2011年初秋，彼時(shí)還是民營(yíng)制造業(yè)之都的溫州，籠罩在一片蕭瑟的氣息之中。在溫州本地最為活躍的網(wǎng)絡(luò)論壇“柒零三”上，有人羅列出了一份“溫州大老板大逃亡名單”[1]。

這一年的 4月到9月，溫州先后有29家企業(yè)老板斷聯(lián)，最先跑路的江南皮革廠還被魔改成了初代網(wǎng)絡(luò)神曲《浙江溫州江南皮革廠倒閉了》。能在腦海里響起這首歌的讀者，大概也都到品嘗過(guò)創(chuàng)業(yè)滋味的年紀(jì)了。

民營(yíng)老板們成為那時(shí)口誅筆伐的對(duì)象，企業(yè)經(jīng)營(yíng)也背上無(wú)形的道德枷鎖。核心矛盾卻沒(méi)解決，反而更加嚴(yán)峻，那就是龐大的民間借貸問(wèn)題。

對(duì)于溫州老板們而言，民間借貸曾是救命稻草，他們大多出身草根，從小本生意做起，苦于金融體系的信貸閘門(mén)，只對(duì)擁有合格抵押物和優(yōu)秀還貸能力的大企業(yè)開(kāi)啟。當(dāng)2008年金融危機(jī)和2010年歐債危機(jī)相繼吞噬著小廠房的訂單與現(xiàn)金流時(shí)，他們不得不依靠高昂的民間借貸來(lái)周轉(zhuǎn)資金、盤(pán)活生意。

中國(guó)人民銀行溫州中心支行發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2011年7月溫州民間借貸市場(chǎng)的綜合利率高達(dá)24.4%，不僅遠(yuǎn)高于銀行利率，更是比很多產(chǎn)業(yè)自身的利潤(rùn)率還要高。號(hào)稱(chēng)“眼鏡大王”的信泰集團(tuán)董事長(zhǎng)胡福林跑路美國(guó)前負(fù)債20億元，其中12億元為民間高利貸，光月息就高達(dá)2000多萬(wàn)元[2]。

研究“溫州模式”的權(quán)威之一周德文，也為小企業(yè)主們的困境奔走疾呼：溫州危機(jī)實(shí)為信用危機(jī)。

實(shí)際上，這樣的故事當(dāng)時(shí)并不僅僅發(fā)生在溫州，只是這座民營(yíng)經(jīng)濟(jì)之城的劇烈痙攣，成為了矛盾的放大鏡。

在中國(guó)金融體系迎來(lái)創(chuàng)新之前，企業(yè)數(shù)量占比90%以上的小微個(gè)體，貢獻(xiàn)了60%的GDP和80%的就業(yè)，但傳統(tǒng)體系囿于成本、風(fēng)控與考核的大山，終究無(wú)法窮盡他們?nèi)谫Y難、融資貴、需求散的問(wèn)題。

財(cái)報(bào)簡(jiǎn)陋、抗風(fēng)險(xiǎn)弱的小企業(yè)本就是在大風(fēng)大浪里顫巍前行的小舢板，對(duì)非正規(guī)資金的依賴(lài)則更是雪上加霜。創(chuàng)業(yè)就像是一場(chǎng)大逃殺，活下來(lái)的人也很難講清楚，自己是怎么穿過(guò)了風(fēng)暴。

這種結(jié)構(gòu)性矛盾也造成了中國(guó)金融體系的獨(dú)特景觀：一方面銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模全球第一，另一方面小微企業(yè)融資缺口長(zhǎng)期高達(dá)數(shù)萬(wàn)億。

一個(gè)更棘手的宏觀問(wèn)題是，2008年金融危機(jī)之后，中國(guó)勞動(dòng)力成本快速上升，依賴(lài)投資和出口的粗放式增長(zhǎng)難以為繼，經(jīng)濟(jì)必須要轉(zhuǎn)向“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)”。在“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”的時(shí)代議題下，小微企業(yè)作為吸納就業(yè)、積累創(chuàng)新的重要陣地，金融需要為他們的發(fā)展提供韌性，而不是抽走保命的流動(dòng)性。

