出品|拾鹽士

作者|多面金融工作組

盡管相比國(guó)有大行，民營(yíng)銀行在存款、貸款利率控制方面，有著更高的自由度。但金融市場(chǎng)一直是在動(dòng)態(tài)之中尋求平衡，過(guò)高的存款利率雖然可以“攬儲(chǔ)”，也會(huì)帶來(lái)一些負(fù)面效應(yīng)。

在如今監(jiān)管部門(mén)“維穩(wěn)”基調(diào)之下，國(guó)有大行、股份制商業(yè)銀行、民營(yíng)銀行都紛紛加入降息大軍。Wind數(shù)據(jù)顯示，自8月底以來(lái)，微眾銀行、網(wǎng)商銀行、遼寧振興銀行等民營(yíng)銀行下調(diào)了部分期限的存款利率，調(diào)整幅度在10至30個(gè)基點(diǎn)之間。而一向以高存款利率著稱(chēng)的眾邦銀行自然也要緊跟利率市場(chǎng)化的腳步。

眾邦銀行于近日發(fā)布公告稱(chēng)，自2024年9月25日起分別調(diào)整活期年利率、通知存款及定期存款產(chǎn)品年利率。也就是說(shuō)，調(diào)整后眾邦銀行的存款產(chǎn)品年化利率最高還能達(dá)到2%以上。此外，其五年期大額存單年化利率達(dá)到3.15%。

據(jù)了解，目前全國(guó)性銀行的存款產(chǎn)品年化利率均已跌破2%，而國(guó)有大行則已邁入1字頭時(shí)代。也就是說(shuō)，雖然眾邦銀行看似積極響應(yīng)降息，但其存款利率依然遠(yuǎn)高于同業(yè)水平。

對(duì)此有業(yè)內(nèi)人士指出，眾邦銀行一直因?yàn)榇婵罾瘦^高備受關(guān)注，在一定程度上為該行攬儲(chǔ)提升了競(jìng)爭(zhēng)力。但眾邦銀行過(guò)高的存款利率也是一把“雙刃劍”，可能會(huì)導(dǎo)致銀行不良貸款規(guī)模和預(yù)期貸款規(guī)模上升、資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力增大等問(wèn)題，也與如今的監(jiān)管要求相背離。

資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模位居民營(yíng)銀行前列

組合模式“高息攬儲(chǔ)”后遺癥顯現(xiàn)

公開(kāi)資料顯示，眾邦銀行是湖北首家民營(yíng)銀行，也是中國(guó)第11家民營(yíng)銀行，截止到2023年末，眾邦銀行資產(chǎn)總額達(dá)到了1144.84億元，服務(wù)客戶(hù)總數(shù)超過(guò)6200萬(wàn)戶(hù)，穩(wěn)居民營(yíng)銀行的第一梯隊(duì)。

據(jù)觀察，眾邦銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)就在于一直以來(lái)的高息攬儲(chǔ)模式。相比國(guó)有大行不及2%的低存款利率，不少儲(chǔ)戶(hù)更愿意選擇相對(duì)高息的民營(yíng)銀行或者互聯(lián)網(wǎng)銀行存款產(chǎn)品。而在眾多民營(yíng)銀行中，眾邦銀行的利息更是“首屈一指”。

在今年銀行存款利率普遍調(diào)整后，多數(shù)民營(yíng)銀行三年期個(gè)人存款利率回歸到3%以下。但是據(jù)多家媒體報(bào)道，當(dāng)時(shí)眾邦銀行的5年期產(chǎn)品，存款利率甚至高達(dá)4%左右，堪稱(chēng)業(yè)界“天花板”。

今年下半年以來(lái)，為了響應(yīng)政策降低資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，眾邦銀行也選擇擁抱“降息”，頗有一些被動(dòng)求變的意味。

今年7月15日，眾邦銀行宣布逐步取消2023年5月16日及之前銷(xiāo)售的自動(dòng)滾存版7天通知產(chǎn)品的自動(dòng)滾存功能，讓儲(chǔ)戶(hù)以前購(gòu)買(mǎi)的4.85%、4.5%、4.45%、4.3%利率且能自動(dòng)滾存的產(chǎn)品強(qiáng)制到期，然后挪至活期賬戶(hù)。這也意味著儲(chǔ)戶(hù)只能重新購(gòu)買(mǎi)其他利率更低的產(chǎn)品，被業(yè)內(nèi)解讀為“變相降息”。

