作者 | 夏心愉

出品 | 愉見(jiàn)財(cái)經(jīng)

近幾日，有關(guān)人民幣國(guó)際化、深化雙邊貨幣合作的好消息不斷。9月7日至8日，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)潘功勝在出席國(guó)際清算銀行行長(zhǎng)例會(huì)期間分別與歐洲中央銀行行長(zhǎng)、瑞士國(guó)家銀行行長(zhǎng)和匈牙利國(guó)家銀行行長(zhǎng)簽署雙邊本幣互換協(xié)議；9月11日，潘行長(zhǎng)又與印尼央行行長(zhǎng)共同宣布雙邊交易本幣結(jié)算（LCT）框架正式啟用，并啟動(dòng)“中國(guó)—印尼跨境二維碼互聯(lián)互通”雙向試點(diǎn)運(yùn)行。

當(dāng)日，在北京會(huì)場(chǎng)，印尼本地錢包成功掃描中國(guó)境內(nèi)二維碼完成支付；在雅加達(dá)會(huì)場(chǎng)，銀聯(lián)云閃付APP與支付寶錢包順利掃描印尼統(tǒng)一二維碼（QRIS）完成支付。

兩國(guó)央行行長(zhǎng)和大使到場(chǎng)見(jiàn)證，中國(guó)外交部、商務(wù)部、印尼駐華使領(lǐng)館人員，兩國(guó)商業(yè)銀行、支付機(jī)構(gòu)、實(shí)業(yè)企業(yè)等機(jī)構(gòu)代表應(yīng)邀參加。中國(guó)銀聯(lián)董事長(zhǎng)兼銀聯(lián)國(guó)際董事長(zhǎng)董俊峰參加北京會(huì)場(chǎng)活動(dòng)。

圖片來(lái)源：中國(guó)人民銀行網(wǎng)站

潘功勝指出，建立雙邊交易本幣結(jié)算框架和跨境支付二維碼互聯(lián)互通是中國(guó)印尼雙邊金融合作的重要成果，并倡議兩國(guó)繼續(xù)深化在支付系統(tǒng)聯(lián)通、本幣使用、金融市場(chǎng)開(kāi)放聯(lián)通以及數(shù)字貨幣等領(lǐng)域的合作。

據(jù)中國(guó)人民銀行官方消息，中國(guó)印尼二維碼互聯(lián)互通項(xiàng)目預(yù)計(jì)于2025年內(nèi)正式全面投產(chǎn)，采用本幣結(jié)算方式。這一結(jié)算安排有助于推動(dòng)人民幣國(guó)際化進(jìn)程。

還記得潘行長(zhǎng)在今年的陸家嘴論壇上表示，全球希望改善跨境支付體系的呼聲不斷高漲，新興支付基礎(chǔ)設(shè)施和結(jié)算方式不斷涌現(xiàn)，推動(dòng)全球跨境支付體系朝著更加高效、安全、包容、多元的方向發(fā)展。

此次中國(guó)印尼二維碼互聯(lián)互通正是對(duì)這一呼聲的又一回應(yīng)。從這一案例我們也能觀察到潘行長(zhǎng)在陸家嘴論壇上指明的趨勢(shì)：跨境支付體系向多元化發(fā)展，生態(tài)的互操作性不斷提升，新興技術(shù)在跨境支付領(lǐng)域加速應(yīng)用。而這也將提升中國(guó)支付產(chǎn)業(yè)在跨境支付、貨幣合作領(lǐng)域的話語(yǔ)權(quán)與國(guó)際影響力。

落地在廣大跨境消費(fèi)者層面，互聯(lián)互通項(xiàng)目將提升我們的跨境移動(dòng)支付體驗(yàn)；對(duì)于廣大跨境商家而言，支付便利也將引動(dòng)更多的客源。試點(diǎn)運(yùn)行階段，中國(guó)境內(nèi)受邀用戶到了印尼，通過(guò)銀聯(lián)云閃付APP或支付寶錢包，可在印尼超過(guò)3900萬(wàn)家QRIS受理商戶掃碼支付；而印尼朋友們來(lái)了中國(guó)，使用他們所熟悉的MyBCA、ShopeePay、DANA、Mandiri、GOPAY等33款印尼主流電子錢包APP，也可在銀聯(lián)及支付寶二維碼試點(diǎn)商戶直接掃碼消費(fèi)。（備注：試點(diǎn)運(yùn)行階段限受邀用戶及試點(diǎn)商戶，年內(nèi)全面投產(chǎn)后將擴(kuò)大范圍。）

