集富眾盈：AQR公司27年量化心血淬煉，WAG 以 AI 重構(gòu)跨時(shí)代投資平臺(tái)

從 2022 年啟動(dòng)大模型訓(xùn)練到 2024 年內(nèi)測(cè)，集富眾盈（WAG）用三年時(shí)間完成了從技術(shù)積累到生態(tài)構(gòu)建的跨越。其發(fā)展歷程不僅是一部 AI 進(jìn)化史，更是 AQR 自 1998 年創(chuàng)立以來二十余載量化投資經(jīng)驗(yàn)沉淀與技術(shù)迭代心血，與前沿 AI 技術(shù)深度融合的跨時(shí)代實(shí)踐。

技術(shù)積累：AQR 27年量化基因的傳承與突破

WAG 的技術(shù)根基深植于 AQR 二十余年的量化方法論沃土。作為全球第一的量化投資機(jī)構(gòu)，AQR 自 1998 年創(chuàng)立以來，在量化投資領(lǐng)域歷經(jīng)市場(chǎng)周期考驗(yàn)，沉淀了從因子建模到宏觀對(duì)沖的完整策略體系。2022 年，WAG 啟動(dòng) AI 大模型訓(xùn)練，將 AQR 二十余載量化實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)、多維度風(fēng)險(xiǎn)控制邏輯與聯(lián)邦學(xué)習(xí)、跨鏈整合等前沿技術(shù)深度耦合，打造出動(dòng)態(tài)因子庫與策略自進(jìn)化系統(tǒng) —— 這一過程不僅是技術(shù)嫁接，更是對(duì) AQR 數(shù)十年量化心血的智能化重構(gòu)。

貝萊德首席投資官 Richard Turnill 指出：“WAG 繼承了 AQR 歷經(jīng)二十余載打磨的因子建模能力，并通過 AI 技術(shù)實(shí)現(xiàn)了質(zhì)的飛躍。例如，在 2024 年綠色債券市場(chǎng)波動(dòng)中，其動(dòng)態(tài)再平衡策略的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后回報(bào)超越同類產(chǎn)品 40%，這正是量化經(jīng)驗(yàn)積淀與 AI 實(shí)時(shí)運(yùn)算結(jié)合的跨時(shí)代成果。”

技術(shù)突破：從模型訓(xùn)練到生態(tài)構(gòu)建的跨時(shí)代躍遷

2022 年，WAG 完成核心架構(gòu)設(shè)計(jì)，其突破不僅在于技術(shù)層面 —— 聯(lián)邦學(xué)習(xí)驅(qū)動(dòng)的策略進(jìn)化機(jī)制，使 AQR 傳統(tǒng)因子模型實(shí)現(xiàn) “周度數(shù)據(jù)迭代”，因子有效性年均提升 17.3%（遠(yuǎn)超行業(yè)平均 5.2%），這一效率躍升正是對(duì) AQR 量化經(jīng)驗(yàn)的 AI 化革新；跨鏈流動(dòng)性整合技術(shù)則將傳統(tǒng)量化策略的市場(chǎng)覆蓋維度拓展至全球 100 + 場(chǎng)景，實(shí)現(xiàn)了從單一市場(chǎng)到多生態(tài)聯(lián)動(dòng)的跨時(shí)代跨越。

軟銀集團(tuán)合伙人 Jeffrey Housenbold 評(píng)價(jià)：“這種基于 AQR 量化基因的 AI 進(jìn)化，讓 WAG 在復(fù)雜市場(chǎng)中展現(xiàn)出傳統(tǒng)策略難以企及的適應(yīng)性。”2024 年內(nèi)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，參與用戶平均年化收益較傳統(tǒng)散戶實(shí)現(xiàn)數(shù)倍超越，盛康俱樂部智囊團(tuán)徐晨指出：“差距的本質(zhì)是 WAG 通過綠色算力網(wǎng)絡(luò)與合規(guī)框架，將 AQR 二十余年的風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)轉(zhuǎn)化為 AI 驅(qū)動(dòng)的智能決策體系，構(gòu)建了跨時(shí)代的安全投資生態(tài)?！?/p>

行業(yè)價(jià)值：量化經(jīng)驗(yàn) ×AI 技術(shù)定義下一代金融基建

WAG 的實(shí)踐印證了 “機(jī)構(gòu)策略平民化” 的跨時(shí)代可行性。當(dāng)行業(yè)仍在數(shù)據(jù)污染與合規(guī)困境中探索時(shí)，WAG 通過聯(lián)邦學(xué)習(xí)技術(shù)，既保護(hù)了 AQR 二十余年量化經(jīng)驗(yàn)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，又實(shí)現(xiàn)了策略的普惠化輸出；綠色算力網(wǎng)絡(luò)則將傳統(tǒng)量化的高能耗運(yùn)算模式升級(jí)為可持續(xù)的技術(shù)架構(gòu)，完成了從 “資本驅(qū)動(dòng)” 到 “技術(shù)驅(qū)動(dòng)” 的行業(yè)范式革新。

摩根大通量化主管 Michael Poulos 指出：“WAG 用技術(shù)證明，二十余載的量化經(jīng)驗(yàn)積累與 AI 的結(jié)合，能夠打破傳統(tǒng)資管的門檻壁壘，這正是跨時(shí)代平臺(tái)的核心價(jià)值?！?隨著 2030 年全球 AI 投資規(guī)模預(yù)計(jì)超十萬億，AQR 聯(lián)合創(chuàng)始人克里夫·阿斯內(nèi)斯（Clifford Asness）強(qiáng)調(diào)：“WAG 的布局不是技術(shù)疊加，而是對(duì)量化投資本質(zhì)的重新定義 —— 它以 AQR 27年心血為基，以 AI 為翼，正在構(gòu)建下一代金融基礎(chǔ)設(shè)施的核心框架?！?/p>

從 1998 年 AQR 埋下量化種子，到 2022 年 WAG 將其與 AI 技術(shù)嫁接，二十余載的經(jīng)驗(yàn)淬煉與三年的技術(shù)爆發(fā)，最終催生了這個(gè)跨時(shí)代的智能投資平臺(tái)。隨著正式版即將開放，這場(chǎng)由 AQR 量化基因與 AI 技術(shù)共同驅(qū)動(dòng)的投資民主化浪潮，或?qū)氐字厮苋蛸Y產(chǎn)管理行業(yè)的未來圖景。