導(dǎo)讀：今天的股市是不是讓人心情大好？行情突然變得好做了！昨天剛說要做好上車準(zhǔn)備，沒想到 A 股還沒回補(bǔ)缺口就集體走強(qiáng)，不僅普漲，漲停家數(shù)還放大到 120 家，比預(yù)期還要強(qiáng)！接下來就聊聊三個問題：哪些題材有機(jī)會？行情能持續(xù)多久？會不會出現(xiàn) “端午劫”？

誰在帶頭漲？哪些題材最火？

今天股市的 “帶頭大哥” 是券商板塊，早盤一路穩(wěn)步上漲，11 點之后就穩(wěn)穩(wěn)地在高位橫盤，情緒相當(dāng)穩(wěn)定。在券商搭臺的背景下，有三個題材板塊上演了精彩的 “唱戲” 行情：

1. EDA 概念：突發(fā)利好刺激，板塊掀漲停潮

這是一個典型被利好消息 “點燃” 的板塊。其實我早在 3 月 4 日的研報里就寫過 EDA，今天又出現(xiàn)了新的刺激因素：據(jù)傳西門子 EDA 可能暫停服務(wù)！這消息一下子就引爆了 A 股的 EDA 概念，概倫電子、廣立微直接 20cm 漲停，龍頭華大九天也飆漲 14.71%。

這里給大家捋一下，EDA 其實就是芯片設(shè)計軟件，是咱們國內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)的一塊短板，從產(chǎn)業(yè)發(fā)展來看，確實需要加速追趕。不過短期股價已經(jīng)漲得比較猛了，見好就收，別貪心，長期可以關(guān)注，但短期要靈活。

2. 無人駕駛：從物流車到全產(chǎn)業(yè)鏈，全線狂歡！

最近兩天，A 股最火的題材之一當(dāng)屬無人物流車，其實整個無人駕駛產(chǎn)業(yè)鏈的上中下游都在漲，只是無人物流車表現(xiàn)最突出。關(guān)于這個板塊，我在第二篇專題文章里已經(jīng)詳細(xì)分析了產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)，還列出了值得關(guān)注的方向，大家可以去看看。

簡單來說，無人駕駛是未來的大趨勢，政策支持力度大，技術(shù)也在不斷突破。不過現(xiàn)在板塊熱度已經(jīng)很高了，短期可能會有波動，大家追高要謹(jǐn)慎，最好多關(guān)注有實際訂單或技術(shù)壁壘的公司。

3. 英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈：財報超預(yù)期，AI 高景氣再驗證！

隔夜英偉達(dá)公布了 2025 年一季度財報，營收同比大增 69%，凈利潤增長 26%，這組數(shù)據(jù)既證明了 AI 行業(yè)的高景氣度，也坐實了英偉達(dá)的龍頭地位。雖然一季度利潤有所讓渡，但市場更看重的是行業(yè)長期前景。

目前全球 AI 服務(wù)器市場規(guī)模已經(jīng)達(dá)到 1870 億，預(yù)計 2025 年將突破 2980 億，占整個服務(wù)器市場的 70% 以上。這么大的蛋糕，產(chǎn)業(yè)鏈憑啥不漲？不過現(xiàn)在市場整體環(huán)境和年初不一樣了，想出現(xiàn)爆發(fā)式行情比較難，還是考慮看長做短，別太貪多。

節(jié)前持股還是持幣？

我先說結(jié)論：今年端午節(jié)不用擔(dān)心 “節(jié)前效應(yīng)”，可以安心持股過節(jié)！

可能有人會問：“啥是節(jié)前效應(yīng)？” 說白了就是以前每到節(jié)假日，很多人擔(dān)心市場出幺蛾子，從而做出持股還是持幣的選擇。但今年情況不一樣，有兩個重要信號：

1. 最大的利空已經(jīng)過去

今年 4 月份市場已經(jīng)經(jīng)歷了最困難的時期，該釋放的風(fēng)險都釋放得差不多了，現(xiàn)在沒有新的重大利空消息，市場心態(tài)比較穩(wěn)定，沒必要過度恐慌。

2. 資金沒打算撤離股市

按常理，節(jié)前想持幣的人今天會賣股票去買逆回購（一種短期理財，今天買能拿 4 天利息）。但今天滬深兩市的逆回購利率不僅沒漲，反而還跌了，就連 30 年期國債期貨也跌了 0.65%。這說明啥？說明場外資金不缺錢，也沒打算撤離股市，反而可能在找機(jī)會進(jìn)場。

再看歷史數(shù)據(jù)，往年端午節(jié)前后 A 股確實容易跌（俗稱 “端午劫”），但今年市場環(huán)境不同了，沒有明顯的其中奶風(fēng)險，場外資金又積極，為啥還要賣股票過節(jié)呢？

最后，這兩天如果手里的股票這兩天沒怎么漲，那就安心拿著，別輕易下車；如果已經(jīng)連續(xù)大漲了，建議適當(dāng)減倉，鎖住一部分利潤。技術(shù)上看，現(xiàn)在市場量價齊升，雖然短期可能還會有反復(fù)，但向下的空間基本被鎖死，節(jié)后反而有望挑戰(zhàn)前期高點。

分享我的認(rèn)知，但不作為投資依據(jù)，盈虧同源，知行合一！

#優(yōu)質(zhì)好文激勵計劃#