如上文所及的跨境支付多元、創(chuàng)新、生態(tài)化，在具體實(shí)踐中是如何體現(xiàn)的？以此次中國(guó)印尼二維碼互聯(lián)互通為例進(jìn)行深入解讀，“愉見(jiàn)財(cái)經(jīng)”發(fā)現(xiàn)了不少幕后看點(diǎn)——原來(lái)，產(chǎn)業(yè)各方正團(tuán)結(jié)在“新四方模式”之下并肩出海，各展所長(zhǎng)；而二維碼支付的跨境互聯(lián)互通，也正以G2G和N2N模式“雙軌并行”的方式全速推進(jìn)。

在這背后，是中國(guó)銀聯(lián)攜手支付產(chǎn)業(yè)各方一步步探索尋路、守正出新。下文中我們就來(lái)看看這里頭的門道。

對(duì)外：“開(kāi)拓者”銀聯(lián)

G2G和N2N模式“雙軌并行”推動(dòng)二維碼跨境

近兩年，配合經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域提振消費(fèi)的首要任務(wù)，免簽擴(kuò)容等政策利好持續(xù)釋放，出入境旅游市場(chǎng)也呈現(xiàn)出復(fù)蘇回暖態(tài)勢(shì)。在這背后，安全便捷的支付是一大剛需，而中國(guó)銀聯(lián)正是這一金融基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)者。

銀聯(lián)踐行“支付為民”理念，為國(guó)人“走出去”提供支付保障；同時(shí)依托“錦繡行動(dòng)”，聯(lián)合產(chǎn)業(yè)各方共建便利、包容、普惠的支付生態(tài)，便利外籍人員來(lái)華支付——而這其中的重要一環(huán)，便是推動(dòng)二維碼支付的跨境互聯(lián)互通。

二維碼支付跨境互聯(lián)互通，是指不同國(guó)家和地區(qū)之間的二維碼支付網(wǎng)絡(luò)通過(guò)技術(shù)和業(yè)務(wù)對(duì)接，實(shí)現(xiàn)雙方網(wǎng)絡(luò)中的錢包和商戶可在對(duì)方網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行跨境支付。然而這并非易事。不同的國(guó)家和地區(qū)有著不同的市場(chǎng)環(huán)境、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和業(yè)務(wù)特性，互聯(lián)互通又涉及雙方網(wǎng)絡(luò)中的各主流錢包運(yùn)營(yíng)方以及龐大的商戶網(wǎng)絡(luò)，很難用一套統(tǒng)一的模式來(lái)覆蓋所有市場(chǎng)。

在實(shí)踐中，銀聯(lián)以G2G和N2N兩種模式“雙軌并行”，積極推動(dòng)著二維碼支付跨境互聯(lián)互通。

G2G是指政府對(duì)政府模式，由兩國(guó)央行牽頭制定頂層合作框架并指導(dǎo)實(shí)施。而在此之中銀聯(lián)的角色，既是先頭部隊(duì)的探路者，也是在央行牽頭后據(jù)此頂層框架操刀落地的執(zhí)行者，作為對(duì)外窗口與境外網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行業(yè)務(wù)對(duì)接。

N2N是指網(wǎng)絡(luò)對(duì)網(wǎng)絡(luò)模式，早前，在推動(dòng)新加坡、日本、韓國(guó)等市場(chǎng)合作項(xiàng)目時(shí)，銀聯(lián)使用的都是N2N模式，即銀聯(lián)與各市場(chǎng)當(dāng)?shù)氐亩S碼網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)方進(jìn)行洽談，推動(dòng)合作。雖然銀聯(lián)是我們的“國(guó)家隊(duì)”，但出征境外依然需要根據(jù)市場(chǎng)規(guī)律進(jìn)行商業(yè)博弈。

2024年，銀聯(lián)先后與越南、阿根廷、老撾、尼泊爾等國(guó)二維碼支付網(wǎng)絡(luò)簽署二維碼跨境互聯(lián)互通合作備忘錄或合作協(xié)議，其中阿根廷也是拉美地區(qū)落地相關(guān)合作的“首站”。在此基礎(chǔ)上，銀聯(lián)探路G2G模式，今年先后落子越南NAPAS、印尼ASPI項(xiàng)目，均在雙方央行指導(dǎo)下，通過(guò)與境外網(wǎng)絡(luò)一點(diǎn)對(duì)接，最終實(shí)現(xiàn)雙方品牌用戶和商戶跨境互掃。

而越南與印尼項(xiàng)目的推進(jìn)，實(shí)則也理順和跑通了這一新機(jī)制，成為“樣板工程”，打造了通過(guò)政府間合作的標(biāo)桿。