無(wú)序的草根金融市場(chǎng)留下一片焦土之后，小微的資金困境仍然懸而未決。但危機(jī)之中，中國(guó)金融業(yè)的改革與開(kāi)放，卻迎來(lái)了一線轉(zhuǎn)機(jī)。在此后十多年的潤(rùn)物無(wú)聲中，新的力量灌溉著龐大經(jīng)濟(jì)體里的蕓蕓眾生。

初心：再小的生意都擁有信用

2014年3月，中國(guó)正式啟動(dòng)民營(yíng)銀行試點(diǎn)，一年間，包括溫州民營(yíng)企業(yè)發(fā)起的溫州民商銀行、前身為阿里金融的浙江網(wǎng)商銀行等5家民營(yíng)銀行獲批籌建。這些帶著互聯(lián)網(wǎng)基因或區(qū)域深耕背景的名字，被賦予“鯰魚(yú)”的使命：

用市場(chǎng)化機(jī)制、差異化定位、金融科技手段去服務(wù)長(zhǎng)期生活在傳統(tǒng)金融體系邊緣的小微企業(yè)。

事實(shí)上，2013年普惠金融就已經(jīng)上升為國(guó)家戰(zhàn)略，監(jiān)管試圖引導(dǎo)大型商業(yè)銀行重視小微企業(yè)的融資需求。但在國(guó)有企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)、大型企業(yè)與小微企業(yè)之間，行業(yè)結(jié)構(gòu)性的選擇偏好由來(lái)已久，非一朝一夕就可以扭轉(zhuǎn)。

本質(zhì)上，這是一個(gè)效率與成本的問(wèn)題。所有人都想降低自己的成本，小微企業(yè)想要更低的融資，但這往往意味著機(jī)構(gòu)更高的風(fēng)控成本。

兩難來(lái)自于機(jī)制的局限——小微企業(yè)信用記錄不完善，通常缺乏足夠抵押品，單筆貸款額度相對(duì)較小，傳統(tǒng)銀行風(fēng)控成本和人力資源難以覆蓋，就只能防患未然。

所以實(shí)體經(jīng)濟(jì)要完成“創(chuàng)新”轉(zhuǎn)型，首先需要先撕開(kāi)新的口子。

設(shè)立民營(yíng)銀行的好處是，這是中國(guó)金融體系深水區(qū)一次極具實(shí)驗(yàn)性的破冰——主動(dòng)將“輸血管”的運(yùn)營(yíng)權(quán)，部分交還給了市場(chǎng)。民營(yíng)銀行在風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)、盈虧自負(fù)的同時(shí)也得以拓展金融的包容度，才有機(jī)會(huì)為經(jīng)濟(jì)肌體里那些不可或缺的微小“細(xì)胞”送去活水。

在這個(gè)層面上，2015年6月25日正式開(kāi)業(yè)的網(wǎng)商銀行具有標(biāo)志性的意義。

當(dāng)云計(jì)算還是陌生詞匯時(shí)，網(wǎng)商選擇成為全球首家云上銀行，至今不設(shè)線下網(wǎng)點(diǎn)，卻讓每一部手機(jī)成為小微企業(yè)自己的銀行網(wǎng)點(diǎn)，開(kāi)創(chuàng)了中國(guó)信貸體系“310模式”的先河（3分鐘申請(qǐng)、1分鐘放款、0人工干預(yù)）。

早在2010年4月3日，網(wǎng)商銀行前身阿里金融就通過(guò)與銀行合作上線了淘寶訂單貸款功能，一個(gè)名叫王文強(qiáng)的電商賣(mài)家抱著試一試的態(tài)度，輸入1塊錢(qián)的貸款額度，1分鐘后錢(qián)到賬。

這是中國(guó)第一筆純互聯(lián)網(wǎng)貸款。1塊錢(qián)的利息少到可以忽略不計(jì)，卻有無(wú)法計(jì)算的價(jià)值。它終結(jié)了100萬(wàn)以下小微企業(yè)貸款幾乎沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的歷史。

