文 | 付一夫

　　日前，財政部等三部門聯(lián)合發(fā)布《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》（以下簡稱《方案》），明確對符合條件的個人消費貸款給予財政貼息。這一政策的出臺，旨在落實中央對于提振消費、擴(kuò)大內(nèi)需的決策部署，通過財政資金的引導(dǎo)來降低居民消費信貸成本，從而釋放消費潛力。據(jù)有關(guān)部門介紹，這是中央財政首次對個人消費貸款進(jìn)行貼息，支持范圍既包括商品消費，也包括服務(wù)消費，符合我國居民目前消費多元化的發(fā)展趨勢。

　　值得注意的是，在入圍的23家貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)中，除了6家國有大型商業(yè)銀行和12家全國性股份制商業(yè)銀行外，還包括5家其他個人消費貸款發(fā)放機(jī)構(gòu)，這意味著消費金融公司已然被納入到國家消費刺激政策的體系之中，其在消費信貸領(lǐng)域的專業(yè)性和市場觸達(dá)能力得到了官方認(rèn)可。

　　然而在此過程中，消費貸款貼息新政也對消費金融公司提出了4點新要求。

　　一、精準(zhǔn)識別消費需求與資金流向

　　一方面，消費金融公司需利用數(shù)字金融、數(shù)字技術(shù)和大數(shù)據(jù)等手段，對用戶進(jìn)行精準(zhǔn)畫像，以識別其真實的消費需求。

　　在傳統(tǒng)的風(fēng)險評估模型當(dāng)中，大多依賴于用戶的收入證明、征信報告等靜態(tài)數(shù)據(jù)，難以捕捉其消費行為的動態(tài)變化，在新政條件下，難以滿足對用戶消費行為深度洞察的要求。

　　為此，消費金融公司需要構(gòu)建更完善的用戶信息數(shù)據(jù)庫，整合多維度數(shù)據(jù)來進(jìn)行更加全面的評估和判斷，具體包括：橫向接入電商平臺消費記錄、線下商戶交易流水等消費習(xí)慣數(shù)據(jù)；縱向關(guān)聯(lián)餐飲、旅游、教育等消費場景數(shù)據(jù)；同時結(jié)合公積金繳存記錄、社保繳納情況等評估收入穩(wěn)定性。在此基礎(chǔ)上，通過機(jī)器學(xué)習(xí)算法對這些數(shù)據(jù)進(jìn)行交叉驗證，建立動態(tài)風(fēng)險評估模型，從而更準(zhǔn)確地判斷用戶的消費貸款需求是否真實合理。

　　另一方面，消費金融公司在跟蹤資金流向方面，需要建立起實時、動態(tài)的監(jiān)控系統(tǒng)。

　　以往，部分消費貸款存在被挪用的情況，如流入股市、樓市等非消費領(lǐng)域，這不僅違背了政策初衷，還可能引發(fā)一系列潛在風(fēng)險。新政實施后，消費金融公司應(yīng)當(dāng)確保每一筆貼息貸款資金流向符合政策規(guī)定的消費領(lǐng)域。這便需要與銀聯(lián)、第三方支付機(jī)構(gòu)等建立數(shù)據(jù)直連，通過對支付渠道、交易對手等信息的分析，實時掌握資金的最終去向。

　　例如，通過智能合約技術(shù)實現(xiàn)貸款資金定向支付，一旦發(fā)現(xiàn)資金流向房地產(chǎn)中介、證券賬戶等異常領(lǐng)域，系統(tǒng)將自動觸發(fā)預(yù)警，并立即采取提前收回貸款、調(diào)整貸款額度等措施。同時，可以運用區(qū)塊鏈技術(shù)對資金流轉(zhuǎn)全程上鏈存證，確保資金流向可追溯、不可篡改等等。

　　二、提升風(fēng)險管理能力

　　此次《方案》立足需求端發(fā)力，直接惠及消費者，貼息資金由貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)在收取利息時直接扣減，有助于切實提升群眾獲得感。預(yù)計隨著后續(xù)新政的落地實施，會有更多用戶去申請消費貸款，這也將對消費金融公司的風(fēng)險管理能力提出更高要求。

　　而在具體實踐過程中，消費金融公司首先需要優(yōu)化信用評估模型，充分考慮貼息政策可能吸引的新用戶群體的特征，如收入不穩(wěn)定但消費需求旺盛的年輕群體或靈活就業(yè)人員等。通過引入社交媒體行為數(shù)據(jù)（如社交活躍度、朋友圈消費展示）、電商消費數(shù)據(jù)（如購物頻率、退貨率）等，構(gòu)建包含更多維度的風(fēng)險評估指標(biāo)體系。例如，通過分析用戶在短視頻平臺的消費類內(nèi)容瀏覽時長，預(yù)測其潛在消費意愿；通過電商平臺的退貨記錄評估履約風(fēng)險，更全面地評估用戶的信用風(fēng)險等等。

　　此外，消費金融公司還要加強(qiáng)對市場風(fēng)險的監(jiān)測。隨著貼息新政下申請消費貸款的用戶數(shù)量增加，不排除有部分消費金融公司為了搶占市場份額而放松風(fēng)險管控標(biāo)準(zhǔn)的可能。在這種情況下，消費金融公司需要密切關(guān)注市場動態(tài)，運用動態(tài)定價模型，結(jié)合同業(yè)利率水平、用戶信用等級等因素，實時調(diào)整貸款利率、貸款額度等產(chǎn)品參數(shù)，避免因市場競爭而過度承擔(dān)風(fēng)險。同時還可以建立宏觀經(jīng)濟(jì)監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)，通過分析GDP增速、CPI指數(shù)、失業(yè)率等宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，預(yù)測經(jīng)濟(jì)波動對消費信貸市場的影響，提前制定風(fēng)險緩釋方案，如預(yù)留專項撥備金、調(diào)整信貸投放策略等。

