當(dāng)新能源車險(xiǎn)以1409億元保費(fèi)規(guī)模成為行業(yè)新引擎時(shí)，殘酷現(xiàn)實(shí)卻浮出水面：這塊誘人蛋糕的背面，是行業(yè)連續(xù)兩年超50億的巨額虧損。

當(dāng)人保、平安、太保三大巨頭以77%的承保份額領(lǐng)跑賽道，卻依然沒(méi)有擺脫"規(guī)模越大、虧損越重"的怪圈。

問(wèn)題的癥結(jié)直指新能源維修環(huán)節(jié)：新能源主機(jī)廠憑借“技術(shù)封閉+配件控貨”掌握議價(jià)權(quán)，保險(xiǎn)公司在定損時(shí)“被動(dòng)挨打”。

如今，手握七成保單的保險(xiǎn)巨頭們，能否將規(guī)模優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為維修端的話語(yǔ)權(quán)？這場(chǎng)關(guān)乎盈虧的關(guān)鍵戰(zhàn)，保司又該如何破局？

01、三巨頭割據(jù)77%市場(chǎng)，仍難破虧損困局

2024年，我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)承保新能源汽車3105萬(wàn)輛，保費(fèi)收入達(dá)1409億元。但這塊快速膨脹的蛋糕被高度集中的市場(chǎng)格局切分。

通過(guò)"車險(xiǎn)好投保"平臺(tái)數(shù)據(jù)可見，32家參與機(jī)構(gòu)形成清晰競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)。人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太平洋產(chǎn)險(xiǎn)組成的頭部陣營(yíng)累計(jì)承保2420萬(wàn)輛，占全國(guó)總量77%，較傳統(tǒng)車險(xiǎn)市場(chǎng)集中度提升8個(gè)百分點(diǎn)。

其中人保財(cái)險(xiǎn)以1159萬(wàn)輛承保量、508.57億元保費(fèi)收入領(lǐng)跑，新能源家用車商業(yè)險(xiǎn)占比突破70%，貢獻(xiàn)約355億元保費(fèi)，更成為行業(yè)唯一實(shí)現(xiàn)該板塊承保盈利的主體。

第二梯隊(duì)由國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)、中華聯(lián)合、陽(yáng)光財(cái)險(xiǎn)、大地財(cái)險(xiǎn)、太平財(cái)險(xiǎn)5家公司組成，合計(jì)承保約570萬(wàn)輛；而剩余25家險(xiǎn)企僅能瓜分150萬(wàn)輛的"尾盤"。

這也反映出新能源車賠付率長(zhǎng)期居高不下，真正具備風(fēng)險(xiǎn)承受能力的僅有頭部機(jī)構(gòu)，這種格局反而強(qiáng)化了行業(yè)"寡頭化"趨勢(shì)。

然而，新能源車險(xiǎn)持續(xù)兩年承保虧損（2023年虧67億、2024年虧57億），賠付率遠(yuǎn)超燃油車。持續(xù)虧損正倒逼市場(chǎng)行為變形。

頭部險(xiǎn)企雖占據(jù)主導(dǎo)，但也未能解決根本盈利難題。面對(duì)壓力，頭部保司憑借規(guī)模優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)嫁成本壓力，對(duì)車主或拒?；驖q價(jià)。

在過(guò)往報(bào)道中，曾有某車主連續(xù)三年無(wú)出險(xiǎn)記錄，保費(fèi)卻從 5000 元漲到 7000 元，理由是“車型歷史賠付率上升”。更為離譜的是，連一次未扣分的違停都能成為保費(fèi)上漲的借口。

但漲價(jià)、拒保如同“飲鴆止渴”。當(dāng)新能源車主的抱怨聲浪席卷行業(yè)，倒逼保司變革的臨界點(diǎn)已然到來(lái)。

02、新能源維修成本失控，保司多路徑破局降本

新能源車險(xiǎn)深陷虧損困局，事故車維修成本失控已成保司最大痛點(diǎn)。

當(dāng)主機(jī)廠憑借技術(shù)壁壘壟斷三電維修定價(jià)權(quán)，保司在定損環(huán)節(jié)的被動(dòng)挨打，直接導(dǎo)致行業(yè)連續(xù)兩年承保虧損超124億元。

面對(duì)盈利困局，頭部保司通過(guò)構(gòu)建多元化、深層次的協(xié)同維修網(wǎng)絡(luò)，力圖在降本上打開突破口。

自營(yíng)維修網(wǎng)絡(luò)成為保司控制成本的重要抓手。中國(guó)人保旗下邦邦汽服打造“中保智修”連鎖體系，提供三電維修、事故維修等一站式服務(wù)，北京旗艦店已投入運(yùn)營(yíng)，并在江西贛州打造首個(gè)“新能源維修網(wǎng)絡(luò)”簽約門店。

在聯(lián)合獨(dú)立售后維修連鎖層面，平安與途虎養(yǎng)車、松下四維達(dá)成戰(zhàn)略合作，通過(guò)電池檢測(cè)技術(shù)降低新能源車主維護(hù)成本；人保財(cái)險(xiǎn)分公司與星恒成共建新能源汽車服務(wù)中心。

與4S集團(tuán)的深度綁定同樣關(guān)鍵，如人保廈門分公司與信達(dá)國(guó)貿(mào)汽車集團(tuán)聯(lián)合成立新能源汽車客戶服務(wù)中心。

