作者：王莉

出品：全球財說

近日，重慶兩家上市行雙雙發(fā)公告，國有股東一致行動人構成發(fā)生變動。

根據(jù)重慶銀行公告，川儀股份將不再是渝富資本的一致行動人，農(nóng)投資管將成為渝富資本的一致行動人。變動完畢后渝富資本及其一致行動人合并持有本行股份比例由23.91%降至23.45%。

本次調(diào)整對重慶銀行控股權無實質影響，是重慶市深化國有資本授權經(jīng)營體制改革的一部分。

此外從2023年開始至今，重慶銀行從董事長到副行長幾乎全部更換，這樣的更換力度在銀行業(yè)也比較罕見。

業(yè)績方面，去年新上任的掌門楊秀明基本執(zhí)掌了一個完整會計年度，資產(chǎn)質量有所好轉，但業(yè)績動能仍然不足。

業(yè)績動能不足

根據(jù)該行財報介紹，重慶銀行是中國西部和長江上游地區(qū)成立最早的地方性股份制商業(yè)銀行之一，前身是1996年由37家城市信用社及城市信用聯(lián)社共同組建的重慶城市合作銀行。1998年更名為重慶市商業(yè)銀行股份有限公司，2007年更名為重慶銀行股份有限公司。2013年，在香港聯(lián)合交易所上市，成為首家在香港上市的內(nèi)地城商行。2021年，該行在上海證券交易所上市，成為全國第三家、長江經(jīng)濟帶首家“A+H”上市城商行。

2024年該行業(yè)績實現(xiàn)增長，實現(xiàn)營業(yè)收入136.79億元，同比增長3.54%；實現(xiàn)歸屬于股東凈利潤51.17億元，較上年同期增長3.80% 。

但實際上業(yè)績增長動能并未恢復，其利息凈收入2024年繼續(xù)下滑，2024年該行利息凈收入為101.76億元，較上年減少2.71億元，降幅2.59%。實際上該行去年因為貸款增幅較大，利息收入也因規(guī)模因素實現(xiàn)增長，2024年末該行貸款和墊款總額較上年末增長12.73%，規(guī)模因素推動利息收入同比增長1.43%。

造成利息凈收入下降的原因是同期利息支出增長偏高，2024年該行利息支出同比增長3.79%。該行在個人存款方面攬存能力較強，2024年末該行存款較上年末增長14.3%，其中，個人存款金額2495.58億元，較上年末增加485.93億元，增幅24.18%，在客戶存款總額中的占比為52.64%，較上年末提升4.19個百分點。

推動營業(yè)收入增長的是非利息凈收入，其中手續(xù)費及傭金凈收入同比大增，2024年該行實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入8.88億元，較上年增加4.76億元，增幅115.73%。其中，代理理財業(yè)務收入6.79億元，較上年增加3.31億元，增幅95.01%；支付結算及代理收入2.31億元，較上年增加1.35億元，增幅141.43%，該行稱主要是由于加大財富管理，拓寬代理銷售保險、基金等產(chǎn)品渠道，代理銷售手續(xù)費收入增長。

此外實現(xiàn)投資收益23.62億元，較上年末增加3.52億元，同比增長17.5%。

2024年該行人工成本增長了1.73億元，同比增長8.13%，去年該行在職員工增加53人。

該行自2023年起從行長到董事長、再到其他高管發(fā)生了重大調(diào)整，僅2024年該行就辭任了3名副行長級別高管一名首席風險官，同時去年新任命了5位副行長，2025年2月新任首席風險官到任，5月，又有一名新任副行長到位。

如此大幅度的高管調(diào)整，或許與渝富控股的深化改革有關系。

資料顯示，成立于2004年的渝富控股是經(jīng)重慶市政府批準設立的全國首家地方國有獨資綜合性資產(chǎn)經(jīng)營管理公司。2023年，重慶市政府確定渝富控股定位為先進制造業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領域國有產(chǎn)業(yè)資本投資運營公司，主要發(fā)揮先進制造業(yè)投資引領主功能及國有資本市場化運營管理和企業(yè)改革專業(yè)化重組輔功能作用。

據(jù)消息報道，2023年重慶深入推進國企戰(zhàn)略性重組和專業(yè)化整合，重慶市國資委將持有的重慶水務、川儀股份、三峰環(huán)境、登康口腔等上市公司部分股權無償劃轉渝富控股等。

渝富資本是渝富控股的全資子企業(yè)，其資產(chǎn)發(fā)生調(diào)整變動也就不難理解。前述其在重慶銀行的變動涉及表決權委托、股權劃轉及子公司合并等多重操作，導致渝富資本一致行動人構成及持股比例調(diào)整。

具體來看，渝富資本控股股東重慶渝富控股集團有限公司（渝富控股）與國機集團、國機儀器儀表簽訂協(xié)議，國機儀器儀表取得重慶川儀自動化股份有限公司（川儀股份）29.91%表決權，成為其控股股東。川儀股份因此不再作為渝富資本一致行動人。

同時進行股權無償劃轉，重慶市國資委將所持重慶市農(nóng)業(yè)投資集團有限公司（農(nóng)投集團）40%股權劃轉至渝富控股，農(nóng)投集團成為渝富控股子公司。其全資子公司泰華牧業(yè)持有的重慶銀行21,211股A股股份將過戶至農(nóng)投資管，后者成為渝富資本新一致行動人。

重慶國企體系的調(diào)整，自然少不了人員的變動。

核銷大增

資產(chǎn)質量方面2024年有所改善。

2024年不良貸款余額增長，不良貸款率下降，2024年末該行不良貸款率1.25%，較上年末下降0.09個百分點。撥備覆蓋率245.08%，較上年末上升10.90個百分點。關注類貸款下降，逾期貸款也較上年末下降。

這個水平在上市行中不算優(yōu)秀，不過也能處于中等水平，但該行仍難樂觀對待資產(chǎn)質量，仍存在隱患。

2024年末該行關注類、次級類貸款遷徙率增長，意味著未來不良增長的可能性仍然較大，逾期貸款雖然總額下降，但中長期逾期余額增長，未來核銷風險加大，

實質上該行2024年核銷力度就比較大，2024年核銷不良30.49億，幾乎是上年的2倍。

此外該行重組貸款還在增長，重組并不意味著未來這筆資產(chǎn)必然能轉好。

從貸款行業(yè)看，房地產(chǎn)貸款不良率雖然下降，但仍然是該行不良率最高的行業(yè)，同期建筑業(yè)貸款的不良率也在增長。

該行與重慶愛普地產(chǎn)的糾紛至今未終結。5月下旬，該行再發(fā)公告，針對與重慶愛普地產(chǎn)（集團）有限公司的5億元債權投資糾紛案，已向最高人民法院提起管轄權異議再審申請，請求裁定由成渝金融法院審理。此前，成渝金融法院和重慶市高級人民法院均以“無管轄權”為由駁回重慶銀行的起訴及上訴，認為爭議應提交仲裁機構解決。目前，最高人民法院已受理再審申請，案件尚未進入實體審理階段。

重慶銀行表示，按照監(jiān)管部門及該行內(nèi)部關于資產(chǎn)風險分類的要求，已將上述訴訟所涉?zhèn)鶛嗤顿Y納入不良，并已對該筆債權計提相應減值準備，預計上述訴訟事項不會對重慶銀行的本期利潤或期后利潤造成重大影響。

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