2025年7月23日，中國蒙牛乳業(yè)有限公司（股份代號：2319.HK，以下簡稱“蒙牛乳業(yè)”或“公司”）成功完成20億人民幣5年期及15億人民幣10年期高級無抵押境外可持續(xù)發(fā)展離岸人民幣債券的發(fā)行。本次發(fā)行標志著蒙牛乳業(yè)時隔5年后再次成功發(fā)行境外高級債券，也是公司更新境外可持續(xù)融資框架后的首筆可持續(xù)債券發(fā)行。

據(jù)了解，本次發(fā)行屬于境外點心（離岸人民幣）債券市場的高質(zhì)量稀缺供應(yīng)。公司精準把握南向通（香港與內(nèi)地債券市場互聯(lián)互通南向合作）擴容及宏觀市場相對穩(wěn)定的有利窗口，宣布交易后，境外資本市場高度關(guān)注，定價日賬簿動能強勁，開簿2小時整體賬簿規(guī)模突破220億人民幣，認購需求覆蓋全球多元化優(yōu)質(zhì)投資者，整體訂單認購峰值突破399億人民幣，認購倍數(shù)超11倍。

經(jīng)過市場選擇，5年期和10年期債券最終價格指引比初始價格指引的2.55%區(qū)間和2.85%區(qū)間均大幅收窄55基點，分別定價在2.0%及2.3%，實現(xiàn)了中資食品飲料行業(yè)境外人民幣債券最低利率和最大發(fā)行規(guī)模，體現(xiàn)出國際資本市場對蒙牛乳業(yè)以及中國奶業(yè)的高度認可。

根據(jù)國際資本市場協(xié)會（ICMA）,可持續(xù)發(fā)展債券是指將募集資金或等值金額專項用于綠色和社會責(zé)任項目融資或再融資的各類債券工具。作為公司首筆可持續(xù)點心債，蒙牛乳業(yè)此次發(fā)行具有重要的里程碑意義，公司承諾將等同發(fā)行規(guī)模的資金用于合格綠色項目和社會責(zé)任項目。

乳業(yè)橫跨一二三產(chǎn)業(yè)，其綠色轉(zhuǎn)型不僅是響應(yīng)國家“雙碳”戰(zhàn)略的必答題，更是行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的核心。長期以來，蒙牛圍繞可持續(xù)的公司治理、共同富裕的乳業(yè)責(zé)任、環(huán)境友好的綠色生產(chǎn)、負責(zé)任的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈、營養(yǎng)普惠的卓越產(chǎn)品五個方向，全面推進“GREEN”可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，率先發(fā)布行業(yè)領(lǐng)先的雙碳戰(zhàn)略目標，明確2030年前碳達峰、2050年前實現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈碳中和，積極助力國家雙碳目標實現(xiàn)，推動產(chǎn)業(yè)鏈上下游的可持續(xù)發(fā)展轉(zhuǎn)型。2024年，蒙牛MSCI ESG再獲“AA”評級，為行業(yè)最高等級。

在上游牧場，蒙牛圍繞治沙固碳和循環(huán)經(jīng)濟，協(xié)同生態(tài)圈伙伴一起實現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型。在烏蘭布和沙漠，蒙牛堅持十多年瀚海耕綠，讓這片寸草不生的荒漠，成為全球最大的沙漠有機牧場，為全球荒漠化治理提供了“生態(tài)產(chǎn)業(yè)化、產(chǎn)業(yè)生態(tài)化”的綠色樣本。

在中游，蒙牛依托數(shù)智驅(qū)動和零碳標桿，以智能制造實現(xiàn)綠色制造。2024年10月，蒙牛寧夏工廠成為中國乳業(yè)首家“燈塔工廠”，實現(xiàn)“三個100”：即100名員工、100萬噸年產(chǎn)能、100億元年產(chǎn)值，能耗降低43%，樹立了乳業(yè)綠色制造的標桿。

針對下游消費，蒙牛大力倡導(dǎo)綠色消費，和消費者共創(chuàng)綠色轉(zhuǎn)型，明確提出4R1D包裝策略，并啟動了“乳品包裝減塑新生計劃”。通過這一計劃，蒙牛在全國范圍內(nèi)回收了大量乳品包裝廢棄物，有效減少了塑料污染，實現(xiàn)減碳近9000公斤。

未來，蒙牛乳業(yè)在全球氣候變化與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型背景下，將持續(xù)推動可持續(xù)發(fā)展理念深度融入企業(yè)運營，確保GREEN戰(zhàn)略全面落實，與產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈伙伴一道，推動全球乳業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

來源：蒙牛乳業(yè)