湖南
交易之行，與一匹茫茫原野獨行的孤狼
當然有效思考的基礎是豐富的交易實踐，拿來無用，任何偷工加料的僭越都會變成不切實際的空中樓閣，這個時候需要的是摒棄浮躁，面對賬戶的資金漲落，想要不為心動，很難，所以很多交易者選擇向古老的老莊孔孟等先賢尋找答案，對于交易心態(tài)，文化的差異造成了東西方交易理論中的不同解讀，但是對于交易行為的理性沒有本質(zhì)的區(qū)別，即所謂的“圣人有情而無累”，不是因為沒有感情，只是能夠控制情緒。
一個充滿誘惑的世界和千百年來不變的人性，決定了交易者很難一直做到心如止水，一時易，一世難，持續(xù)性的缺失造成了很多不可預知的結(jié)果，投機之所以神秘，因為他總是能夠輕而易舉的觸碰到人性中最敏感的那幾種神經(jīng)，貪婪，恐懼，僥幸等等，紙上得來終覺淺，交易理論可以在面上學習，但是交易能力卻是一個不斷尋找，修正，感悟的過程，感性與理性的抉擇，總是在沖突中不斷的鍛造交易者更堅強的品格，交易是一個開始就沒有結(jié)束的過程，所有的輸贏都只是代表了某一個階段，贏是輸?shù)拈_始，輸是贏的開始。
何為換手率？
換手率是在一定時間內(nèi)股票轉(zhuǎn)手買賣的頻率，反映了股票交易的活躍度，其計算公式為：換手率=某一段時期內(nèi)的成交量/發(fā)行總股數(shù)×100%
換手率的大小及操作策略
1、在震倉洗盤階段，股價連續(xù)回調(diào)且換手率小于1%，表明市場浮動籌碼已少，可考慮買進。在上升階段股價以2%～3%換手率均量上漲表明市場籌碼鎖定良好，可繼續(xù)持股。
2、換手率5%是一個重要分界線，3%～5%的換手率非常普通，表明沒有大資金在其中動作。1%以下可以稱為地量。地量的成交量是最真實的地量，一般在主力莊家震倉洗盤的結(jié)束點會出現(xiàn)。
3、換手率在5%～10%之間，說明該股已進入活躍狀態(tài)，有大資金在進出。
4、10%～15%的換手率比較少見，屬于高度活躍狀態(tài)。日換手率在20%以上是很極端的情況，對它們必須做辯證分析，股價在高位大部分是主力莊家在減倉出貨。若在股價在低位，多為主力莊家吸籌。
換手率的作用
1、股票的換手率越高，意味著該只股票的交投越活躍，人們購買該只股票的意愿越高，屬于熱門股;反之，股票的換手率越低，則表明該只股票少人關(guān)注，屬于冷門股。
2、換手率高一般意味著股票流通性好，進出市場比較容易，不會出現(xiàn)想買買不到、想賣賣不出的現(xiàn)象，具有較強的變現(xiàn)能力。然而值得注意的是，換手率較高的股票，往往也是短線資金追逐的對象，投機性較強，股價起伏較大，風險也相對較大。
3、將換手率與股價走勢相結(jié)合，可以對未來的股價做出一定的預測和判斷。某只股票的換手率突然上升，成交量放大，可能意味著有投資者在大量買進，股價可能會隨之上揚。如果某只股票持續(xù)上漲了一個時期后，換手率又迅速上升，則可能意味著一些獲利者要套現(xiàn)，股價可能會下跌。
換手率大于7%意味著什么？
對于換手率的觀察，投資者最應該予以重視的是換手率過高和過低時的情況。過低或過高的換手率，在多數(shù)情況下都可能是股價變盤的先行指標。
一般而言，在股價出現(xiàn)長時間調(diào)整后，如果連續(xù)一周多的時間內(nèi)換手率都保持在極低的水平（如周換手率在2%以下），則往往預示著多空雙方都處于觀望之中。由于空方的力量已經(jīng)基本釋放完畢，此時的股價基本已進入了底部區(qū)域。此后即使是一般的利好消息，也可能引發(fā)個股較強的反彈行情。