　　三、優(yōu)化產(chǎn)品與服務(wù)

　　在新政之下，消費金融公司應(yīng)根據(jù)貼息政策的支持范圍，有針對性地開發(fā)各類消費信貸產(chǎn)品。

　　例如，在養(yǎng)老生育領(lǐng)域，可以推出專項貸款產(chǎn)品，結(jié)合養(yǎng)老機(jī)構(gòu)服務(wù)費用、生育醫(yī)療費用等特點，設(shè)置合理的貸款額度、期限和還款方式。如針對高端養(yǎng)老社區(qū)入住費用，可以提供最長10年期、按季度還款的定制化貸款；針對生育醫(yī)療支出，可以推出“生育無憂貸”，將產(chǎn)檢、分娩、月子中心等費用納入授信范圍等等。

　　再如，針對教育培訓(xùn)消費，可以與教育機(jī)構(gòu)合作，推出學(xué)費分期貸款產(chǎn)品，為用戶提供便捷的支付解決方案，同時可嘗試引入“學(xué)習(xí)成果擔(dān)保機(jī)制”，若學(xué)員未通過約定考試，由教育機(jī)構(gòu)承擔(dān)部分還款責(zé)任等。

　　不僅如此，消費金融公司還有必要簡化貸款申請流程，提高服務(wù)效率。具體則應(yīng)借助數(shù)字化技術(shù)，實現(xiàn)貸款申請、審批、放款的全流程線上化操作，減少用戶的等待時間；通過OCR技術(shù)自動識別身份證、銀行卡等資料，運用人臉識別等技術(shù)完成身份核驗，將貸款審批時間壓縮至30分鐘以內(nèi)。同時，還要加強(qiáng)用戶服務(wù)團(tuán)隊建設(shè)，在實踐中可運用AI客服7×24小時解答基礎(chǔ)問題，運用專業(yè)理財顧問提供1對1個性化金融咨詢服務(wù)等。

　　此外，消費金融公司還可以通過與商戶合作，為用戶提供增值服務(wù)，如聯(lián)合餐飲品牌推出“消費滿減”活動，與航空公司合作開展“積分兌換里程”計劃等等，以此來提升用戶的消費體驗。

　　四、加強(qiáng)合規(guī)經(jīng)營與信息披露

　　在新政下，消費金融公司需要嚴(yán)格遵守貼息政策的各項規(guī)定，確保貸款發(fā)放和貼息資金的使用符合政策要求。

　　比如在貸款合同中，消費金融公司要明確告知用戶貼息政策的相關(guān)條款，包括貼息比例、貼息上限、貼息期限等，避免出現(xiàn)誤導(dǎo)用戶的情況。在此基礎(chǔ)上，消費金融公司應(yīng)當(dāng)定期對自身的業(yè)務(wù)進(jìn)行合規(guī)自查，運用自動化合規(guī)檢查工具，對貸款審批流程、資金流向等進(jìn)行全量篩查，發(fā)現(xiàn)問題及時整改。同時，要積極配合監(jiān)管部門的檢查和審計工作，如實提供相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和資料等。

　　再如，在信息披露方面，消費金融公司要向用戶充分披露貸款產(chǎn)品的利率、費用、還款方式等重要信息，比如通過H5頁面、短信推送等方式對用戶進(jìn)行“多重渠道”告知，并設(shè)置強(qiáng)制閱讀時長，從而確保用戶充分了解產(chǎn)品信息。此外，還要加強(qiáng)對貼息政策的宣傳，制作通俗易懂的政策解讀短視頻在社交媒體平臺投放，聯(lián)合社區(qū)、企業(yè)開展政策宣講會，提高政策的知曉度，讓更多符合條件的用戶能夠享受到政策紅利。

　　五、結(jié)語

　　消費貸款貼息新政的出臺，如同為消費金融行業(yè)注入了一劑強(qiáng)心針，既為消費金融公司開辟了新的機(jī)遇，也對其綜合運營能力提出了更高的要求。在這一政策背景下，消費金融公司若想站穩(wěn)腳跟、乘勢而上，就必須在上述多個關(guān)鍵領(lǐng)域深耕細(xì)作，實現(xiàn)全方位的能力升級，以此來適應(yīng)新政的要求，在促進(jìn)居民消費增長的同時，實現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。

　　展望后續(xù)，隨著消費貸款貼息新政的逐步推進(jìn)和深入實施，消費金融公司在提振消費、擴(kuò)大內(nèi)需方面的作用將愈發(fā)凸顯。它們不僅能夠為消費者提供更加便捷、低成本的融資渠道，刺激消費潛力的釋放，還能通過與上下游產(chǎn)業(yè)的深度融合，推動消費市場的升級發(fā)展。同時，在政策的引導(dǎo)和市場的倒逼下，消費金融公司的業(yè)務(wù)模式將不斷創(chuàng)新，發(fā)展路徑將更加清晰，有望逐步從傳統(tǒng)的信貸服務(wù)提供商向綜合消費金融解決方案服務(wù)商轉(zhuǎn)型，并為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會的持續(xù)健康發(fā)展貢獻(xiàn)更大的力量。