8月26日，眾邦銀行從大額存單產(chǎn)品入手，宣布于2024年8月28日起調(diào)整大額存單產(chǎn)品利率。其中，一年期大額存單年化利率調(diào)整至1.9%、三年期大額存單年化利率調(diào)整至2.85%，五年期大額存單年化利率調(diào)整至3.15%。

降低大額存單僅一個(gè)月后，眾邦銀行又宣布分別調(diào)整活期年利率、通知存款及定期存款產(chǎn)品年利率。

正如前文所述，“高息攬儲(chǔ)”對(duì)于銀行而言本身就是把雙刃劍。而且，眾邦銀行也曾為此付出了巨大的代價(jià)。

作為依靠高利率存款產(chǎn)品聞名遐邇的民營(yíng)銀行，眾邦銀行的存款年利率與其他民營(yíng)銀行看似相差無(wú)幾。但是該行采用的“利息+邦豆+成長(zhǎng)值+新用戶(hù)獎(jiǎng)勵(lì)”的組合模式，卻疊加了很多隱性福利，讓其存款產(chǎn)品的實(shí)際利率，比表面利率是要高出很多，甚至導(dǎo)致其債臺(tái)高筑。

據(jù)眾邦銀行歷年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2021-2023年其客戶(hù)存款分別占負(fù)債總額的68.33%、71.13%、78.13%，占比逐年上升。

除了通過(guò)高利息驅(qū)動(dòng)用戶(hù)主動(dòng)購(gòu)買(mǎi)相關(guān)產(chǎn)品外，眾邦銀行還通過(guò)多渠道引流推廣來(lái)，吸納“存款”。例如，眾邦銀行與很多公眾號(hào)進(jìn)行了合作，推廣其高利息產(chǎn)品，獲取了大量客戶(hù)。

但是，在眾邦銀行擴(kuò)大存款規(guī)模的同時(shí)，其負(fù)債成本也居高不下。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，眾邦銀行2021年的負(fù)債為824.48億元，同比增長(zhǎng)21.31%。而到了2023年，眾邦銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金支出高達(dá)19.52億元，而收入僅有1.81億元，導(dǎo)致其錄得凈收入-17.72億元。而且近年以來(lái)，該行手續(xù)費(fèi)及傭金凈虧損逐年擴(kuò)大，其根本原因就是是支出端猛增。

由此也導(dǎo)致了，在營(yíng)收、凈利潤(rùn)規(guī)模方面，眾邦銀行甚至比不過(guò)一些不知名、規(guī)模更小的民營(yíng)銀行。但是，其資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模，卻位列民營(yíng)銀行第四名。

不良率逐年提升

資產(chǎn)質(zhì)量備受挑戰(zhàn)

公開(kāi)資料顯示，眾邦銀行由卓爾控股、武漢當(dāng)代科技、壹網(wǎng)通科技、武漢法斯克能源科技、玉龍集團(tuán)、奧山投資6家民營(yíng)企業(yè)共同發(fā)起設(shè)立的一家民營(yíng)銀行。這六家公司的注冊(cè)地均為武漢。隨著近年以來(lái)逐漸實(shí)施增資擴(kuò)股，原六家股東按原比例增持，股本也隨之?dāng)U大至數(shù)十億。

但近年來(lái)，眾邦銀行股東經(jīng)營(yíng)狀況惡化現(xiàn)象愈發(fā)明顯，6家股東控股之中經(jīng)營(yíng)狀況出現(xiàn)問(wèn)題的就有3家，甚至出現(xiàn)嚴(yán)重債務(wù)危機(jī)，這也在一定程度上給眾邦銀行帶來(lái)了資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。

其中，第一大股東卓爾控股占有眾邦銀行30%的股份，主要專(zhuān)注于企業(yè)的供應(yīng)鏈物業(yè)服務(wù)，旗下?lián)碛凶繝栔锹?lián)、漢商集團(tuán)、華中數(shù)控、中國(guó)通商集團(tuán)、蘭亭集勢(shì)5家上市公司。