在G2G和N2N模式“雙軌并行”之下，銀聯(lián)已取得了顯著階段性成效。在受理側(cè)，銀聯(lián)已在境外19個(gè)國(guó)家和地區(qū)與當(dāng)?shù)鼐W(wǎng)絡(luò)達(dá)成或推進(jìn)相關(guān)合作；在賬戶側(cè)，納入銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的境外二維碼支付錢包累計(jì)超200個(gè)，覆蓋境外37個(gè)國(guó)家和地區(qū)。

在中國(guó)與印尼建交75周年之際，在印尼市場(chǎng)啟動(dòng)二維碼互聯(lián)互通項(xiàng)目則有著更深一層的意義。除了獻(xiàn)禮邦交，印尼作為東盟最大經(jīng)濟(jì)體，在中國(guó)共建“一帶一路”倡議的推動(dòng)下，兩國(guó)已由傳統(tǒng)合作關(guān)系邁向更高水平的全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，印尼也是中國(guó)各個(gè)產(chǎn)業(yè)出海的重要市場(chǎng)。

根據(jù)印尼央行行長(zhǎng)佩里·瓦吉約給出的數(shù)據(jù)，2025年1-7月，印尼和中國(guó)在LCT框架下的本幣結(jié)算規(guī)模達(dá)到62.3億美元，占印尼與所有貿(mào)易伙伴本幣結(jié)算總規(guī)模的45%。他表示，兩國(guó)都懷有對(duì)于深化金融系統(tǒng)互聯(lián)互通，共同提升金融安全性和包容性的美好愿景。

在此背景下，銀聯(lián)國(guó)際與印尼ASPI推進(jìn)二維碼合作，展現(xiàn)出的，是銀聯(lián)正以G2G模式積極參與東南亞區(qū)域二維碼互聯(lián)互通、積極融入到東南亞區(qū)域合作。此外，隨著我國(guó)對(duì)印尼過(guò)境免簽政策的落地，與印尼關(guān)系愈加密切，兩國(guó)人員往來(lái)規(guī)模也將進(jìn)一步加大，二維碼網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)互通有助于為人員往來(lái)提供更便利的支付環(huán)境，更好地協(xié)助兩國(guó)人員采用本國(guó)日常習(xí)慣的錢包支付方式在對(duì)方國(guó)家進(jìn)行消費(fèi)。

對(duì)內(nèi)：“組局者”銀聯(lián)

以“新四方模式”團(tuán)結(jié)產(chǎn)業(yè)各方并肩出海

傳統(tǒng)的“四方模式”，即基于卡組織、發(fā)卡行、收單機(jī)構(gòu)、商戶的合作模式，一直是全球卡組織經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)的底層邏輯：商戶發(fā)起交易后，由收單機(jī)構(gòu)上送至卡組織，由卡組織完成收單機(jī)構(gòu)和發(fā)卡行之間的清算。

而在此次中國(guó)印尼跨境二維碼互聯(lián)互通項(xiàng)目中，我們卻看到了新技術(shù)、新業(yè)態(tài)、新伙伴。這背后的看點(diǎn)，正是中國(guó)銀聯(lián)的守正出新，聯(lián)合各類泛賬戶方、泛受理方等市場(chǎng)主體，共商共建“新四方模式”。

在傳統(tǒng)“四方模式”的基礎(chǔ)上，銀聯(lián)在泛賬戶側(cè)新增聯(lián)合了各類“錢包”機(jī)構(gòu)、行業(yè)類機(jī)構(gòu)等；在泛受理側(cè)新增聯(lián)合了新型收單機(jī)構(gòu)、二維碼支付服務(wù)商、聚合支付服務(wù)商等。

而對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上的各類新業(yè)態(tài)、新伙伴機(jī)構(gòu)而言，他們并未成為對(duì)方的成員機(jī)構(gòu)，而是通過(guò)協(xié)議界定多方權(quán)責(zé)，各展所長(zhǎng)、并肩出海。銀聯(lián)組局的“新四方模式”最大程度地統(tǒng)戰(zhàn)了產(chǎn)業(yè)各方，讓中國(guó)支付緊密團(tuán)結(jié)成了一個(gè)整體，在為外部市場(chǎng)進(jìn)行高效生態(tài)輸送的同時(shí)，也彰顯了中國(guó)支付實(shí)力。