對于高換手率的出現(xiàn)，投資者首先應該區(qū)分的是高換手率出現(xiàn)的相對位置。如果此前個股是在成交長時間低迷后出現(xiàn)放量的，且較高的換手率能夠維持幾個交易日，則一般可以看作是新增資金介入較為明顯的一種跡象。此時高換手率的可信度比較高。由于是底部放量，加之又是換手充分，因此，此類個股未來的上漲空間應相對較大，同時成為強勢股的可能性也很大。投資者有必要對這種情形作重點關(guān)注。如果個股是在相對高位突然出現(xiàn)高換手率而成交量突然放大，那么一般成為下跌前兆的可能性較大。這種情況多伴隨有個股或大盤的利好出臺，此時，已經(jīng)獲利的籌碼會借機出局，順利完成派發(fā)，“利好出盡是利空”的情況就是在這種情形下出現(xiàn)的。對于這種高換手率，投資者應謹慎對待。
除了要區(qū)分高換手率出現(xiàn)的相對位置外，投資者還要關(guān)注高換手率的持續(xù)時間，是剛剛放量的個股，還是放量時間較長的個股。多數(shù)情況下，部分持倉較大的機構(gòu)都會因無法出局而采取對倒自救的辦法來吸引跟風盤。對于那些換手充分但漲幅有限的品種，反而應該引起警惕。但對于剛剛上市的新股而言，如果開盤價與發(fā)行價差距不大，且又能在較長時間內(nèi)維持較好的換手率，則可考慮適時介人。
實際上，無論換手率過高或過低，只要前期的累計漲輛過大，就應該小心對待。從歷史觀察來看，當單日換手率超過10%時，個股進入短期調(diào)整的概率偏大，尤其是連續(xù)數(shù)個交易日的換手率超過7%時，則更要小心。
換手率選股技巧
1、游資炒作個股換手率
股價一旦起動，拉高更離不開換手率的支持，換手越是積極、越是徹底，股價升得越是輕快。因為獲利盤不斷在換手的過程中被清洗，平均成本不斷地提高，上行所遇的拋壓也大為減輕。
上圖該股受益于鋰電池行業(yè)景氣度的大幅提升，受到各路資金的追捧，因為該股前期并沒有主力資金建倉，不屬于中長線資金運作，該股每天的換手都在20%左右，最高一天的換手率達到40%以上，表明完全是游資擊鼓傳花式炒作，是一支游資參與度非常高的個股，其一般具備較強的持續(xù)性。凡是游資炒作的個股必須保持持續(xù)均勻的高換手率，否則股價將不會持續(xù)上漲。
2、中長線主力運作個股的換手率
考量個股盤面活躍度時需要借助換手率來進行判斷。有些個股換手率很低，但是股價始終會上漲，這樣的盤面特征表示有中長期主力運作，類似這樣的個股就具備非常強的持續(xù)性，風險非常小。
上圖該股實際流通盤有6.27億股，但每天的換手最大只有3.39%，最低時單日換手率只有0.46%，股價卻一直保持斜率上行，可以肯定的是該股沒有游資的參與，完全是中長線主力資金運作，對于這樣的個股，我們可以大膽參與。
A股唯一不坑人的方法：一生只做這種走勢，從貧窮到富有！
他們十年如一日地研究一種走勢，等待一個信號，然后果斷出手。沒有花哨的技術(shù)指標，沒有復雜的基本面分析，就是單純地把握一種熟悉的走勢形態(tài)。
01 只做上升趨勢，拒絕下跌通道
炒股成功的第一條鐵律：永遠只做上升趨勢的股票，堅決不碰下跌通道的股票。
上升趨勢就像順水推舟，省力又高效。當均線呈現(xiàn)多頭排列（5日 > 10日 > 20日），即便是回調(diào)也是上車良機。而下跌趨勢則如逆水行舟，反彈往往只是曇花一現(xiàn)，千萬不要心存僥幸。
很多散戶最容易犯的錯誤就是試圖抄底，看到股票跌了很多就急著買入，結(jié)果股票根本不言底，還能跌得更低。
02 集中投資，學會空倉等待
散戶最大的痛點在于：不會空倉，弱勢虧損補倉，本金少卻持有太多股票。
如果你手里持有超過5只以上的股票，而且大部分都是虧損的，這時最需要做的是減少持股數(shù)量，趨勢破位（比如跌破20日均線）的優(yōu)先賣出。
真正的高手持股數(shù)量從來沒有超過4只，即便是在牛市。并且他們大部分時間都在空倉等待，只在自己熟悉的走勢出現(xiàn)時才果斷出手。
03 量價關(guān)系，唯一不騙人的指標
在股市中，量價關(guān)系是最真實、最不會騙人的指標。
如果個股連續(xù)3日換手率低于1%，說明主力尚未入場，就像一潭死水，橫盤再久也不值得參與。相反，底部突然放量（換手率從1%升至5%以上），往往是主力進場的明確信號。
