抓住風(fēng)口

本期要點(diǎn)：中國(guó)的大航海時(shí)代已啟動(dòng)

你好，我是王煜全，這里是王煜全要聞評(píng)論。

最近，據(jù)彭博社報(bào)道，蘋果被寄予厚望的三款新產(chǎn)品，智能家居設(shè)備、室內(nèi)安防攝像頭和桌面機(jī)器人，將在越南進(jìn)行生產(chǎn)。

以往蘋果的第一代產(chǎn)品，都是先在中國(guó)大陸進(jìn)行“新產(chǎn)品導(dǎo)入”（NPI - New Product Introduction），也就是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品從工程設(shè)計(jì)圖到可規(guī)?；慨a(chǎn)的過(guò)程。因?yàn)樵O(shè)計(jì)和調(diào)試全新的生產(chǎn)線、解決組裝中遇到的無(wú)數(shù)工程難題、培訓(xùn)第一批產(chǎn)線工人以及將良率提升到90%以上，這些工作都是中國(guó)廠商最擅長(zhǎng)的。

但這次，蘋果跳過(guò)中國(guó)，看樣子他們的“中國(guó)+1”戰(zhàn)略要加速了。

然而，越南真的可以替代中國(guó)了嗎？當(dāng)我們?cè)僮屑?xì)看一眼這份訂單的代工方，就會(huì)覺(jué)得豁然開朗了。因?yàn)樗褪且患也徽鄄豢鄣闹袊?guó)公司——比亞迪（BYD）。

比亞迪不僅是全球銷量最大的電動(dòng)汽車企業(yè)，也早已是重要的電子產(chǎn)品制造商。

此前，在2023年至2024年，比亞迪電子的越南工廠就負(fù)責(zé)了蘋果iPad系列的新產(chǎn)品導(dǎo)入和代工，也就為這次蘋果新產(chǎn)品的生產(chǎn)打下了基礎(chǔ)。

因此，在我看來(lái)，蘋果將新產(chǎn)品首發(fā)生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到越南，本質(zhì)上是中國(guó)供應(yīng)鏈的海外延伸。這也表明中國(guó)制造業(yè)的優(yōu)勢(shì)并不在于廉價(jià)勞動(dòng)力，而在于能夠?qū)⑷魏螐?fù)雜產(chǎn)品在全球范圍內(nèi)快速量產(chǎn)的制造體系。

我們一直強(qiáng)調(diào)，中國(guó)制造不應(yīng)該是“在中國(guó)制造”，而是“中國(guó)人在全世界制造”。特朗普的貿(mào)易戰(zhàn)，無(wú)意中幫了中國(guó)一個(gè)忙，讓這種能力得到了釋放，開啟了“中國(guó)人在全世界制造”的新時(shí)代。

出海

首先，我想指出的是，越南的制造業(yè)是中國(guó)制造的溢出。

特朗普上一任期發(fā)起貿(mào)易戰(zhàn)后，為了降低風(fēng)險(xiǎn)，各大跨國(guó)公司紛紛將產(chǎn)能撤離中國(guó)。那幾年，大家都十分擔(dān)心中國(guó)在全球制造業(yè)的地位將被其他后發(fā)國(guó)家取代。

比如，蘋果要求其供應(yīng)鏈企業(yè)在越南建廠，因此截至2024年末，蘋果的官方供應(yīng)商名單中已有35家在越南設(shè)廠，累計(jì)投資額近160億美元。

然而，隨著越南對(duì)美國(guó)的出口飆升，對(duì)中國(guó)的進(jìn)口也在暴增。

2025年1~9月，越南對(duì)美出口額增至1128億美元，同比增長(zhǎng)14.8%，而同期越南自中國(guó)進(jìn)口額高達(dá)1344億美元，同比更是增長(zhǎng)了28%。關(guān)鍵的是，越南對(duì)美產(chǎn)生巨大貿(mào)易順差的同時(shí)，卻對(duì)中國(guó)存在更加巨額的貿(mào)易逆差。

也就是說(shuō)，越南對(duì)美出口了越多成品，就需要從中國(guó)進(jìn)口更多的制造設(shè)備、半成品和原材料。

立訊精密（越南）

而且在越南承接生產(chǎn)訂單的也還是中國(guó)企業(yè)。

蘋果在越南生產(chǎn)的所有產(chǎn)品，都是由比亞迪、立訊精密或富士康負(fù)責(zé)組裝、測(cè)試和包裝。只不過(guò)最終是貼上“Made in Vietnam”的標(biāo)簽，再裝船運(yùn)往美國(guó)，從而規(guī)避高額的對(duì)華關(guān)稅。

所以，與其說(shuō)蘋果在換掉中國(guó)供應(yīng)鏈，不如說(shuō)是在讓中國(guó)供應(yīng)鏈換個(gè)地方運(yùn)作。

催化劑——特朗普

然而，我覺(jué)得，這一切都要感謝特朗普，他成為了中國(guó)制造全球化的催化劑。

自2018年以來(lái)，特朗普發(fā)起的貿(mào)易戰(zhàn)，似乎是對(duì)中國(guó)制造業(yè)的致命一擊，但事實(shí)卻是，他用最粗暴的方式，逼迫著中國(guó)制造企業(yè)走出舒適區(qū)，開啟了本就應(yīng)該進(jìn)行的全球化進(jìn)程。

