“大模型成本每年降 10 倍”這句咒語(yǔ)，救不了你的 AI 付費(fèi)訂閱。

本文編譯自 Hacking News 熱榜文章《tokens are getting more expensive》。

作者 | Ethan Ding

編譯 | 王啟隆

出品丨AI 科技大本營(yíng)（ID：rgznai100）

想象一下，你開(kāi)了家 AI 公司，心里清楚得很：用戶(hù)最多只肯掏 20 美元一個(gè)月。

行，你心想，這不就是風(fēng)投圈的經(jīng)典劇本嘛——先虧本賺吆喝，用利潤(rùn)換增長(zhǎng)。你也把什么獲客成本、用戶(hù)終身價(jià)值之類(lèi)的黑話算得明明白白。

但好戲登場(chǎng)了：你肯定看過(guò)那張刷屏的 a16z 神圖，說(shuō)大模型的成本正以每年 10 倍的速度跳水。

于是你盤(pán)算著：今年我 20 美元/月能打平，等明年模型便宜 10 倍，Boom！90% 的利潤(rùn)率到手。虧損只是暫時(shí)的，盈利是必然的。

這套算盤(pán)，簡(jiǎn)單到剛?cè)胄械耐顿Y經(jīng)理都能一眼看懂：

• 第一年：20 美元/月，勉強(qiáng)收支平衡。

• 第二年：算力成本降 10 倍，利潤(rùn)率飆到 90%。

• 第三年：可以開(kāi)始挑游艇了。

這策略聽(tīng)著沒(méi)毛?。骸按竽Ｐ屯评沓杀久堪肽杲?3 倍，我們死不了。”

然而 18 個(gè)月過(guò)去了，利潤(rùn)率還是負(fù)得觸目驚心……有些公司已經(jīng)倒閉清算，連 Anthropic（Claude 的公司）本周都不得不撤回了他們最初那個(gè)“200 美元/月不限量”的旗艦套餐。

所有公司，依舊在流血。

模型的確變便宜了——GPT-3.5 的價(jià)格只有過(guò)去的十分之一。但不知怎的，利潤(rùn)反而更差了。

事情不對(duì)勁了，對(duì)吧？

沒(méi)人想要昨天的報(bào)紙

GPT-3.5 是便宜了 10 倍。但它現(xiàn)在的吸引力，就像在 iPhone 15 發(fā)布會(huì)現(xiàn)場(chǎng)兜售諾基亞。

當(dāng)一個(gè)新模型頂著“地表最強(qiáng)”（SOTA）的光環(huán)發(fā)布時(shí)，99% 的需求會(huì)瞬間涌向它。用戶(hù)對(duì)他們付費(fèi)的產(chǎn)品，也是同樣的期待。

現(xiàn)在，我們來(lái)看看那些“地表最強(qiáng)”模型——也就是在任何時(shí)間點(diǎn)都占據(jù) 99% 需求的模型的真實(shí)定價(jià)歷史：

發(fā)現(xiàn)什么了嗎？

當(dāng) GPT-4 以 60 美元的“天價(jià)”發(fā)布時(shí)，盡管上一代王者 GPT-3.5 已經(jīng)便宜了 26 倍，但所有人還是撲向了 GPT-4。

當(dāng) Claude 3 Opus 以同樣的價(jià)格登場(chǎng)時(shí)，即便 GPT-4 已經(jīng)降價(jià)，人們還是紛紛“叛逃”。

所謂的“成本下降 10 倍”是真的，但僅限于那些跟“小霸王學(xué)習(xí)機(jī)”一個(gè)年代感的舊模型。

所以，“成本會(huì)下降”這個(gè)策略的第一個(gè)支柱就塌了：市場(chǎng)的需求永遠(yuǎn)只追逐“當(dāng)下最好的那款模型”。而最好的模型，價(jià)格永遠(yuǎn)都差不多，因?yàn)樗痛砹私裉祉敿馑懔λ苓_(dá)到的成本極限。

這就像指著一輛 95 年的老本田說(shuō)“這車(chē)現(xiàn)在真便宜！”，完全沒(méi)抓住重點(diǎn)。是，那輛特定的車(chē)是便宜了。但 2025 款的豐田凱美瑞，建議零售價(jià)還是 3 萬(wàn)美元。

當(dāng)你花時(shí)間與一個(gè) AI 相處時(shí)——無(wú)論是編程、寫(xiě)作還是思考——你總是本能地追求最高質(zhì)量。沒(méi)人會(huì)打開(kāi) Claude 然后想：“要不……我換個(gè)爛點(diǎn)的版本，幫老板省點(diǎn)錢(qián)？”

