文 | 付一夫

　　日前，財(cái)政部等三部門(mén)聯(lián)合發(fā)布《個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策實(shí)施方案》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《方案》），明確對(duì)符合條件的個(gè)人消費(fèi)貸款給予財(cái)政貼息。這一政策的出臺(tái)，旨在落實(shí)中央對(duì)于提振消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需的決策部署，通過(guò)財(cái)政資金的引導(dǎo)來(lái)降低居民消費(fèi)信貸成本，從而釋放消費(fèi)潛力。據(jù)有關(guān)部門(mén)介紹，這是中央財(cái)政首次對(duì)個(gè)人消費(fèi)貸款進(jìn)行貼息，支持范圍既包括商品消費(fèi)，也包括服務(wù)消費(fèi)，符合我國(guó)居民目前消費(fèi)多元化的發(fā)展趨勢(shì)。

　　值得注意的是，在入圍的23家貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)中，除了6家國(guó)有大型商業(yè)銀行和12家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行外，還包括5家其他個(gè)人消費(fèi)貸款發(fā)放機(jī)構(gòu)，這意味著消費(fèi)金融公司已然被納入到國(guó)家消費(fèi)刺激政策的體系之中，其在消費(fèi)信貸領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)性和市場(chǎng)觸達(dá)能力得到了官方認(rèn)可。

　　然而在此過(guò)程中，消費(fèi)貸款貼息新政也對(duì)消費(fèi)金融公司提出了4點(diǎn)新要求。

　　一、精準(zhǔn)識(shí)別消費(fèi)需求與資金流向

　　一方面，消費(fèi)金融公司需利用數(shù)字金融、數(shù)字技術(shù)和大數(shù)據(jù)等手段，對(duì)用戶(hù)進(jìn)行精準(zhǔn)畫(huà)像，以識(shí)別其真實(shí)的消費(fèi)需求。

　　在傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型當(dāng)中，大多依賴(lài)于用戶(hù)的收入證明、征信報(bào)告等靜態(tài)數(shù)據(jù)，難以捕捉其消費(fèi)行為的動(dòng)態(tài)變化，在新政條件下，難以滿(mǎn)足對(duì)用戶(hù)消費(fèi)行為深度洞察的要求。

　　為此，消費(fèi)金融公司需要構(gòu)建更完善的用戶(hù)信息數(shù)據(jù)庫(kù)，整合多維度數(shù)據(jù)來(lái)進(jìn)行更加全面的評(píng)估和判斷，具體包括：橫向接入電商平臺(tái)消費(fèi)記錄、線(xiàn)下商戶(hù)交易流水等消費(fèi)習(xí)慣數(shù)據(jù)；縱向關(guān)聯(lián)餐飲、旅游、教育等消費(fèi)場(chǎng)景數(shù)據(jù)；同時(shí)結(jié)合公積金繳存記錄、社保繳納情況等評(píng)估收入穩(wěn)定性。在此基礎(chǔ)上，通過(guò)機(jī)器學(xué)習(xí)算法對(duì)這些數(shù)據(jù)進(jìn)行交叉驗(yàn)證，建立動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，從而更準(zhǔn)確地判斷用戶(hù)的消費(fèi)貸款需求是否真實(shí)合理。

　　另一方面，消費(fèi)金融公司在跟蹤資金流向方面，需要建立起實(shí)時(shí)、動(dòng)態(tài)的監(jiān)控系統(tǒng)。

　　以往，部分消費(fèi)貸款存在被挪用的情況，如流入股市、樓市等非消費(fèi)領(lǐng)域，這不僅違背了政策初衷，還可能引發(fā)一系列潛在風(fēng)險(xiǎn)。新政實(shí)施后，消費(fèi)金融公司應(yīng)當(dāng)確保每一筆貼息貸款資金流向符合政策規(guī)定的消費(fèi)領(lǐng)域。這便需要與銀聯(lián)、第三方支付機(jī)構(gòu)等建立數(shù)據(jù)直連，通過(guò)對(duì)支付渠道、交易對(duì)手等信息的分析，實(shí)時(shí)掌握資金的最終去向。

　　例如，通過(guò)智能合約技術(shù)實(shí)現(xiàn)貸款資金定向支付，一旦發(fā)現(xiàn)資金流向房地產(chǎn)中介、證券賬戶(hù)等異常領(lǐng)域，系統(tǒng)將自動(dòng)觸發(fā)預(yù)警，并立即采取提前收回貸款、調(diào)整貸款額度等措施。同時(shí)，可以運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)資金流轉(zhuǎn)全程上鏈存證，確保資金流向可追溯、不可篡改等等。

