1

4月3日，看似平平常常的一天，世界悄然之間邁入了新紀元。

當特朗普舉起關(guān)稅大棒掀起全球關(guān)稅戰(zhàn)的時候，就已經(jīng)預示著進入到一個新時代了。

4月4日咱們率先在全球豎起了反制的旗幟，六大部門先后發(fā)布了反制措施。

對原產(chǎn)于美國的進口商品，在現(xiàn)行適用關(guān)稅稅率基礎(chǔ)上加征34%關(guān)稅。

將凱迪奧公司等11家實體列入不可靠實體清單，將高點航空技術(shù)公司等16家美國實體列入出口管制管控清單。

對進口醫(yī)用CT球管進行產(chǎn)業(yè)競爭力調(diào)查。對原產(chǎn)于美國、印度的進口相關(guān)醫(yī)用CT球進行反傾銷立案調(diào)查。

對7類中重稀土相關(guān)物項實施出口管制措施。

暫停6家美企輸華資質(zhì)。

從農(nóng)產(chǎn)品到原材料，到對美進口商品，再到重點公司的管制，這次的反制是全方位的。

從特朗普的對等關(guān)稅計劃公布的時候，類比于2018年的貿(mào)易戰(zhàn)硝煙再次燃起。甚至相較于2018年，這次的貿(mào)易戰(zhàn)更加的全面和激烈。

所有的人都把目光放在了全球的金融市場上，尤其是美股市場。美股進入到了熊市階段， 華爾街一片腥風血雨。

然而，貿(mào)易戰(zhàn)的真正戰(zhàn)場并不在金融市場， 金融市場只是對未來全球經(jīng)濟格局的映射和提前演繹。金融市場的一片血雨腥風，預示著接下來全球貿(mào)易格局將會發(fā)生激烈的變化和調(diào)整。

這種激烈的變化和調(diào)整，才是真真切切地影響到每個國家，每個城市和每個人的生活。

這次的貿(mào)易戰(zhàn)對我們貿(mào)易格局的影響不亞于2018年，而貿(mào)易格局的變化也將改變國內(nèi)不同省份和城市的產(chǎn)業(yè)發(fā)力重點。

國內(nèi)31個省份，真正在外貿(mào)上挑大梁的省份和城市不超過10個，而這些省份和城市將是接下來大國博弈OK的主力，也是接下來逆周期政策重點扶持的對象。

2

究竟是哪些省份和城市，將在這個時代大浪下發(fā)揮作用，這個就需要看看我們的外貿(mào)格局。

根據(jù)剛剛過去的2024年的外貿(mào)數(shù)據(jù)，2024年全國進出口總值43.8萬億，其中出口總值25.4萬億。

（圖表來自于量化咨詢）

全國31個省份中，進出口排第一名的是廣東省。

廣東省已經(jīng)連續(xù)39年保持著進出口的第一名，而且是以絕對優(yōu)勢碾壓其他省市， 2024年廣東省占全國進出口總量的20.78%，憑一省之力占據(jù)外貿(mào)總量的五分之一，是名副其實的外貿(mào)第一大省。

外貿(mào)第二大省是江蘇。

江蘇的進出口金額和浙江相差無幾，在出口額方面，第三名浙江省已經(jīng)以39057億的出口額，超越了江蘇省的36531億。

外貿(mào)第四和四五大省分別是上海和北京。上海和北京雖然是外貿(mào)大市，但是是兩個進口比出口額大的城市，上海的出口額18176億，但是進口額24505億，北京的出口額僅僅6065億，但是進口額高達30018億。

我國外貿(mào)格局極其集中，進出口前五的省市已經(jīng)占據(jù)了總貿(mào)易額的64%，外貿(mào)排名前10的省市已經(jīng)占據(jù)了整個外貿(mào)金額的82%。

這10個省市分別是——

廣東、江蘇、浙江、上海、北京、山東、福建、四川、安徽、河南。

如果要具體到城市，我國的外貿(mào)城市也比較集中，多數(shù)集中在東部沿海。

它們分別是——

深圳、上海、北京、蘇州、寧波、東莞、廣州、廈門、青島和金華。

深圳是全國外貿(mào)大市，連續(xù)32年保持出口第一的記錄，同時深圳一個城市的出口額，抵得上越南一個國家，超越了世界上80%以上的國家和地區(qū)，足以可見深圳實力的強悍。