我們是認(rèn)知上的“貪婪”生物。我們想要能搞到手的最好的“大腦”，尤其是在天平的另一端是我們自己寶貴的時(shí)間。

模型的“胃口”，比我們想的要大得多

“好吧，那也還能接受，對(duì)吧？我們永遠(yuǎn)保持收支平衡不就行了？”

呵，少年，你還是太天真了。

雖然每一代頂尖模型的“單價(jià)”（per token）沒(méi)有變得更貴，但另一件更可怕的事情發(fā)生了。

它們消耗的“算力單位”（token）數(shù)量，發(fā)生了核爆炸。

過(guò)去，你問(wèn) ChatGPT 一個(gè)問(wèn)題，它回你一句話?，F(xiàn)在，一個(gè)“深度研究”任務(wù)，它會(huì)花 3 分鐘做計(jì)劃，20 分鐘閱讀資料，再花 5 分鐘為你重寫(xiě)報(bào)告。而最新的 Claude 3 Opus，你跟它說(shuō)句“你好”，它都能自己“思考”上 20 分鐘。

模型的進(jìn)化，帶來(lái)了一個(gè)誰(shuí)也沒(méi)預(yù)料到的結(jié)果：AI 能完成的任務(wù)的“長(zhǎng)度”，每六個(gè)月就翻一番。過(guò)去返回 1000 個(gè) token 的任務(wù)，現(xiàn)在能返回 10 萬(wàn)個(gè)。

把這個(gè)趨勢(shì)推演下去，數(shù)學(xué)模型會(huì)變得相當(dāng)瘋狂：

今天，一個(gè) 20 分鐘的“深度研究”任務(wù)成本大約是 1 美元。到 2027 年，我們將擁有可以連續(xù)運(yùn)行 24 小時(shí)而“不掉線”的智能體（Agent）……再結(jié)合頂尖模型那雷打不動(dòng)的價(jià)格？

這意味著，一個(gè)用戶(hù)，一天，光是一個(gè)任務(wù)，就要花掉 72 美元。而且，你還能同時(shí)開(kāi)好幾個(gè)。

一旦我們能部署這種可以異步運(yùn)行 24 小時(shí)的智能體，我們就不會(huì)只給它一個(gè)指令然后傻等。我們會(huì)成批地下達(dá)任務(wù)。整個(gè)“AI 工人大軍”會(huì)并行解決問(wèn)題，燒起 token 來(lái)，就像燒柴火一樣。

顯而易見(jiàn)——我必須強(qiáng)調(diào)這一點(diǎn)——每月 20 美元的訂閱費(fèi)，連一個(gè)用戶(hù)每天跑一次 1 美元的“深度研究”任務(wù)都撐不住。但這恰恰是我們正在狂奔的方向。模型能力的每一次提升，都意味著它們能有意義地、在同一時(shí)間消耗掉更多算力。

這就像你費(fèi)老大勁兒，造了個(gè)更省油的發(fā)動(dòng)機(jī)，結(jié)果轉(zhuǎn)頭就用它去驅(qū)動(dòng)一輛巨無(wú)霸卡車(chē)。沒(méi)錯(cuò)，每加侖油是能跑更遠(yuǎn)了，但你現(xiàn)在要用掉比以前多 50 倍的油。

這就是那個(gè)把無(wú)數(shù) AI 公司逼入絕境的“成本陷阱”——任何采用“固定月費(fèi) + 高強(qiáng)度算力消耗”商業(yè)模式的創(chuàng)業(yè)公司，都感覺(jué)自己正被人用槍指著腦袋。

Anthropic 的悲壯嘗試

Claude那個(gè)“不限量”套餐的實(shí)驗(yàn)，是我們見(jiàn)過(guò)應(yīng)對(duì)這場(chǎng)風(fēng)暴的最精妙嘗試。他們幾乎用盡了所有招數(shù)，但最終還是被碾得粉碎。

他們的劇本，說(shuō)實(shí)話非常聰明：

1. 定 10 倍的價(jià)格：別人收 20 美元，我收 200 美元/月。給自己留足流血前的緩沖墊。

2. 根據(jù)負(fù)載自動(dòng)切換模型：任務(wù)重的時(shí)候，從昂貴的 Opus 切換到便宜的 Sonnet；讀資料這種小事，就用最便宜的 Haiku。這就像給大腦裝了個(gè)自動(dòng)降頻省電的開(kāi)關(guān)。