倍量突破通常意味著資金介入，后市一般會有大行情。而0.5倍量則屬于明顯縮量，縮量新高說明主力控盤程度高，可以排除主力出貨的可能。
04 一輩子只做一種股票
有一種最笨但最有效的方法：一輩子只做一只股票。
只做一只股票的好處很多：首先是省心，散戶大多是業(yè)余炒股，平時工作家庭已經(jīng)忙不過來，只研究一只股票就省心多了。其次是省時，無論是買進還是賣出，一分鐘就能搞定。第三是省精力，滬深股市有幾千只股票，每個研究5分鐘就要花費大量時間。
只做的這只股票，一定要選業(yè)績較好的行業(yè)藍籌龍頭股或成長性較好的小盤績優(yōu)股。選定以后，無論牛熊，都要加強你對它的熟悉程度，十年如一日地研究它的基本面和技術(shù)面。
05 耐心，聽到財富聲音的品質(zhì)
耐心是對投資者最重要的品質(zhì)和心理素質(zhì)要求。
耐心貫穿于投資過程的始終：買入的時候要有耐心等待一個好價格；買入后的持股更要有耐心，不要淺嘗輒止；盈利后的持股更要有耐心，在成本極低的安全墊保護下，要確保自己能夠平靜、理性地看待企業(yè)和市場。
很多人之所以在股市虧損，就是因為缺乏耐心，每天都想交易，結(jié)果不是賣飛了牛股，就是買在了山頂。
06 高股息策略：穩(wěn)穩(wěn)地賺錢
還有一種“最笨”但有效的方法：買高股息的股票。
高股息的股票一般屬于低成長公司，正因為低成長，所以大眾一般不會看好這些股票，導致這些股票的估值水平很低，市盈率遠遠低于絕大多數(shù)公司，提供了較好的安全邊際。
公司并不處于高成長擴張期，所以賺到錢更愿意分給股東。持有高股低估值的股票，雖然不能賺大錢，但風險小，每年可以獲得高于銀行存款的收益。
方向錯了，努力再多也沒用！
回想自己進入股市10多年來，從長期虧損到長期盈利，真是感慨萬千！當你還是虧損一族的時候，無論牛市還是熊市，無論你如何努力，結(jié)果都是被收割的“韭菜”。而當你成為盈利一族的時候，不管牛市熊市，也不管你是多么悠閑自在，你的資金總是不斷新高。
這是一個從量變到質(zhì)變的過程，也是一個從簡單到復雜再回到簡單的過程。沒有經(jīng)歷過這個轉(zhuǎn)變的人是很難感受這種轉(zhuǎn)變的快樂，好像這種轉(zhuǎn)變也沒有捷徑可走。因為我很想把這種感受告訴我的兄弟姐妹和孩子，但好像沒有多大的效果，他們該怎么樣還是怎么樣。
股市就是一個財富交換場所。大多數(shù)人把它當成賭場，所以大多數(shù)人是十賭九輸?shù)?。而少?shù)人把它看成投資的場所，所以少數(shù)人是長期盈利的。雖然大家都希望自己是長期盈利的少數(shù)人，但人性的弱點卻讓大多數(shù)人無法擺脫“賭場”的誘惑。
量變到質(zhì)變的過程是漫長的，甚至有些人永遠都無法實現(xiàn)質(zhì)變，這里面方向的選擇是至關(guān)重要的。如果方向一開始就錯了，后面再努力都是沒有好結(jié)果的。你走進賭場，努力研究賭博技術(shù)，長時間以后當然比新手會成熟得多，也不會一下子就傾家蕩產(chǎn)地下注了，甚至有時候會盈利了。但是，你不可能靠賭博獲得長期穩(wěn)定的回報，不虧就算贏。
炒股就好似賭博，是零和游戲甚至是負和游戲，你贏的就是他虧的。炒來炒去你如何就有把握能贏別人？研究指標、均線、K線，幾年、十幾年都難于有什么進展，始終無法實現(xiàn)從量變到質(zhì)變的飛躍。
最終實現(xiàn)從量變到質(zhì)變的人都是從改變方向開始的，就是選擇了投資。投資就是投企業(yè)，投資收益依賴企業(yè)的利潤增長，思維一變就豁然開朗。雖然投資需要考慮的因素也很多，行業(yè)好不好？公司好不好？價格貴不貴？未來怎么樣？但隨著時間的推移，你學習、思考、觀察的量就會越來越多，慢慢的就會聚焦行業(yè)和公司了，就會選擇投資邏輯了，就開始做減法了。
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