“拿著‘舊地圖’找不到‘新大陸’。”正如中國(guó)銀聯(lián)董事長(zhǎng)董俊峰在接受《金融時(shí)報(bào)》采訪時(shí)所形容的，銀聯(lián)本著合作思維與創(chuàng)新思維，以開(kāi)放的平臺(tái)，積極與商業(yè)銀行、支付機(jī)構(gòu)、錢包方、手機(jī)廠商、Fintech等產(chǎn)業(yè)鏈上下游加強(qiáng)合作，共同打造生態(tài)，為各方創(chuàng)造價(jià)值，打破思維定式和路徑依賴，持續(xù)探索創(chuàng)新在具體市場(chǎng)的合作模式。

具體來(lái)看此次中國(guó)印尼二維碼互聯(lián)互通項(xiàng)目推進(jìn)的過(guò)程，今年1月，銀聯(lián)國(guó)際與印尼支付系統(tǒng)協(xié)會(huì)（ASPI）、螞蟻國(guó)際及中銀香港雅加達(dá)分行簽署合作備忘錄，此后，銀聯(lián)國(guó)際分別與印尼Rintis、ALTO、Artajasa、Jalin四家本地轉(zhuǎn)接網(wǎng)絡(luò)，以及螞蟻國(guó)際、支付寶（中國(guó)）簽署合作協(xié)議，加速推動(dòng)項(xiàng)目落地。

在這中間我們看到了螞蟻國(guó)際、支付寶的身影。螞蟻國(guó)際作為技術(shù)服務(wù)方為銀聯(lián)和印尼轉(zhuǎn)接網(wǎng)絡(luò)提供技術(shù)改造、信息交互、網(wǎng)絡(luò)對(duì)接等服務(wù)，同時(shí)支付寶在中國(guó)境內(nèi)為境外錢包提供受理資源。

并肩出海的隊(duì)伍中，還有中資銀行的身影。中國(guó)銀行雅加達(dá)分行作為清算行，在銀聯(lián)完成清算之后實(shí)現(xiàn)資金劃撥。由此可見(jiàn)產(chǎn)業(yè)鏈各各司其職，通力協(xié)作。

在意義層面，最大程度地引入了螞蟻國(guó)際等作為技術(shù)服務(wù)提供方參與進(jìn)來(lái)，也可以更充分地深化兩國(guó)支付機(jī)構(gòu)的合作。

使命：“耕耘者”銀聯(lián)

堅(jiān)守服務(wù)高水平對(duì)外開(kāi)放的初心

如開(kāi)篇提到的，此次中國(guó)印尼跨境二維碼項(xiàng)目還有一個(gè)重要觀察點(diǎn)，那就是根據(jù)兩國(guó)央行的約定，二維碼互聯(lián)互通將采用雙邊本幣（人民幣和印尼盾）結(jié)算方式，這一安排不僅能夠提升中國(guó)支付產(chǎn)業(yè)在跨境支付、貨幣合作領(lǐng)域的話語(yǔ)權(quán)與國(guó)際影響力，更是人民幣國(guó)際化進(jìn)程中的又一股推動(dòng)力。

復(fù)旦大學(xué)發(fā)展研究院金融研究中心主任孫立堅(jiān)團(tuán)隊(duì)近期研究指出，“一帶一路”倡議推動(dòng)新興市場(chǎng)支付需求，跨境支付市場(chǎng)將迎來(lái)新的增長(zhǎng)點(diǎn)，以人民幣為核心的跨境支付系統(tǒng)建立，初步實(shí)現(xiàn)金融領(lǐng)域的自主可控。

事實(shí)上，服務(wù)高水平對(duì)外開(kāi)放是中國(guó)銀聯(lián)長(zhǎng)期堅(jiān)守的初心。在采訪中，“愉見(jiàn)財(cái)經(jīng)”了解到近年來(lái)銀聯(lián)持續(xù)加大對(duì)“一帶一路”共建市場(chǎng)的資源傾斜，以實(shí)打?qū)嵉耐斗?，更積極地發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)、產(chǎn)品、技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)等優(yōu)勢(shì)。

從跨境支付互聯(lián)互通建設(shè)進(jìn)程來(lái)看，“愉見(jiàn)財(cái)經(jīng)”梳理大事記發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)銀聯(lián)跑出了加速度——除了年初與合作各方就中國(guó)印尼跨境二維碼互聯(lián)互通簽署合作備忘錄以外，2025年3月，銀聯(lián)與泰國(guó)ITMX簽署互聯(lián)互通合作協(xié)議；與柬埔寨央行共同宣布，柬埔寨支付系統(tǒng)Bakong旗下錢包產(chǎn)品正式接入銀聯(lián)移動(dòng)支付服務(wù)；2025年4月，日本瑞穗銀行旗下J-coin Pay超百萬(wàn)商戶支持銀聯(lián)二維碼支付；同月與NAPAS、越南外貿(mào)銀行、中國(guó)工商銀行簽署四方協(xié)議，作為跨境互聯(lián)互通合作成果，列入《中越兩國(guó)關(guān)于持續(xù)深化全面戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系、加快構(gòu)建具有戰(zhàn)略意義的中越命運(yùn)共同體的聯(lián)合聲明》，并由中越兩國(guó)高層見(jiàn)證，成為中越高質(zhì)量共建“一帶一路”的標(biāo)志性工程。