與此同時(shí)，“310模式”也像城市的自來(lái)水管道一樣迅速在淘系電商之間鋪設(shè)開(kāi)來(lái)，讓他們可以像擰開(kāi)水龍頭一樣找到金融活水，并反過(guò)來(lái)促進(jìn)了中國(guó)電商行業(yè)的蓬勃發(fā)展。

在業(yè)務(wù)流程的維度上，網(wǎng)商銀行的“310模式”是互聯(lián)網(wǎng)思維下對(duì)效率的極致追求，也是 IT人才密度在金融科技上的模式創(chuàng)新。

背靠阿里巴巴生態(tài)，網(wǎng)商銀行天然掌握海量商家經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，包括交易流水、訂單頻率、用戶(hù)評(píng)價(jià)、退貨率、倉(cāng)儲(chǔ)物流信息等，并把這些數(shù)據(jù)作為事先評(píng)估小微商家信用的依據(jù)，等到商家亟需資金的時(shí)候，便可實(shí)現(xiàn)快速放款。

與此同時(shí)，網(wǎng)商還會(huì)基于歷史銷(xiāo)售數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)需求，并利用預(yù)售款機(jī)制，消費(fèi)者支付定金后，商家即刻獲得網(wǎng)商銀行墊付的部分貨款，實(shí)現(xiàn)“0賬期”運(yùn)營(yíng)。

對(duì)于小微金融來(lái)說(shuō)，網(wǎng)商銀行帶來(lái)的是一種真正革命性的創(chuàng)新——用流水、訂單、客戶(hù)數(shù)等動(dòng)態(tài)的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)替代傳統(tǒng)抵押物，用大數(shù)據(jù)風(fēng)控則讓點(diǎn)滴的經(jīng)營(yíng)痕跡沉淀為有效的“信用”，成為關(guān)鍵的風(fēng)控依據(jù)。

與此同時(shí)，這種基于云計(jì)算的系統(tǒng)性流程改造，也讓網(wǎng)商銀行在單筆貸款的成本上形成了“降維優(yōu)勢(shì)”——相比過(guò)去金融機(jī)構(gòu)做小微貸款平均2000元的成本，網(wǎng)商銀行每筆貸款的平均運(yùn)營(yíng)成本僅為2塊3，其中2塊錢(qián)為電費(fèi)和存儲(chǔ)硬件費(fèi)用[3]。

互聯(lián)網(wǎng)力量的加持下，小微金融終于走向了歷史性轉(zhuǎn)折點(diǎn)：以抵押物為基礎(chǔ)的信貸體系被打破，大數(shù)據(jù)才是新時(shí)代的金鑰匙，它是信用，也是風(fēng)控。

利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和云計(jì)算能力，網(wǎng)商銀行在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)難以觸達(dá)的領(lǐng)域，找到了自己的位置。這是科技的迷人之處，它催生出了普惠金融的另一種可能：用更高的效率，更低的成本，不斷重塑著銀行與小微企業(yè)的交互模式。

或者說(shuō)，用云技術(shù)來(lái)搭建銀行，有一種更普世的意義：所有誠(chéng)實(shí)的經(jīng)營(yíng)與勞動(dòng)都可以在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代留下痕跡，并成為每個(gè)經(jīng)營(yíng)者的“信用”。

通途：鋪設(shè)普惠金融每一公里

邁過(guò)起步階段之后，網(wǎng)商銀行需要面對(duì)一個(gè)更棘手的問(wèn)題：電商是小微，但小微不止電商。

實(shí)際上，正式開(kāi)業(yè)的一年多時(shí)間里，網(wǎng)商銀行就完成了對(duì)淘寶小微的覆蓋。然而彼時(shí)的小微電商只占全社會(huì)小微企業(yè)數(shù)量的10%。新模式如果只能在電商體系里閉環(huán)，那創(chuàng)新的意義就會(huì)變得十分有限。

