上，我相信這個(gè)目標(biāo)能完成，那么關(guān)注新能源的朋友都可以動(dòng)手算一算，需要多少光伏面板，需要多少硅料，需要多少大風(fēng)車，按照目前的行業(yè)格局，那幾個(gè)光伏巨頭和風(fēng)電巨頭會(huì)分到多少業(yè)績，是不是很容易就估算出來了。

剩下的領(lǐng)域以后再慢慢講，總之，要相信國家的意志，規(guī)劃好的路線和定好的目標(biāo)，按照我們的國情，你可以選擇相信。

反正我是相信的，這也是我的投資系統(tǒng)里面，宏觀角度的主要參照物之一。

我做了下面這張《A股核心資產(chǎn)研究匯總》表，里面精選了上百家優(yōu)質(zhì)公司，并附數(shù)萬字的分析方法。

所有分析過的公司都會(huì)在上面這個(gè)表里更新數(shù)據(jù)。

#財(cái)經(jīng)#