3. 把計(jì)算任務(wù)甩給用戶(hù)的電腦：既然用戶(hù)的 CPU 閑著也是閑著，干嘛要花錢(qián)用我自己的服務(wù)器？

盡管有這么多天才的工程設(shè)計(jì)，token 的消耗量還是如超新星爆發(fā)一般。

一百億個(gè) tokens。一個(gè)月。

這相當(dāng)于一個(gè)人在一個(gè)月里讀了 125 萬(wàn)遍《戰(zhàn)爭(zhēng)與和平》。

怎么做到的？即便是連續(xù)跑 10-20 分鐘的任務(wù)，怎么能消耗掉這么多？

事實(shí)證明，10-20 分鐘的連續(xù)運(yùn)行，剛好足夠讓用戶(hù)發(fā)現(xiàn)“for 循環(huán)”的妙用。一旦 token 的消耗與用戶(hù)在屏幕前的時(shí)間脫鉤，物理定律就開(kāi)始接管一切了。

讓 Claude 執(zhí)行一個(gè)任務(wù)，檢查自己的工作，重構(gòu)，優(yōu)化，再來(lái)一遍……直到公司破產(chǎn)。

用戶(hù)在一夜之間，從聊天者變成了 API 的指揮官，在 Anthropic 的服務(wù)器上 7x24 小時(shí)地跑著代碼轉(zhuǎn)換引擎。從聊天到智能體（Agent）的進(jìn)化，一夜之間就完成了。消耗量暴增 1000 倍。這不是漸變，是相變。

所以 Anthropic 撤回了“不限量”。他們本可以試試 2000 美元/月，但教訓(xùn)不在于他們收費(fèi)不夠高，而在于：

在這個(gè)新世界里，任何訂閱制的“固定價(jià)格”，都無(wú)法承載“不限量”的使用。

這盤(pán)數(shù)，已經(jīng)從根本上算不通了。

所有人的“囚徒困境”

這就把其他所有人都推到了一個(gè)絕境。

每家 AI 公司都知道，按使用量計(jì)費(fèi)能救命。他們也知道，這會(huì)要了他們的命。當(dāng)你老老實(shí)實(shí)地按 $0.01/1k tokens 收費(fèi)時(shí)，你那被風(fēng)投喂飽的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，正用 20 美元/月“不限量”的口號(hào)搶走你所有用戶(hù)。

猜猜用戶(hù)會(huì)去哪？

經(jīng)典的囚徒困境：

• 所有人都按量計(jì)費(fèi)→ 行業(yè)可持續(xù)發(fā)展

• 所有人都包月→ 一起卷向深淵

• 你按量，別人包月→ 你一個(gè)人先死

• 你包月，別人按量→ 你贏了（然后晚點(diǎn)再死）

所以，每個(gè)人都選擇了“背叛”。每個(gè)人都在補(bǔ)貼那些“超級(jí)用戶(hù)”。每個(gè)人都在畫(huà)著那條漂亮的“曲棍球桿式”增長(zhǎng)曲線。每個(gè)人也最終都會(huì)發(fā)布那篇“關(guān)于定價(jià)的重要更新”的公告。

那些頭部的 AI 編程公司，他們都懂這筆賬。他們選擇了要今天的增長(zhǎng)，明天的利潤(rùn)，以及未來(lái)的破產(chǎn)——但那是下一任 CEO 要頭疼的事。

說(shuō)實(shí)話？這可能是對(duì)的。在圈地運(yùn)動(dòng)中，市場(chǎng)份額比利潤(rùn)率更重要。只要 VC 們還愿意繼續(xù)開(kāi)支票來(lái)掩蓋這糟糕的單位經(jīng)濟(jì)模型……

不信？去問(wèn)問(wèn) Jasper（曾經(jīng)的 AI 寫(xiě)作獨(dú)角獸），當(dāng)音樂(lè)停止時(shí)會(huì)發(fā)生什么。

如何逃離這場(chǎng)“死亡擠壓”？

難道就真的無(wú)路可逃了嗎？

有三 條路可走：

1. 從第一天起就按使用量計(jì)費(fèi)