互聯(lián)網(wǎng)的好處是，邊際成本趨近于零?！皵?shù)據(jù)即信用”模式一旦跑通，理論上就可以快速?gòu)?fù)制。

只是分散在街頭巷尾的小本經(jīng)營(yíng)者們，他們的“可信數(shù)據(jù)”該從何而來(lái)？

萬(wàn)事俱備之下，中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)的快速滲透，成為了網(wǎng)商銀行破局的“東風(fēng)”。

2017年2月“收款碼”出現(xiàn)在支付寶的首頁(yè)，幾乎只用了一個(gè)月的時(shí)間，就滲透到了杭州菜場(chǎng)檔口，也去到了全國(guó)的小店小攤。如果說(shuō)2017年搶劫犯還會(huì)抱怨“杭州人出門(mén)怎么不帶現(xiàn)金”[7]，幾個(gè)月之后，他就會(huì)發(fā)現(xiàn)全國(guó)街頭藝人都已經(jīng)用上了二維碼收款。

如今，不斷涌入的境外游客常常會(huì)在中國(guó)游記里感慨無(wú)現(xiàn)金支付的便捷與普及，這背后是中國(guó)移動(dòng)支付普及率從不足 50%躍升至超過(guò)86%，位居全球第一。

當(dāng)所有門(mén)店都以零門(mén)檻接入互聯(lián)網(wǎng)時(shí)，這張龐大的無(wú)現(xiàn)金支付網(wǎng)絡(luò)，讓原本的弱數(shù)據(jù)、弱場(chǎng)景瞬間轉(zhuǎn)化為強(qiáng)數(shù)據(jù)、強(qiáng)場(chǎng)景，也讓小微金融服務(wù)從有限的電商走到廣闊的“碼商”。

十年的時(shí)間里，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)重塑了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的模樣，普惠金融也插上了數(shù)字化的翅膀，飛進(jìn)了線下無(wú)數(shù)小微商家的經(jīng)營(yíng)里，觸手可及的資金讓他們有了活下去的底氣。

但客群邊界的拓展并沒(méi)有到此為止，小微金融顯然還有太多的硬骨頭要啃。

事實(shí)上，任何一個(gè)試圖破解小微金融難題的平臺(tái)，都在面對(duì)一個(gè)宏大的社會(huì)命題：中國(guó)龐大的經(jīng)濟(jì)體量里，還有海量的線下小商戶(hù)、偏遠(yuǎn)小農(nóng)戶(hù)、制造業(yè)小廠，往往無(wú)報(bào)表、無(wú)抵押、無(wú)規(guī)模。他們隱身于GDP 數(shù)字里，窮不盡也數(shù)不清，如何為他們翻越“成本高、風(fēng)險(xiǎn)大、效率低”的三座大山？

2024 年熱播的電視劇《城中之城》里有這樣一個(gè)橋段：年輕的銀行員工陶無(wú)忌，看好技術(shù)過(guò)硬的小微企業(yè)衡彗科技為其辦理貸款，但不規(guī)范的財(cái)務(wù)情況和不穩(wěn)定的現(xiàn)金流，讓銀行高層陷入是否要抽貸的分歧中。最終，在副行長(zhǎng)的幫助下，衡彗科技才獲得利率更高的“表外”信托資金，以避免破產(chǎn)。

可見(jiàn)，即便到今天，溫州老板們的血淚也并沒(méi)有徹底成為歷史。他們或許不高精尖，也沒(méi)有太多附加值，但在過(guò)去那個(gè)中國(guó)制造尚且粗放的年代里，也是構(gòu)成龐大產(chǎn)業(yè)鏈與工業(yè)基礎(chǔ)的星星之火。

而如今，中國(guó)已經(jīng)發(fā)展成了全球唯一擁有全部工業(yè)門(mén)類(lèi)的大國(guó)，高端制造和科創(chuàng)領(lǐng)域時(shí)有舉世矚目的突破。但在金融世界里，作為新質(zhì)生產(chǎn)力的小微科創(chuàng)企業(yè)，融資時(shí)依然面臨“專(zhuān)利證不如房產(chǎn)證”的困境。相比略帶理想色彩的劇本，現(xiàn)實(shí)有時(shí)更加殘酷。