　　二、提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力

　　此次《方案》立足需求端發(fā)力，直接惠及消費(fèi)者，貼息資金由貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)在收取利息時(shí)直接扣減，有助于切實(shí)提升群眾獲得感。預(yù)計(jì)隨著后續(xù)新政的落地實(shí)施，會(huì)有更多用戶(hù)去申請(qǐng)消費(fèi)貸款，這也將對(duì)消費(fèi)金融公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出更高要求。

　　而在具體實(shí)踐過(guò)程中，消費(fèi)金融公司首先需要優(yōu)化信用評(píng)估模型，充分考慮貼息政策可能吸引的新用戶(hù)群體的特征，如收入不穩(wěn)定但消費(fèi)需求旺盛的年輕群體或靈活就業(yè)人員等。通過(guò)引入社交媒體行為數(shù)據(jù)（如社交活躍度、朋友圈消費(fèi)展示）、電商消費(fèi)數(shù)據(jù)（如購(gòu)物頻率、退貨率）等，構(gòu)建包含更多維度的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系。例如，通過(guò)分析用戶(hù)在短視頻平臺(tái)的消費(fèi)類(lèi)內(nèi)容瀏覽時(shí)長(zhǎng)，預(yù)測(cè)其潛在消費(fèi)意愿；通過(guò)電商平臺(tái)的退貨記錄評(píng)估履約風(fēng)險(xiǎn)，更全面地評(píng)估用戶(hù)的信用風(fēng)險(xiǎn)等等。

　　此外，消費(fèi)金融公司還要加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)。隨著貼息新政下申請(qǐng)消費(fèi)貸款的用戶(hù)數(shù)量增加，不排除有部分消費(fèi)金融公司為了搶占市場(chǎng)份額而放松風(fēng)險(xiǎn)管控標(biāo)準(zhǔn)的可能。在這種情況下，消費(fèi)金融公司需要密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，運(yùn)用動(dòng)態(tài)定價(jià)模型，結(jié)合同業(yè)利率水平、用戶(hù)信用等級(jí)等因素，實(shí)時(shí)調(diào)整貸款利率、貸款額度等產(chǎn)品參數(shù)，避免因市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)而過(guò)度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)還可以建立宏觀經(jīng)濟(jì)監(jiān)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)，通過(guò)分析GDP增速、CPI指數(shù)、失業(yè)率等宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對(duì)消費(fèi)信貸市場(chǎng)的影響，提前制定風(fēng)險(xiǎn)緩釋方案，如預(yù)留專(zhuān)項(xiàng)撥備金、調(diào)整信貸投放策略等。

　　三、優(yōu)化產(chǎn)品與服務(wù)

　　在新政之下，消費(fèi)金融公司應(yīng)根據(jù)貼息政策的支持范圍，有針對(duì)性地開(kāi)發(fā)各類(lèi)消費(fèi)信貸產(chǎn)品。

　　例如，在養(yǎng)老生育領(lǐng)域，可以推出專(zhuān)項(xiàng)貸款產(chǎn)品，結(jié)合養(yǎng)老機(jī)構(gòu)服務(wù)費(fèi)用、生育醫(yī)療費(fèi)用等特點(diǎn)，設(shè)置合理的貸款額度、期限和還款方式。如針對(duì)高端養(yǎng)老社區(qū)入住費(fèi)用，可以提供最長(zhǎng)10年期、按季度還款的定制化貸款；針對(duì)生育醫(yī)療支出，可以推出“生育無(wú)憂(yōu)貸”，將產(chǎn)檢、分娩、月子中心等費(fèi)用納入授信范圍等等。

　　再如，針對(duì)教育培訓(xùn)消費(fèi)，可以與教育機(jī)構(gòu)合作，推出學(xué)費(fèi)分期貸款產(chǎn)品，為用戶(hù)提供便捷的支付解決方案，同時(shí)可嘗試引入“學(xué)習(xí)成果擔(dān)保機(jī)制”，若學(xué)員未通過(guò)約定考試，由教育機(jī)構(gòu)承擔(dān)部分還款責(zé)任等。

