2025年的荒誕和意外還將繼續(xù)持續(xù)下去……

先說(shuō)說(shuō)海外 這出大戲。

剛安靜沒(méi)幾天，特朗普又搞了大招。針對(duì)細(xì)分行業(yè)，他宣布了新一輪關(guān)稅政策：

1、自10月1日起將對(duì)所有 進(jìn)口重型卡車(chē)加征25%關(guān)稅。

彼得比爾特、肯沃思、福萊納、馬克卡車(chē)等品牌將受到保護(hù)，免受外部干擾的沖擊。

2、自10月1日起，將對(duì)任何有 品牌或?qū)＠乃幤氛魇?00%的關(guān)稅。

除非企業(yè)在美國(guó)建設(shè)制藥廠，否則將加征關(guān)稅。

自10月1日起，將對(duì)所有廚房櫥柜、浴室柜及相關(guān)產(chǎn)品 征收50%的關(guān)稅； 將對(duì) 軟體家具征收30%的關(guān)稅。

真牛！關(guān)稅大棒信手拈來(lái)。

理由？依舊是那句萬(wàn)能的“國(guó)家安全”。

歐盟那邊直接傻眼了！

前陣子，特朗普剛把歐盟汽車(chē)關(guān)稅調(diào)到15%，剛松口氣，結(jié)果細(xì)分行業(yè)又挨一悶棍。

2024年美國(guó)進(jìn)口藥品總額近2330億美元，其中73%來(lái)自歐洲——愛(ài)爾蘭、德國(guó)、瑞士等。

日本藥企、印度藥企都跟著遭殃，接下來(lái)藥價(jià)飛漲勢(shì)必躲不過(guò)了。

要想躲過(guò)這場(chǎng)收割，企業(yè)得趕緊在美國(guó)建廠避稅；

選民一開(kāi)心，特朗普的票倉(cāng)就穩(wěn)了。

全球供應(yīng)鏈亂套，歐洲、日本忙著游說(shuō)豁免 ， 錢(qián)和權(quán)，就是這么直白。

所有荒誕和意外， 剝開(kāi)外殼，都是經(jīng)濟(jì)和利益在作祟。

聚焦國(guó)內(nèi)。

國(guó)內(nèi)大佬在撤離，海外資本卻在紛紛進(jìn)場(chǎng)抄底中國(guó)資產(chǎn)！

今年6月，國(guó)家外匯管理局發(fā)文，刪掉“外資結(jié)匯資金不得買(mǎi)非自用住宅”的限制。

這意味著，外資能自由投酒店、商鋪、寫(xiě)字樓等非自住類房產(chǎn)了。

上層意圖明顯，想借外力托舉樓市。

緊接著，全球海外資本在中國(guó)動(dòng)作頻頻。

7月25日，全球資產(chǎn)管理巨頭施羅德資本旗下房地產(chǎn)投資部門(mén) 和浙江西子國(guó)際聯(lián)手，發(fā)起30億元私募基金， 錨定 長(zhǎng)三角 2類資產(chǎn)：

—— 核心城市的寫(xiě)字樓和消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施 ，比如 老商場(chǎng)升級(jí)、物流倉(cāng)儲(chǔ)改造 、新型社區(qū)商業(yè)等 。

這并不是個(gè)例。

9月份，韓國(guó)MBK Partners全資收購(gòu)蘇州華誼兄弟電影世界。

算上之前拿下的武漢、成都、天津和青島海昌四大極地海洋館，以及鄭州海昌海洋公園項(xiàng)目66%的股權(quán)，這已經(jīng)是在中國(guó)接手的第六個(gè)文旅項(xiàng)目。

加拿大退休金計(jì)劃投資委員會(huì)（CPPIB）更猛，年初就和大家投控合作，12.9億元拿下上海、蘇州、重慶、成都四個(gè)購(gòu)物中心股權(quán)。

今年美國(guó)知名商業(yè)地產(chǎn)漢斯集團(tuán) ， 淡馬錫、安耐德、范達(dá)等外資私募全數(shù)登記，瞄準(zhǔn)中國(guó)資產(chǎn) ，等待時(shí)機(jī)。

而反觀國(guó)內(nèi)，卻是另一種景象。

前不久， 麥當(dāng)勞一口氣甩賣(mài)香港23個(gè)黃金地段的商鋪 ；

李嘉誠(chéng) 兩 年 來(lái) 堅(jiān)持5折 也要 甩賣(mài)房子， 包括大陸多個(gè)城市以及 香港；

有人“急出”，同時(shí)又有人“猛進(jìn)”，為什么？

情況不一樣，玩兒法不一樣。

李嘉誠(chéng)囤地、囤房，靠的是漲價(jià)帶來(lái)的差價(jià)賺錢(qián)，但現(xiàn)在已經(jīng)不現(xiàn)實(shí)。