而網(wǎng)商則把數(shù)字化復(fù)制到了產(chǎn)業(yè)鏈上，推出了“大雁”系統(tǒng)，運(yùn)用圖計(jì)算、AI認(rèn)知等前沿技術(shù)，刻畫(huà)產(chǎn)業(yè)鏈圖譜，精準(zhǔn)識(shí)別2100萬(wàn)家鏈上小微，將金融服務(wù)覆蓋率從不足30%大幅提升至80%。

以富有活力的科創(chuàng)小微企業(yè)集群“杭州六小龍”為例，通過(guò)AI深度挖掘，網(wǎng)商精準(zhǔn)觸達(dá)其上下游200多家小微伙伴，累計(jì)提供信貸支持超3億元，增強(qiáng)了產(chǎn)業(yè)鏈的韌性和競(jìng)爭(zhēng)力。

只不過(guò)，對(duì)于小微金融而言，最難的最后一公里還不在這里，而是全球公認(rèn)的普惠金融“世紀(jì)難題”——農(nóng)村金融。

尤其是在“大國(guó)小農(nóng)”的中國(guó)國(guó)情下，中國(guó)農(nóng)村的點(diǎn)狀分散與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)小額靈活的特點(diǎn)，讓傳統(tǒng)金融服務(wù)在農(nóng)村很難做到普惠，壞賬風(fēng)險(xiǎn)也非常高。2017年，成立僅一年的網(wǎng)商銀行農(nóng)村金融部遭遇重大挑戰(zhàn)。

網(wǎng)商銀行首創(chuàng)衛(wèi)星遙感信貸技術(shù)“大山雀”

當(dāng)時(shí)唯一的農(nóng)村金融產(chǎn)品“旺農(nóng)貸”主要通過(guò)村淘小二推薦、人工審核方式服務(wù)農(nóng)戶(hù)，但這種又重又累的方式，反而遭遇。

網(wǎng)商銀行在經(jīng)歷了初期的壞賬考驗(yàn)和“低績(jī)效”的壓力之后，沒(méi)有選擇放棄。既然農(nóng)村金融是認(rèn)定的事業(yè)，那就得有“做夢(mèng)”的能力——破局之道依然在于數(shù)字化。

2020年9月，網(wǎng)商銀行運(yùn)用衛(wèi)星遙感技術(shù)，通過(guò)深度學(xué)習(xí)等AI技術(shù)解析衛(wèi)星圖像，識(shí)別農(nóng)作物種植面積、種類(lèi)和長(zhǎng)勢(shì)，結(jié)合氣候等因素預(yù)估產(chǎn)量產(chǎn)值，并結(jié)合農(nóng)村土地確權(quán)、種植情況、農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼等官方數(shù)據(jù)，給予農(nóng)戶(hù)精準(zhǔn)授信，大幅提升了風(fēng)控準(zhǔn)確性。

這個(gè)被命名為“大山雀”的系統(tǒng)，讓農(nóng)村金融這塊無(wú)人區(qū)迎來(lái)真正的普惠時(shí)刻——16類(lèi)農(nóng)作物有了數(shù)字身份，180萬(wàn)農(nóng)戶(hù)的辛勤汗水變成了金融活水。

截至2024年底，181萬(wàn)農(nóng)戶(hù)通過(guò)“大山雀”獲得貸款，其中近八成為種植面積10畝以下的小農(nóng)戶(hù)。

十年的時(shí)間里，這家沒(méi)有線下網(wǎng)點(diǎn)、不做大額業(yè)務(wù)、專(zhuān)注小微的銀行，灌溉的不僅僅是線上的電商，他們把普惠金融鋪設(shè)到實(shí)體經(jīng)濟(jì)的最后一公里，也織出了一張覆蓋6800萬(wàn)小微經(jīng)營(yíng)者的金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)[3]。