　　不僅如此，消費(fèi)金融公司還有必要簡(jiǎn)化貸款申請(qǐng)流程，提高服務(wù)效率。具體則應(yīng)借助數(shù)字化技術(shù)，實(shí)現(xiàn)貸款申請(qǐng)、審批、放款的全流程線(xiàn)上化操作，減少用戶(hù)的等待時(shí)間；通過(guò)OCR技術(shù)自動(dòng)識(shí)別身份證、銀行卡等資料，運(yùn)用人臉識(shí)別等技術(shù)完成身份核驗(yàn)，將貸款審批時(shí)間壓縮至30分鐘以?xún)?nèi)。同時(shí)，還要加強(qiáng)用戶(hù)服務(wù)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，在實(shí)踐中可運(yùn)用AI客服7×24小時(shí)解答基礎(chǔ)問(wèn)題，運(yùn)用專(zhuān)業(yè)理財(cái)顧問(wèn)提供1對(duì)1個(gè)性化金融咨詢(xún)服務(wù)等。

　　此外，消費(fèi)金融公司還可以通過(guò)與商戶(hù)合作，為用戶(hù)提供增值服務(wù)，如聯(lián)合餐飲品牌推出“消費(fèi)滿(mǎn)減”活動(dòng)，與航空公司合作開(kāi)展“積分兌換里程”計(jì)劃等等，以此來(lái)提升用戶(hù)的消費(fèi)體驗(yàn)。

　　四、加強(qiáng)合規(guī)經(jīng)營(yíng)與信息披露

　　在新政下，消費(fèi)金融公司需要嚴(yán)格遵守貼息政策的各項(xiàng)規(guī)定，確保貸款發(fā)放和貼息資金的使用符合政策要求。

　　比如在貸款合同中，消費(fèi)金融公司要明確告知用戶(hù)貼息政策的相關(guān)條款，包括貼息比例、貼息上限、貼息期限等，避免出現(xiàn)誤導(dǎo)用戶(hù)的情況。在此基礎(chǔ)上，消費(fèi)金融公司應(yīng)當(dāng)定期對(duì)自身的業(yè)務(wù)進(jìn)行合規(guī)自查，運(yùn)用自動(dòng)化合規(guī)檢查工具，對(duì)貸款審批流程、資金流向等進(jìn)行全量篩查，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)整改。同時(shí)，要積極配合監(jiān)管部門(mén)的檢查和審計(jì)工作，如實(shí)提供相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和資料等。

　　再如，在信息披露方面，消費(fèi)金融公司要向用戶(hù)充分披露貸款產(chǎn)品的利率、費(fèi)用、還款方式等重要信息，比如通過(guò)H5頁(yè)面、短信推送等方式對(duì)用戶(hù)進(jìn)行“多重渠道”告知，并設(shè)置強(qiáng)制閱讀時(shí)長(zhǎng)，從而確保用戶(hù)充分了解產(chǎn)品信息。此外，還要加強(qiáng)對(duì)貼息政策的宣傳，制作通俗易懂的政策解讀短視頻在社交媒體平臺(tái)投放，聯(lián)合社區(qū)、企業(yè)開(kāi)展政策宣講會(huì)，提高政策的知曉度，讓更多符合條件的用戶(hù)能夠享受到政策紅利。

　　五、結(jié)語(yǔ)

　　消費(fèi)貸款貼息新政的出臺(tái)，如同為消費(fèi)金融行業(yè)注入了一劑強(qiáng)心針，既為消費(fèi)金融公司開(kāi)辟了新的機(jī)遇，也對(duì)其綜合運(yùn)營(yíng)能力提出了更高的要求。在這一政策背景下，消費(fèi)金融公司若想站穩(wěn)腳跟、乘勢(shì)而上，就必須在上述多個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域深耕細(xì)作，實(shí)現(xiàn)全方位的能力升級(jí)，以此來(lái)適應(yīng)新政的要求，在促進(jìn)居民消費(fèi)增長(zhǎng)的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。

　　展望后續(xù)，隨著消費(fèi)貸款貼息新政的逐步推進(jìn)和深入實(shí)施，消費(fèi)金融公司在提振消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需方面的作用將愈發(fā)凸顯。它們不僅能夠?yàn)橄M(fèi)者提供更加便捷、低成本的融資渠道，刺激消費(fèi)潛力的釋放，還能通過(guò)與上下游產(chǎn)業(yè)的深度融合，推動(dòng)消費(fèi)市場(chǎng)的升級(jí)發(fā)展。同時(shí)，在政策的引導(dǎo)和市場(chǎng)的倒逼下，消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)模式將不斷創(chuàng)新，發(fā)展路徑將更加清晰，有望逐步從傳統(tǒng)的信貸服務(wù)提供商向綜合消費(fèi)金融解決方案服務(wù)商轉(zhuǎn)型，并為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的持續(xù)健康發(fā)展貢獻(xiàn)更大的力量。