值得關(guān)注的是，平安與成都電驢專修連鎖深度合作，后者與中升集團(tuán)關(guān)系緊密，專修店布局在中升鈑噴中心內(nèi)部。

更具戰(zhàn)略意義的是向上游核心資源方的延伸：人保與動(dòng)力電池巨頭寧德時(shí)代達(dá)成戰(zhàn)略合作。

太保不僅設(shè)立新能源汽車保險(xiǎn)事業(yè)發(fā)展中心，更直接入股智己汽車；與比亞迪共同開發(fā)的“精誠(chéng)智慧定損系統(tǒng)”在深圳試點(diǎn)，利用AI圈損與配件價(jià)格透明化技術(shù)提升定損精準(zhǔn)度與效率。

這些舉措直指維修成本與技術(shù)控制的核心痛點(diǎn)。隨著保司在新能源車險(xiǎn)市場(chǎng)集中度的顯著提升，真正的考驗(yàn)在于能否將這一市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化到事故車、三電承保領(lǐng)域，從而調(diào)整維修結(jié)構(gòu)，有效引導(dǎo)甚至“設(shè)計(jì)”事故車維修路徑，推動(dòng)其更多流向成本更優(yōu)的維修終端。

03、保司與主機(jī)廠陷入拉鋸戰(zhàn)，新能源車險(xiǎn)市場(chǎng)誰(shuí)主沉??？

新能源車險(xiǎn)的虧損困局中，一場(chǎng)圍繞維修定價(jià)權(quán)的博弈已進(jìn)入白熱化階段。

當(dāng)前人保、平安、太保三大險(xiǎn)企占據(jù)全國(guó)77%的新能源車險(xiǎn)市場(chǎng)份額，市場(chǎng)集中度的提升為保險(xiǎn)公司帶來(lái)更多談判籌碼，但能否突破主機(jī)廠構(gòu)建的維修壟斷體系仍存變數(shù)。

行業(yè)觀察顯示，短期內(nèi)主機(jī)廠仍掌握絕對(duì)話語(yǔ)權(quán)。

新能源車核心部件維修被車企授權(quán)體系嚴(yán)密把控，第三方機(jī)構(gòu)難以破解電池BMS數(shù)據(jù)，原廠配件流通渠道完全封閉。

這種壟斷直接推高維修成本：60度三元鐵鋰電池包維修報(bào)價(jià)達(dá)12萬(wàn)元，30萬(wàn)元級(jí)新能源SUV更換尾燈需1.8萬(wàn)元，甚至出現(xiàn)新車24萬(wàn)元、維修費(fèi)54萬(wàn)元的極端案例。

更嚴(yán)峻的是，消費(fèi)者在事故維修時(shí)普遍只認(rèn)可主機(jī)廠授權(quán)渠道，對(duì)保險(xiǎn)公司推薦的第三方維修廠選擇忽視，導(dǎo)致險(xiǎn)企被迫接受高價(jià)方案，賠付成本持續(xù)攀升。

值得注意的是，部分頭部車企已通過(guò)自營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)直接切割傳統(tǒng)險(xiǎn)企利潤(rùn)。

主機(jī)廠對(duì)售后環(huán)節(jié)的強(qiáng)勢(shì)控制，將新能源車主與保險(xiǎn)公司的矛盾推向頂點(diǎn)——車主抱怨保費(fèi)高企、維修困難，險(xiǎn)企卻因綜合成本率長(zhǎng)期超過(guò)115%陷入連年虧損。

轉(zhuǎn)機(jī)出現(xiàn)在政策層面。

今年1月監(jiān)管部門發(fā)布《關(guān)于深化改革加強(qiáng)監(jiān)管促進(jìn)新能源車險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，直指維修壟斷等行業(yè)痛點(diǎn)。

據(jù)行業(yè)人士測(cè)算，隨著政策落地，若維修成本能降低20%，新能源車險(xiǎn)綜合成本率可從115%降至102%，險(xiǎn)企有望實(shí)現(xiàn)微利。

業(yè)內(nèi)專家還指出，險(xiǎn)企扭轉(zhuǎn)被動(dòng)局面需多管齊下：首先豐富車險(xiǎn)產(chǎn)品形態(tài)，探索"車電分離"保險(xiǎn)模式、開發(fā)基于駕駛行為的UBI車險(xiǎn)；其次加強(qiáng)與車企、科技公司合作，解決新能源車數(shù)據(jù)積累不足問(wèn)題，提升風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估精準(zhǔn)度。

但最關(guān)鍵的破局點(diǎn)仍在維修端——必須打破主機(jī)廠對(duì)配件供應(yīng)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的壟斷，同時(shí)強(qiáng)化車主運(yùn)營(yíng)能力。

隨著車市價(jià)格戰(zhàn)擠壓車企利潤(rùn)空間，通過(guò)保險(xiǎn)切入售后盈利的模式正被更多車企關(guān)注。保險(xiǎn)公司若不想淪為車企"售后服務(wù)"的附庸，唯有絕地反擊方能守住新能源車險(xiǎn)市場(chǎng)的半壁江山。

這場(chǎng)定價(jià)權(quán)爭(zhēng)奪戰(zhàn)的結(jié)果，也將影響整個(gè)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的利潤(rùn)分配格局。