這張網(wǎng)絡(luò)的背后是強(qiáng)大的技術(shù)能力，也是廣闊的社會(huì)愿景：讓需要金融支持卻最缺乏金融資源的“邊緣人”過(guò)上更從容更有韌性的商業(yè)生活。

彼岸：守護(hù)小微個(gè)體的反脆弱

2020 年初，新冠疫情爆發(fā)下的武漢按下暫停鍵。彼時(shí)，我們不僅對(duì)疫情會(huì)如何發(fā)展知之甚少，也難以想象它將對(duì)每個(gè)人的日常生活帶來(lái)多少改變。

仿照非典時(shí)期“小湯山”的醫(yī)院模式，武漢在十天時(shí)間里緊急建立起來(lái)兩座應(yīng)急專(zhuān)科醫(yī)院——火神山和雷神山。央視曾對(duì)醫(yī)院建造過(guò)程開(kāi)啟了24 小時(shí)無(wú)間斷的現(xiàn)場(chǎng)直播，沒(méi)有主持人和解說(shuō)詞，只有一個(gè)固定機(jī)位，3 天內(nèi)有超過(guò) 2 億人次的觀看。

但那個(gè)春節(jié)還有一場(chǎng)無(wú)形的賽跑正在距離武漢600公里之外的杭州展開(kāi)。

小微經(jīng)營(yíng)者的脆弱是一種看不見(jiàn)的緊急，手?？谕?、微薄積蓄所帶來(lái)的恐懼，并不亞于病毒的威力。

與醫(yī)院、水電煤、外賣(mài)一樣，小微金融同樣不能停。

當(dāng)時(shí)網(wǎng)商銀行的員工分散各地，但他們接到的任務(wù)是，96小時(shí)上線疫情紓困方案——前3個(gè)月利息全免，后9個(gè)月下調(diào)20%利息。這個(gè)項(xiàng)目在他們內(nèi)部有個(gè)代號(hào)——火神山。

3天后，網(wǎng)商銀行的“火神山”計(jì)劃如期上線，在湖北地區(qū)，180萬(wàn)戶(hù)小微獲得了超2000億資金扶持。

然而，疫情并沒(méi)有隨著夏天的到來(lái)就消散，隨著影響范圍的擴(kuò)大，2020年3月，全國(guó)工商聯(lián)、銀行業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合網(wǎng)商銀行發(fā)起助微計(jì)劃。持續(xù)4年，127家金融機(jī)構(gòu)加入。

2020年是這個(gè)世紀(jì)的一個(gè)重要轉(zhuǎn)折。它給生活在這個(gè)時(shí)代下的所有人都上了刻骨銘心的一課。當(dāng)疫情以一種史無(wú)前例的威力在全球擴(kuò)散，它不僅在物理層面帶來(lái)了人與人隔離，也在心理層面加深了地區(qū)與地區(qū)的隔閡。

全球貿(mào)易體系的劇變，各種地緣政治的紛爭(zhēng)，會(huì)以各種直接、間接的方式對(duì)每一個(gè)人產(chǎn)生影響，但重量卻是不一樣的。對(duì)大型企業(yè)而言，一次如灰塵般的波動(dòng)，對(duì)于小微而言，也許就是一座壓垮自己的大山。

2023 年，小微金融領(lǐng)域又迎來(lái)了一只“百靈”鳥(niǎo)。借由AI大模型的能力，網(wǎng)商銀行為小微經(jīng)營(yíng)者送上了一把智能風(fēng)控的“數(shù)字羅盤(pán)”——讓他們用自己最熟悉、最觸手可及的經(jīng)營(yíng)痕跡，證明自己。