從今年前7個(gè)月數(shù)據(jù)來(lái)看，銀聯(lián)云閃付APP及銀聯(lián)合作錢包在柬埔寨交易額同比增長(zhǎng)超2倍，二維碼支付互聯(lián)互通在便利中外人員往來(lái)、深化經(jīng)貿(mào)交流方面發(fā)揮的作用日益凸顯。

更進(jìn)一步觀察，跨境支付互聯(lián)互通既包括基礎(chǔ)設(shè)施的“硬聯(lián)通”，也包括規(guī)則標(biāo)準(zhǔn)的“軟聯(lián)通”。據(jù)悉，2017年開(kāi)始，銀聯(lián)與境外支付產(chǎn)業(yè)的合作就從傳統(tǒng)銀行卡業(yè)務(wù)合作上升到技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的合作，加快把銀聯(lián)系統(tǒng)、標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)則推向國(guó)際市場(chǎng)。

想起我有次在東南亞采訪，聽(tīng)當(dāng)?shù)乩先A僑感嘆，說(shuō)祖國(guó)有幾個(gè)品牌在當(dāng)?shù)孛雷u(yù)度高、也讓他們每每看到就心懷自豪，他說(shuō)到了華為的那朵八瓣花，也說(shuō)了銀聯(lián)的三色標(biāo)。可不是么，不止在機(jī)場(chǎng)出境、購(gòu)物中心我們能看到銀聯(lián)的三色標(biāo)，更在其底層的技術(shù)和標(biāo)準(zhǔn)與當(dāng)?shù)氐纳疃群献鳌?/p>

比如在泰國(guó)，當(dāng)?shù)氐霓D(zhuǎn)接網(wǎng)絡(luò)TPN正是基于銀聯(lián)標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)建成的，銀聯(lián)還聯(lián)合其它卡品牌共同推出當(dāng)?shù)赝ㄓ玫亩S碼支付標(biāo)準(zhǔn)，并作為泰國(guó)央行向當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)和商戶的推薦標(biāo)準(zhǔn)；在老撾，國(guó)家支付系統(tǒng)也是以銀聯(lián)標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)建成的；在新加坡，銀聯(lián)協(xié)助監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定本地二維碼標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)施框架。此外銀聯(lián)還與多個(gè)國(guó)家本地轉(zhuǎn)接網(wǎng)絡(luò)開(kāi)展合作，在韓國(guó)、蒙古、巴基斯坦、烏茲別克斯坦、塞爾維亞等十余個(gè)市場(chǎng)聯(lián)合發(fā)行雙品牌卡，協(xié)助當(dāng)?shù)乜ㄆ放茖?shí)現(xiàn)跨境通用。

而在印尼，9月11日起，中國(guó)印尼跨境二維碼雙向試運(yùn)行的啟動(dòng)，又為銀聯(lián)探索以G2G模式與共建市場(chǎng)互聯(lián)互通增添了“樣板工程”。互聯(lián)互通項(xiàng)目中，銀聯(lián)與斯里蘭卡、馬來(lái)西亞的相關(guān)項(xiàng)目已被列入第三屆“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇務(wù)實(shí)合作項(xiàng)目清單。

對(duì)應(yīng)潘功勝行長(zhǎng)在今年陸家嘴論壇上要求的：跨境支付體系向多元化發(fā)展、支付系統(tǒng)和生態(tài)的互操作性不斷提升、新興技術(shù)在跨境支付領(lǐng)域加速應(yīng)用——銀聯(lián)攜手產(chǎn)業(yè)各方，正耕耘在這些道路之上。

2025年是國(guó)家“十四五”規(guī)劃收官之年，共建“一帶一路”已經(jīng)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展新階段。服務(wù)國(guó)家高水平對(duì)外開(kāi)放，未來(lái)銀聯(lián)將繼續(xù)以互聯(lián)互通為主線，進(jìn)一步深化受理網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，構(gòu)建跨境二維碼網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)新模式，特別在東南亞、中亞等市場(chǎng)加快推廣G2G模式的網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)互通合作。