早前，卓爾控股的確能夠與眾邦銀行形成一定的業(yè)務(wù)協(xié)同帶動(dòng)發(fā)展的效應(yīng)，但目前考慮到目前卓爾系營(yíng)業(yè)能力差，旗下多家上市公司股價(jià)“腰斬”，因此帶動(dòng)效應(yīng)明顯被削弱，且在過(guò)去的一段時(shí)間內(nèi)，該企業(yè)也仍未展現(xiàn)出全面向好的態(tài)勢(shì)。

另外一個(gè)大股東“當(dāng)代系”，是由艾路明領(lǐng)導(dǎo)的私營(yíng)企業(yè)集團(tuán)，主要涉及醫(yī)藥、房地產(chǎn)、旅游等多個(gè)領(lǐng)域。雖然手握上市公司人福醫(yī)藥等優(yōu)質(zhì)資源，但由于疫情影響和擴(kuò)張加快，也沒(méi)能避免債務(wù)危機(jī)。

根據(jù)企業(yè)預(yù)警通顯示，早在2022年“當(dāng)代系”已有13只證券違約，合計(jì)違約金額高達(dá)60億元。此外，該公司近一年內(nèi)還有13條限高和31條被執(zhí)行人記錄，并存在7只債券展期。

股東財(cái)務(wù)“暴雷”，給眾邦銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)也不言而喻。近年來(lái)，眾邦銀行資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力加大，不良貸款規(guī)模和逾期貸款和占比均有所上升。

財(cái)報(bào)顯示，2021-2023眾邦銀行貸款不良率分別為1.11%、1.47%、1.73%，不僅逐年增長(zhǎng)，而且持續(xù)高于蘇寧銀行。對(duì)比來(lái)看，同期內(nèi)蘇寧銀行的貸款不良率分別為1.05%、0.99%、1.17%。

而更加令眾邦銀行頭痛的，還有居高不下的客戶(hù)投訴量，以及監(jiān)管壓力之下暴露無(wú)疑的經(jīng)營(yíng)合規(guī)問(wèn)題。

早在2021年，眾邦銀行因未按規(guī)定履行客戶(hù)身份識(shí)別義務(wù)、未按規(guī)定送報(bào)可疑交易報(bào)告、與身份不明客戶(hù)進(jìn)行交易，被中國(guó)人民銀行武漢分行罰款150萬(wàn)元；在2022年再因未完整、準(zhǔn)確、及時(shí)報(bào)送個(gè)人信用信息，而被中國(guó)人民銀行武漢分行營(yíng)業(yè)管理部予以行政處罰3萬(wàn)元。

無(wú)獨(dú)有偶，2023年的3月，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)湖北監(jiān)管局發(fā)布罰單，因?qū)蓶|股權(quán)管理不到位，眾邦銀行和其股東共計(jì)被罰款110萬(wàn)元。罰單顯示，眾邦銀行因存在對(duì)股東股權(quán)管理不到位的違法違規(guī)事實(shí)，對(duì)奧山投資裕隆集團(tuán)有限公司累計(jì)增持商業(yè)銀行股份總額5%以上，未報(bào)監(jiān)管部門(mén)核準(zhǔn)。

今年下半年以來(lái)，隨著行業(yè)風(fēng)向的變化，凈息差進(jìn)一步收窄已成定局。國(guó)家金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截止2024年二季度末，我國(guó)民營(yíng)銀行的凈息差為4.21%，較今年一季度末下降了0.11個(gè)百分點(diǎn)，較今年年初下降了0.18個(gè)百分點(diǎn)。

這也在倒逼以眾邦銀行為代表的民營(yíng)銀行做出進(jìn)一步的調(diào)整和改革。而眾邦銀行也在多年的實(shí)踐中證明了一點(diǎn)，靠“存款高息”的模式謀求發(fā)展，是一條看不到未來(lái)的“死胡同”。

業(yè)內(nèi)專(zhuān)家指出，在行業(yè)凈息差整體下行背景下，民營(yíng)銀行跟隨下調(diào)存款利率具備一點(diǎn)的合理性。星圖金融研究院研究員武澤偉認(rèn)為，凈息差收窄是整個(gè)銀行業(yè)都面臨的嚴(yán)峻問(wèn)題。在這種情況，民營(yíng)銀行有很大的動(dòng)力調(diào)減存款利率，進(jìn)而降低負(fù)債成本，保障合理的盈利空間。