而海外資本呢，他們的玩兒的是 “收購(gòu)（低價(jià)）-改造（提效）-退出（現(xiàn)金流覆蓋虧損）” 。

他們 賺“運(yùn)營(yíng)溢價(jià)” ， 而非“買(mǎi)賣(mài)差價(jià)” 。

無(wú)論怎么玩兒， 經(jīng)濟(jì)利益 是 資本流動(dòng)的唯一指揮棒 ！

如果不低頭，是時(shí)候沒(méi)到。

昨天看一個(gè)市場(chǎng)研報(bào)，發(fā)現(xiàn)一個(gè)很有意思的。

很多城市都在做一件事，把這兩年流拍的土地，重新調(diào)整，重新擺上貨架降價(jià)賣(mài)。

就比如這倆。

寧波這塊地在曾經(jīng)火熱的江北區(qū)，

2022年6月30.3億元成交，

2025年6月政府18.17億元收儲(chǔ)，

最終賣(mài)了19.3億元。

不僅降價(jià)40%，調(diào)整了限高，還取消了費(fèi)錢(qián)的幼兒園。

還有深圳這塊，原51%商業(yè)+酒店，流拍后迅速“變性”為住宅用地，住宅占比86.2%。

最終86.40億元成交，溢價(jià)34.81%，樓面價(jià)59586元/㎡，刷新了寶中住宅用地單價(jià)記錄。

改規(guī)后，剔除燒錢(qián)的商業(yè)配套，地價(jià)也上來(lái)了，直接帶動(dòng)了土地?cái)?shù)據(jù)。

你看，在賣(mài)地這件事兒上，各個(gè)地方政府也在步步后退。

沒(méi)辦法，過(guò)去行情好的時(shí)候，賣(mài)地收入紅紅火火，大家都沒(méi)壓力。

但現(xiàn)在，你看看各地賣(mài)地收入跌幅，再查查各地財(cái)政壓力、化債壓力。

誰(shuí)敢說(shuō)不是壓力山大？

你再看看1-8月近五年來(lái)的單月銷(xiāo)售數(shù)據(jù)：

綠色線條像被壓在五指山下，穩(wěn)穩(wěn)低著頭。

調(diào)規(guī)能解決問(wèn)題嗎？至少眼前能飲鴆止渴。

所以，低頭、妥協(xié)，也值得。

寒冬下，銀行的低頭與猛進(jìn)。

當(dāng)大家被資產(chǎn)荒圍堵，又苦于利率跌破防時(shí)，

新發(fā)大額存單又現(xiàn)年化2.4%利率，主角竟是一家村鎮(zhèn)銀行 ！

9月16日，貴州威寧富民村鎮(zhèn)銀行在 宣布 ，發(fā)行2025年第六期個(gè)人客戶大額存單，

—— 產(chǎn)品期限3年，三年期利率為2.4% ， 認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)金額為人民幣20萬(wàn)元 。

此外，該行還表示發(fā)行2025年第一期同業(yè)存單，

—— 產(chǎn)品額度1年，認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)金額為人民幣1000萬(wàn)元。

年化2.4%的利率是什么概念？

對(duì)比來(lái)看，9月份多家國(guó)有大行、股份行新發(fā)行的大額存單年化利率多在1.4%左右，而城商行、農(nóng)商行同類產(chǎn)品 也只有 1.8%、1.9%。

我盤(pán)了一遍， 這是降息潮后最高息的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)定存產(chǎn)品 ！

現(xiàn)階段， 全國(guó)性銀行下沉競(jìng)爭(zhēng)， 村鎮(zhèn)銀行 日子更苦。

中小銀行網(wǎng)點(diǎn)少、區(qū)域經(jīng)濟(jì)弱，季末考核壓力大，只能 階段性的 砸錢(qián)吸儲(chǔ) 搞KPI 。

甚至有些銀行的存單轉(zhuǎn)讓專區(qū)， 原定利率1.8%，有人1.81%轉(zhuǎn)讓。

他們著急 讓利 出手，也要把錢(qián)拿出來(lái)，去投資更高收益。

從外到內(nèi)、從上至下，從國(guó)家政策到地方政策，關(guān)稅戰(zhàn)、外資抄底、地方土拍調(diào)規(guī)、村鎮(zhèn)銀行高息攬儲(chǔ)、個(gè)人投資者讓利套現(xiàn)……

最終，主導(dǎo)這個(gè)世界 變化 的最底層邏輯，依然也終究只能是經(jīng)濟(jì) 和利益。

全球經(jīng)濟(jì)政策搖擺，地緣沖突不斷，資產(chǎn)價(jià)格正在經(jīng)歷劇烈的價(jià)值重估， 指望躺贏的時(shí)代已經(jīng)徹底結(jié)束 ！

對(duì)普通人來(lái)說(shuō)，識(shí)別資產(chǎn)成色的能力，比盲目分散投資更重要！

通脹會(huì)慢慢侵蝕現(xiàn)金，但錯(cuò)誤的投資會(huì)瞬間吞噬本金。

知道“不把雞蛋放一個(gè)籃子里”是第一步，能識(shí)別哪個(gè)籃子牢固、哪個(gè)籃子有洞，才是真本事。 這就涉及到實(shí)操了，值得細(xì)細(xì)研究、好好聊。

而這一切，并不是一個(gè)人可以完成的，而是需要很多人一起來(lái)碰撞思維，一起來(lái)做深度思考，這也是我堅(jiān)定的要做私密群的核心原因。

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說(shuō)白了，為什么做這個(gè)？沒(méi)有別的，就是因?yàn)楣蛟絹?lái)越?jīng)]法實(shí)話實(shí)說(shuō)了，越來(lái)越不能說(shuō)真話了，越來(lái)越不能暢所欲言了。

換句話說(shuō)，自媒體的公域的時(shí)代已經(jīng)結(jié)束了，私域?qū)⒊蔀樽詈诵牡内厔?shì)，更安全，更有干貨。

THE END