點(diǎn)滴經(jīng)營(yíng)，皆為信用。一份合同、一張發(fā)票、一張店鋪照片，都成為小微打開(kāi)融資的通路。

“百靈”模式創(chuàng)新的根本在于，小微們得以通過(guò)“自證”而非“他證”的方式、高效且個(gè)性化地解決零散的信貸需求。

本質(zhì)上，這是把主動(dòng)權(quán)交還給用戶(hù)。這種底層邏輯的變革，直擊金融服務(wù)的公平性——小微金融的痛點(diǎn)從來(lái)不是“需求有沒(méi)有”，而是“服務(wù)夠不夠”。

每一個(gè)人，不論他創(chuàng)辦了怎樣的生意，經(jīng)營(yíng)著多小的生活，都應(yīng)該擁有充足的金融工具去應(yīng)對(duì)每一樁挑戰(zhàn)。

尤其是在這個(gè)充滿(mǎn)了黑天鵝的時(shí)代里，金融的一個(gè)重要社會(huì)價(jià)值是在于讓更多的個(gè)體都擁有反脆弱的底氣和韌性。保存每一份微小的力量，那都是未來(lái)無(wú)限的希望。

這也就意味著，小微金融的解題之道，也不應(yīng)該局限于貸款，而是全方位地以金融專(zhuān)業(yè)的視角，用先進(jìn)的AI技術(shù)，去幫助普通人更好地經(jīng)營(yíng)自己的生活。

畢竟，金融的風(fēng)險(xiǎn)，向來(lái)不止是需要錢(qián)的時(shí)候沒(méi)有錢(qián)，也在于現(xiàn)在的錢(qián)未來(lái)不值錢(qián)。

過(guò)去的溫州商人們，曾因?yàn)橘~面現(xiàn)金無(wú)處可投而加入了民間借貸的游戲，把自己放置于一個(gè)危險(xiǎn)的杠桿中。實(shí)際上，如何管理現(xiàn)金對(duì)于今天的小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，也仍然是個(gè)問(wèn)題。

大型金融機(jī)構(gòu)面向大企業(yè)客戶(hù)的資產(chǎn)管理服務(wù)，對(duì)于小微經(jīng)營(yíng)者來(lái)說(shuō)“用不起”；面向個(gè)人用戶(hù)的理財(cái)產(chǎn)品，又往往在流動(dòng)性上存在期限錯(cuò)配，小微企業(yè)用“用不了”。

這個(gè)被忽視的需求，有多大？

麥肯錫曾經(jīng)測(cè)算過(guò)，中國(guó)小微經(jīng)營(yíng)者的流動(dòng)資金規(guī)模大概在50萬(wàn)億，但絕大多數(shù)趴在銀行活期，得不到任何增值[8]。龐大的天文數(shù)字，是數(shù)以千萬(wàn)計(jì)小微用戶(hù)的掣肘，也是普惠金融的又一層階梯。

2024 年，網(wǎng)商銀行發(fā)布了行業(yè)首個(gè)針對(duì)小微經(jīng)營(yíng)者的智能普惠理財(cái)系統(tǒng)——“布谷鳥(niǎo)”。借由AI大模型，網(wǎng)商對(duì)千行百業(yè)的小微進(jìn)行資金流預(yù)測(cè)，為他們定制匹配經(jīng)營(yíng)周期的理財(cái)產(chǎn)品，用綜合金融服務(wù)來(lái)更全面地滿(mǎn)足小微的需求痛點(diǎn)。

這背后有一個(gè)樸素的初心：如果小微企業(yè)的投資性收益可以帶來(lái)凈利潤(rùn)哪怕1%的提升，都將極大提升他們的經(jīng)營(yíng)韌性，讓他們?cè)谝粋€(gè)充滿(mǎn)不確定性的時(shí)代里，儲(chǔ)備更多的彈藥。

對(duì)于網(wǎng)商銀行來(lái)說(shuō)，“黑天鵝”頻出的時(shí)代給小微金融帶來(lái)更多的挑戰(zhàn)，但至少AI的橫空出世為下一個(gè)階段帶來(lái)了史無(wú)前例的機(jī)遇——在AI時(shí)代，讓小微企業(yè)也擁有一名懂經(jīng)營(yíng)、懂行業(yè)、懂金融工具的AICFO成為可能。