上海是全國外貿(mào)第二大市，但是上海區(qū)別于深圳，上海進口和出口同樣突出，外資在上海的外貿(mào)格局中占有重要的地位。

其余城市如寧波、東莞、廣州、蘇州等，要么是依托港口優(yōu)勢，要么是依托商貿(mào)，要么有極其強悍的制造業(yè)，從而才躋身了全國外貿(mào)城市的前10排名。

看完這些省市，大家就能發(fā)現(xiàn)一個問題。上面外貿(mào)排名前幾的省份和城市基本上都是我們實力強盛的省份和城市。

這些省份和城市，是全國的就業(yè)中心，全國的繁榮所在，也是全國的財政支撐。

我國財政素來有五省三市養(yǎng)全國的說法，就是全國的財政稅收凈貢獻只有8個省市。正是這8個省市每年上繳的財政收入，通過轉(zhuǎn)移支付才支撐了其他的省市支出。而這8個省市除了天津之外， 其余7個全在外貿(mào)大省前10名單內(nèi)。

換句話說，這次貿(mào)易戰(zhàn)升級，參與到大國博弈中的省市全是我們最強勁的省份和城市。

而這些省市后期貿(mào)易格局的變化，將會影響到未來全國經(jīng)濟的發(fā)展。

3

全國最強的省市都要參與貿(mào)易博弈之中了，全國經(jīng)濟是一盤棋，一榮俱榮，一損俱損，這次的貿(mào)易戰(zhàn)是關(guān)系到國運的經(jīng)濟博弈。

所以，我們輸不起。

不用說，接下來類似于2018-2019年的針對國內(nèi)經(jīng)濟的刺激政策會相繼出臺。相較于2018年首輪貿(mào)易戰(zhàn)，當下國內(nèi)的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)也發(fā)生了比較大的變化。

當下國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，相較于2018年，內(nèi)需更占主導，而基建和房地產(chǎn)對于經(jīng)濟的拉動邊際效用已經(jīng)大幅減少。

而相較于2018年，卡脖子的科技突破已經(jīng)實現(xiàn)大半，在人工智能、機器人方面和對岸勢均力敵，在新能源方面則是一騎絕塵。

面對新的一輪貿(mào)易戰(zhàn)的沖擊，我們今年的應對應該更有經(jīng)驗，政策儲備更加的充足。

大膽猜測一下可能會有的新的一輪刺激政策吧。

房地產(chǎn)行業(yè)可能會再迎來一波新的救市。不管是房貸利率的下調(diào)、還是核心城市的限購進一步放開，還是針對房地產(chǎn)的收儲等各項措施，都是對穩(wěn)房價的利好。

房地產(chǎn)是當下經(jīng)濟的拖累，尤其在這種特殊時刻，穩(wěn)住房價，止跌回穩(wěn)將會顯得更加重要。

新一輪的降準降息也會在路上。參考2018年時央媽多次向市場釋放流動性。

新一輪的減稅降費措施、財爸可能加大對基礎(chǔ)設施的投資建設，專項債的使用范圍擴大。

可能繼續(xù)加大“兩新”政策的支持，擴大補貼的范圍，支持內(nèi)需，擴大內(nèi)需。

在外貿(mào)方面可能會加大對出口企業(yè)的支持，支持企業(yè)開拓更加多元的市場，增加出口退稅等措施。

我們接下來面臨的是一系列的刺激政策的組合拳。貿(mào)易戰(zhàn)在短時間內(nèi)肯定對國內(nèi)經(jīng)濟有沖擊，但是經(jīng)過政策的刺激和消化能夠抵消部分外貿(mào)減少帶來的負面。

沒必要過度樂觀，也沒必要過度悲觀。

要相信，作為全世界唯一一個擁有全產(chǎn)業(yè)鏈的大國，我們在面對巨浪時擁有搏擊風浪的勇氣和實力。

長風破浪會有時，直掛云帆濟滄海。