沒(méi)有補(bǔ)貼，沒(méi)有“先圈人后變現(xiàn)”，只有誠(chéng)實(shí)的經(jīng)濟(jì)模型。理論上很美。

但現(xiàn)實(shí)是，你找一個(gè)正在爆發(fā)式增長(zhǎng)的、面向消費(fèi)者的、按量計(jì)費(fèi)的 AI 公司給我看看？消費(fèi)者討厭計(jì)價(jià)器。他們寧愿為“無(wú)限”多付錢(qián)，也不愿收到一張意料之外的賬單。所有成功的消費(fèi)者訂閱服務(wù)——Netflix、Spotify、ChatGPT——都是固定費(fèi)率。計(jì)價(jià)器一開(kāi)，增長(zhǎng)就死。

2. 用超高的“轉(zhuǎn)換成本”來(lái)鎖定高利潤(rùn)

這就是 Devin（那個(gè)爆火的 AI 程序員）正在賭的。他們最近宣布了與花旗和高盛的合作，向這兩家公司的數(shù)萬(wàn)名軟件工程師部署 Devin。

問(wèn)個(gè)問(wèn)題：你寧愿從高盛那里拿到 1000 萬(wàn)美元的年收入，還是從 50 萬(wàn)個(gè)開(kāi)發(fā)者那里拿到 5 億美元？

答案顯而易見(jiàn)：那 1000 萬(wàn)美元意味著長(zhǎng)達(dá)六個(gè)月的部署、合規(guī)審查、安全審計(jì)和采購(gòu)地獄。這種合同極難贏得——但一旦贏了，就幾乎不可能流失。

當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手出現(xiàn)時(shí)，你已經(jīng)深深地嵌入了對(duì)方的官僚體系中，換掉你的成本高到讓 CFO 寧愿去死。因?yàn)檗D(zhuǎn)換成本足夠高，客戶(hù)對(duì)價(jià)格也就不那么敏感了，這才能帶來(lái) 80-90% 的驚人利潤(rùn)。

3. 垂直整合：在基礎(chǔ)設(shè)施上賺錢(qián)

這是 Replit 的玩法：把 AI 編程助手和應(yīng)用托管、數(shù)據(jù)庫(kù)管理、部署監(jiān)控等服務(wù)打包在一起。我在每個(gè) token 上都虧錢(qián)，但我從新一代開(kāi)發(fā)者使用的其他所有服務(wù)層上把錢(qián)賺回來(lái)。

把 AI 當(dāng)作“鉤子”，用來(lái)拉動(dòng)其他能跟 AWS 競(jìng)爭(zhēng)的服務(wù)的消費(fèi)。你賣(mài)的不是 AI 算力，你賣(mài)的是算力之外的一切。AI 只是你的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用。

這招的絕妙之處在于，代碼生成天然地會(huì)創(chuàng)造對(duì)托管、數(shù)據(jù)庫(kù)、監(jiān)控的需求。讓 OpenAI 和 Anthropic 去把 AI 算力的價(jià)格卷到零吧，你擁有了除此之外的一切。

至于那些還在玩“固定費(fèi)率、不惜一切代價(jià)增長(zhǎng)”游戲的公司？

他們是行尸走肉。只是葬禮定在了今年第四季度，而且會(huì)辦得非常風(fēng)光。

前路何方

我總能看到創(chuàng)始人們指著那句“明年的模型會(huì)便宜 10 倍！”的口號(hào)，仿佛抓住了救命稻草。

是啊，沒(méi)錯(cuò)。

但你的用戶(hù)，會(huì)對(duì)它有 20 倍的期待。

終點(diǎn)線，正在以比你奔跑更快的速度遠(yuǎn)離你。

即使是像 Anthropic 這樣擁有全球最頂級(jí)應(yīng)用層的公司，也無(wú)法讓“固定月費(fèi)+不限量使用”的模式運(yùn)轉(zhuǎn)下去。

雖然“早起的鳥(niǎo)兒有蟲(chóng)吃”這句老話沒(méi)錯(cuò)，但如果你只是起得早，卻沒(méi)有任何計(jì)劃，那你也只是第一個(gè)趕到墓地而已。

這個(gè)世界，不會(huì)再有谷歌開(kāi)出 24 億美元的支票來(lái)收購(gòu)一個(gè)負(fù)利潤(rùn)的公司了。當(dāng)你的云服務(wù)賬單已經(jīng)超過(guò)了你的總收入時(shí)，根本不存在“以后再想辦法”這回事。

那么，在這個(gè)世界里，你到底該如何建立一家公司？

答案，或許是成為一個(gè)“新云商”（Neocloud）——但這是后話了。

不過(guò)，至少，明年的模型，確實(shí)會(huì)便宜 10 倍的。:)

原文鏈接：
https://ethanding.substack.com/p/ai-subscriptions-get-short-squeezed

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