眾所周知，特朗普貿(mào)易戰(zhàn)的首要借口，就是所謂制造業(yè)回流，讓工廠和就業(yè)機(jī)會(huì)回到美國(guó)本土。

然而，根據(jù)權(quán)威機(jī)構(gòu)的評(píng)估，特朗普的貿(mào)易戰(zhàn)并沒(méi)有讓美國(guó)制造業(yè)的就業(yè)或產(chǎn)出出現(xiàn)顯著增長(zhǎng)，但所加征的關(guān)稅幾乎全由美國(guó)進(jìn)口商和消費(fèi)者承擔(dān)了，而不是像特朗普聲稱的那樣由中國(guó)支付。

另一邊，高關(guān)稅卻推動(dòng)了產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，美國(guó)從中國(guó)的進(jìn)口是減少了，但從越南、墨西哥、印度的進(jìn)口在迅速提升。美國(guó)整體的貿(mào)易逆差并未得到改善。

我認(rèn)為，這背后更值得關(guān)注的一點(diǎn)在于，從中國(guó)企業(yè)迅速在海外布局的情況來(lái)看，中國(guó)制造真正的優(yōu)勢(shì)不在于生產(chǎn)產(chǎn)品本身，而在于能夠在全球范圍內(nèi)復(fù)制規(guī)模制造體系。

在西方的認(rèn)知里，甚至包括在一些中國(guó)人的眼中，中國(guó)能成為世界工廠，主要是因?yàn)閯趧?dòng)力便宜。

不可否認(rèn)，在最開始，中國(guó)能吸引全球跨國(guó)企業(yè)落地，確實(shí)離不開數(shù)量龐大的、且紀(jì)律性強(qiáng)的工人群體。此外，中國(guó)政府也對(duì)外企更加傾斜，中國(guó)還有無(wú)可匹敵且潛力巨大的市場(chǎng)規(guī)模。

但隨著幾十年的發(fā)展，中國(guó)勞動(dòng)力早已不再便宜，土地成本也已高企，跨國(guó)企業(yè)們卻并沒(méi)有準(zhǔn)備搬走，這是因?yàn)槲覀冞€培養(yǎng)出了全球最大規(guī)模的工程師群體、先進(jìn)的設(shè)備制造水平、完備的供應(yīng)鏈和成熟的管理體系。而這些能力，在中國(guó)制造的全球化過(guò)程中起到了關(guān)鍵作用。

前段時(shí)間，有報(bào)道稱，印度制造的智能手機(jī)在美國(guó)市場(chǎng)的份額已達(dá)到44%，超過(guò)了中國(guó)和越南，這甚至被印度人視為“印度制造”的巨大勝利。

但事實(shí)上，雖然富士康是臺(tái)資企業(yè)，卻在印度工廠的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)初期，大量派遣中國(guó)大陸的工程師和技術(shù)管理人員前往印度，負(fù)責(zé)最關(guān)鍵的技術(shù)培訓(xùn)、產(chǎn)線管理和質(zhì)量控制工作，才實(shí)現(xiàn)了高精度產(chǎn)品的良率提升和量產(chǎn)爬坡。

有意思的是，在2024年，由于地緣政治因素，數(shù)百名中國(guó)技術(shù)人員因簽證受阻，富士康不得不緊急從其他地區(qū)調(diào)派工程師來(lái)補(bǔ)位，這無(wú)疑反向證明了外來(lái)技術(shù)人員的重要性。

更重要的是，印度工廠所需的自動(dòng)化生產(chǎn)設(shè)備和測(cè)試設(shè)備，都必須從中國(guó)進(jìn)口，以至于關(guān)鍵設(shè)備的操作系統(tǒng)和技術(shù)手冊(cè)只有中文版本。由于絕大部分印度人不懂中文，沒(méi)有中國(guó)的人員，他們最開始就根本無(wú)法操作和維護(hù)這些設(shè)備。

所以，最后，我想再次強(qiáng)調(diào)的是，中國(guó)制造的未來(lái)是中國(guó)人在全世界制造。

我們的出海，不是像美國(guó)那樣產(chǎn)業(yè)空心化的外遷，而是依托中國(guó)制造業(yè)復(fù)制工廠的能力和完整的供應(yīng)鏈體系在全球布局產(chǎn)業(yè)的中下游生產(chǎn)線。特朗普恰好在中國(guó)具備出海能力的時(shí)候施加了外部壓力，也就幫助中國(guó)企業(yè)完成了這次雖然痛苦但又必要的進(jìn)化。

那么，在中國(guó)出海的大趨勢(shì)下，你是否看到了屬于自己的機(jī)會(huì)？歡迎在評(píng)論區(qū)留下你的看法。

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王煜全要聞評(píng)論，我們明天見。

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