這是網(wǎng)商銀行未來(lái)10年要去往的方向，舞臺(tái)很大，探索才剛剛開(kāi)始。

尾聲

在小微金融迎來(lái)高速發(fā)展的十多年里，成立于 2015 年的網(wǎng)商銀行素來(lái)被看成是如鯰魚(yú)般的存在。

比起民營(yíng)銀行的身份、云上銀行的基因，網(wǎng)商銀行之于金融行業(yè)最根本的創(chuàng)新，在于一種方法論層面的刷新——用技術(shù)解決社會(huì)問(wèn)題。

從2015年成立之初，技術(shù)一直是網(wǎng)商銀行最重要的投入——員工中有7成是技術(shù)人才。

科技既是鋪設(shè)普惠金融的基礎(chǔ)設(shè)施，也是延伸金融服務(wù)的最佳容器。借助科技的力量打破傳統(tǒng)金融服務(wù)在時(shí)間、空間和人力上的限制，才能真正為每一個(gè)普通人構(gòu)建起反脆弱的能力，幫助他們積累資產(chǎn)、平滑波動(dòng)、應(yīng)對(duì)突發(fā)。

回頭看，網(wǎng)商銀行這十年，從從王文強(qiáng)那筆因好奇點(diǎn)擊的1塊錢(qián)貸款出發(fā)，一路從線下電商走到線下碼商，從阿里生態(tài)內(nèi)走向中國(guó)更廣闊的農(nóng)村、產(chǎn)業(yè)鏈以及街邊小店。

它改變的，不僅是貸款的速度與可得性，更是重塑了小微經(jīng)營(yíng)者對(duì)金融的認(rèn)知——信用可以積累，價(jià)值可以被看見(jiàn)，夢(mèng)想值得被托舉。

往后看，網(wǎng)商銀行的未來(lái)正在從云上銀行向AI銀行演進(jìn)。越來(lái)越全面的綜合金融服務(wù)，越來(lái)越精準(zhǔn)的個(gè)性化需求匹配，在AI+金融的融合下正在走進(jìn)更多的商業(yè)場(chǎng)景里。

1992年，馬云創(chuàng)辦海博翻譯社，就差三萬(wàn)塊。他花了3個(gè)月把家里所有的發(fā)票湊起來(lái)抵押，但還是沒(méi)貸到款。類(lèi)似的奔波、不甘與遺憾，在后來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間的中國(guó)商業(yè)社會(huì)里，曾不斷地重復(fù)。

金融本該包容，為所有生活在命運(yùn)起伏、時(shí)代顛簸里的人們，提高對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)的韌性。最高級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)管理不是規(guī)避損失，而是賦予每個(gè)普通人抵御風(fēng)浪的能力。

當(dāng)金融體系能夠識(shí)別一顆辣椒的生長(zhǎng)周期、理解一個(gè)煎餅攤的現(xiàn)金流、支持一個(gè)創(chuàng)業(yè)公司的技術(shù)研發(fā)，它就真正構(gòu)筑起了一個(gè)社會(huì)的韌性與活力。

參考資料

[1]溫州老板“逃亡潮”背后的困局

[2]云上銀行：阿里打造的銀行有什么不一樣，機(jī)械工業(yè)出版社

[3]網(wǎng)商銀行 2024 年財(cái)報(bào)

[4]The Financing of Private Enterprise in China, IMF

[5]大模型賦能小微企業(yè)，人民日?qǐng)?bào)

[6]溫州危機(jī)實(shí)為信用危機(jī) 民間借貸需走到陽(yáng)光下，北京晚報(bào)

[7]90后待業(yè)表兄弟相約杭州：凌晨蒙面持刀連搶3家便利店，澎湃新聞

[8]瞄準(zhǔn)“沒(méi)人管”“很難管”，網(wǎng)商銀行入局小微流動(dòng)資金理財(cái)，華夏時(shí)報(bào)

作者：張婕妤

編輯：李墨天

責(zé)任編輯：李墨天

封面圖片來(lái)自ShotDeck