上周五晚鮑威爾杰克遜霍爾的“告別演講”暗示9月降息，同時就業(yè)風(fēng)險成關(guān)注焦點，至此關(guān)稅戰(zhàn)和降息預(yù)期兩大宏觀擾動都以落地，整個市場也都按照我們前面上周三文章所推演的進行中。

今天A股市場迎來了又一歷史性時刻，兩市成交總量超3.14萬億。這是繼2024年10月8日首次突破3萬億后，史上第二次突破3萬億元大關(guān)。

如今，突破4000點早已成為市場共識，邁向5000點也只是時間問題。

除了對大盤點位的熱切猜想，還有3個精彩科技敘事正在A股市場如火如荼地上演，它們將共同見證A股科技牛后續(xù)行情的持續(xù)演進。

1

電子行業(yè)市值登頂，科技牛行情正當(dāng)時

8月22日，A股電子行業(yè)迎來了一個具有里程碑意義的時刻，其總市值突破11.54萬億元，首次超越長期占據(jù)榜首的銀行業(yè)，榮登A股行業(yè)市值榜首。

這一標志性事件，無疑是對近年來科技行業(yè)迅猛發(fā)展的有力證明�？萍嫉膭�(chuàng)新與進步，不只是在推動我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)成功轉(zhuǎn)型，同時也正不斷重塑著A股的行業(yè)格局，電子行業(yè)的崛起便是最好的例證。

就在8月21日，DeepSeek官宣發(fā)布DeepSeek-V3.1，文中提到該版本使用了UE8M0FP8Scale的參數(shù)精度。這一消息猶如一顆重磅炸彈，瞬間引爆了國產(chǎn)算力芯片以及半導(dǎo)體板塊。

當(dāng)日，相關(guān)板塊高開高走，科創(chuàng)芯片ETF大漲超10%，市場熱情被徹底點燃。這不僅展示了技術(shù)創(chuàng)新對資本市場的強大影響力，也預(yù)示著在AI等新興技術(shù)的驅(qū)動下，科技板塊將迎來更多的發(fā)展機遇。

我們上周三在《》一文中明確提示的雙創(chuàng)彈性和科創(chuàng)芯片方向就給了很好機會。

2

“硬核科技”超越“醬香科技”，

寒武紀引領(lǐng)科技新征程

當(dāng)下，一個備受矚目的話題正在市場中熱烈討論：國產(chǎn)GPU領(lǐng)軍企業(yè)寒武紀的股價何時能夠超過貴州茅臺，成為新的股王？

這一討論的背后，蘊含著市場對“硬核科技”超越“醬香科技”的強烈期待。近年來，寒武紀在國產(chǎn)GPU領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力，技術(shù)實力不斷提升，市場份額逐步擴大。其股價也在業(yè)績和市場預(yù)期的雙重推動下，一路高歌猛進。

如今，寒武紀的市值已大幅增長，距離貴州茅臺的市值差距正不斷縮小。若其股價能夠超越貴州茅臺，無疑將為“硬核科技”的崛起蓋下一枚堅實的印章。

與此同時，工業(yè)富聯(lián)也在科技浪潮中嶄露頭角，市值成功突破上萬億。作為AI算力產(chǎn)業(yè)鏈和蘋果鏈的重要參與者，工業(yè)富聯(lián)憑借其在服務(wù)器制造等領(lǐng)域的強大實力，成為了市場關(guān)注的焦點。

其亮眼的業(yè)績表現(xiàn)和持續(xù)的創(chuàng)新能力，為其市值增長提供了有力支撐。隨著AI產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，工業(yè)富聯(lián)有望在這一賽道上繼續(xù)乘風(fēng)破浪，為投資者帶來更多驚喜。

（如圖：上周五驗證科創(chuàng)芯片行情的同時，我們財富圈子再提示國產(chǎn)芯片行情還將持續(xù)）

3

光刻機與AI新突破，行業(yè)變革蓄勢待發(fā)

目前我國科技樹各條主干分支都在開花結(jié)果，整個科技版圖最受限的無疑就是光刻機。

在半導(dǎo)體行業(yè)，光刻機一直是核心關(guān)鍵設(shè)備，其技術(shù)的每一次突破都可能引發(fā)行業(yè)的重大變革。

而在AI領(lǐng)域，中國DeepSeek的R1成功給中國資產(chǎn)新的科技敘事，現(xiàn)階段整個市場對DeepSeek的R2大模型等前沿技術(shù)的發(fā)展同樣備受期待。

可預(yù)計的是，后續(xù)半導(dǎo)體行業(yè)的光刻機和AI的DeepSeek R2時刻會是對整個中國科技和A股市場新發(fā)展的重大推動力。一旦光刻機技術(shù)取得重大突破，將極大地提升我國半導(dǎo)體芯片的制造水平，打破國外技術(shù)壟斷，為國產(chǎn)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展注入強大動力。

而DeepSeekR2若能帶來超越預(yù)期的性能提升，也將推動AI應(yīng)用邁向新的高度，創(chuàng)造出更多的商業(yè)價值和社會價值。

這兩個關(guān)鍵節(jié)點的到來，也將如同兩顆璀璨的星辰，照亮科技行業(yè)前行的道路，引領(lǐng)行業(yè)進入全新的發(fā)展階段。

4

科技大牛市第二階段，投資策略指引方向

目前，科技大牛市已邁入第二階段。在這一階段，投資策略和交易體系顯得尤為重要。擁抱科技成長主流賽道，抓住核心容量票，利用雙創(chuàng)彈性，將是實現(xiàn)“捂股豐登”的關(guān)鍵。

科技成長主流賽道涵蓋了多個熱門領(lǐng)域，主線包括AI算力硬件、國產(chǎn)算力、機器人端側(cè)AI、消費電子半導(dǎo)體等。這些領(lǐng)域在產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和市場需求景氣度的雙重驅(qū)動下，具有巨大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

細分領(lǐng)域如互金/穩(wěn)定幣、商業(yè)航天、軍工稀土、固態(tài)核電等，也都有著反復(fù)活躍的機會。投資者應(yīng)緊跟市場趨勢，抓核心標的上倉位，把握這些大的投資機會，在科技大牛市中實現(xiàn)資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。

（如圖：早盤前我們提示AI芯片、稀土有色、互金穩(wěn)定幣、機器大腦又是大豐收）

總之在宏觀繞到落地后，產(chǎn)業(yè)進展將更為重要，A股市場的科技牛行情也將持續(xù)演繹，電子行業(yè)市值登頂、“硬核科技”崛起以及產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵技術(shù)和節(jié)點的突破預(yù)期，都將為這輪行情注入了強大動力。

投資者應(yīng)密切關(guān)注市場動態(tài)，把握科技大牛市第二階段的投資機遇，在科技浪潮中實現(xiàn)財富夢想。

那么AI算力硬件二波行情會走多遠？哪些核心標的更不負眾望？

9月機器人和消費電子行情主要布局哪些方向及核心標的？

iPhone17和華為Mate80會有什么預(yù)期差，果鏈重估能會哪些亮點？

國產(chǎn)算力芯片行情還能持續(xù)多久？

端側(cè)AI會有哪些新驚喜？

為什么軍工光刻機和芯片半導(dǎo)體等“渣男”更能享受牛市情緒溢價？

為什么說互金和券商主導(dǎo)牛市節(jié)奏？

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注：文中所提個股和題材板塊不構(gòu)成任何推薦，僅為復(fù)盤和學(xué)習(xí)交流所用，投資決策需建立在自我獨立理性思考和專業(yè)研判之上，市場有風(fēng)險，投資需謹慎。