特斯拉迄今為止唯一一次“電池日”舉辦在2020年9月，由于疫情原因，電池日比原定日期推遲了5個月，參會者的防護(hù)措施也很新穎——坐在停車場的電動車?yán)镉^看活動。

延期的五個月里，全球新能源車市場大爆發(fā)，全年銷量首次突破300萬大關(guān)[1]。同時，上海超級工廠開始爆產(chǎn)能，以月為單位刷新著產(chǎn)能記錄，讓這次電池日備受關(guān)注。

電池日現(xiàn)場，大家都在車?yán)锟?/p>

不僅參與方式別出心裁，馬斯克選擇的地點也很講究。弗里蒙特工廠是特斯拉的第一座整車組裝廠，兩年前，馬斯克在這里度過了47歲生日。

時值Model 3產(chǎn)能地獄，馬斯克親自帶隊“奮斗21天”，在停車廠搭建了半自動臨時組裝產(chǎn)線，艱難度過危機(jī)。

“電池日”當(dāng)天，特斯拉高管Drew Baglino復(fù)盤了和老板一起奮斗的日子，又用馬斯克的口吻概括了電池日的主題：

“為了制造世界上最好的汽車，我們在工廠里從頭開始設(shè)計車輛�，F(xiàn)在，我們要對電池也做同樣的設(shè)計�！�

隨后，這場發(fā)布會的真正主角“4680電池”，正式登場。

顧名思義，4680電池指直徑46mm、高度80mm的圓柱形電池。相比前一代2170電池（即直徑21mm、高度70mm），能量密度大幅度提高，同等續(xù)航下可以顯著降低車輛生產(chǎn)成本。

在馬斯克的諸多大餅中，4680電池是最接近實現(xiàn)的那一張。時至今日，當(dāng)年P(guān)PT上的黑科技幾乎都實現(xiàn)了，2023年年初的財報會上，馬斯克表示2024年將成為“4680年”。

然而今年4月，在電池日上揭開4680電池面紗的高情商高管Drew Baglino卻意外離職，成為特斯拉全球大裁員中，10%優(yōu)化名單里職級最高的員工之一。

Drew Baglino在特斯拉供職超過18年，在2019年聯(lián)合創(chuàng)始人JB Straubel離職后，Drew Baglino是事實上的CTO，也是4680電池與研發(fā)生產(chǎn)的主導(dǎo)者。

那么，是什么改變了馬斯克？

分手的決心

2019年6月，CNBC曝光一處位于加州弗里蒙特的神秘辦公樓，這里距離特斯拉弗里蒙特工廠只有七分鐘車程，除了隨處可見的“Tesla”標(biāo)識，外界對大樓里發(fā)生的一切都一無所知。

按照CNBC的說法，這里是特斯拉的“秘密電池實驗室”，并且取了個非常挑事的標(biāo)題：特斯拉正在嘗試自己生產(chǎn)電池，擺脫對松下的依賴。

松下是特斯拉創(chuàng)辦初期最堅定的支持者，不僅在后者上市前夕慷慨投資3000萬美元，也一直是特斯拉最核心的電池供應(yīng)商。

然而，CNBC的報道卻揭曉了4680電池項目上馬的原因之一：特斯拉和松下的聯(lián)盟早已貌合神離。

從Model S量產(chǎn)時期開始，馬斯克對松下的電池產(chǎn)能就頗有微詞，到了Model 3的產(chǎn)能地獄，馬斯克公開表示都是松下電池生產(chǎn)的太慢。當(dāng)時美國媒體報道，生產(chǎn)一套2170電池組，需要7個小時，出產(chǎn)的電池報廢+返工率一度高達(dá)40%[2]。

除了產(chǎn)能和良率問題，雙方實質(zhì)性的分歧在于，上海臨港的超級工廠即將落成，考慮到電池運輸成本以及50萬的目標(biāo)產(chǎn)能規(guī)劃，馬斯克希望松下追加投資，一同奔赴上海建電池廠，大干一把。

但松下的電池業(yè)務(wù)已經(jīng)陪特斯拉虧損多年，希望特斯拉趕緊帶帶兄弟，讓松下盡快收回投資。所以，松下嘴上說愿意跟特斯拉去中國，但遲遲沒有實質(zhì)性動作。

與松下之間日益擴(kuò)大的裂縫，堅定了特斯拉自己生產(chǎn)電池的決心。

4680電池項目的另一個大背景，是馬斯克在電池日上畫的另一張大餅：三年內(nèi)，推出一款25000美元（約合17.8萬人民幣）的廉價車型。

純電動車中，動力電池占據(jù)整車成本的40%左右，被馬斯克視為廉價車型問世的最大阻礙。

按照馬斯克的構(gòu)想，比Model 3更廉價的車型——也就是傳聞中的Model 2/Q至關(guān)重要。廉價車型不僅能擴(kuò)大特斯拉的汽車銷量，也是支撐其軟件訂閱收入增長的重要砝碼。

第一個讀懂馬斯克的是方舟基金創(chuàng)始人“木頭姐”Cathie Wood，在2018年的一封公開信中，木頭姐公開了自己對特斯拉的估值邏輯：特斯拉會從一家汽車制造商變成一家“移動即服務(wù)（MaaS) 公司”。

MaaS服務(wù)，即特斯拉圍繞自動駕駛算法構(gòu)建的軟件業(yè)務(wù)，包括輔助駕駛功能FSD的訂閱、Robotaxi（自動駕駛出租車）業(yè)務(wù)等等。

其中，最重要的FSD訂閱收入，在特斯拉財報中與超級充電站等業(yè)務(wù)合并為“服務(wù)及其他收入”。

對特斯拉來說，即便只有1%的車主購買FSD軟件，只要汽車銷量足夠高，利潤也非常可觀。而25000美元的廉價車型就是擴(kuò)大銷量的最好武器，F(xiàn)SD訂閱數(shù)量提高后，研發(fā)成本也會隨之?dāng)偙�，進(jìn)一步提高利潤空間。

因此，在2020年的那個電池日上，無論是擺脫對松下的依賴、電池成本的進(jìn)一步下降，還是25000美元的新車型，它們都取決于一個清晰的目標(biāo)：

研發(fā)并量產(chǎn)4680電池。

成本游戲

衡量電池成本的核心指標(biāo)是單位電量的成本，即每kWh的成本。

沒人比砍價狂魔馬斯克更懂這個道理，按照瑞銀2018年發(fā)布的報告，松下給特斯拉供應(yīng)的2170電池成本僅為111美元/kWh，業(yè)內(nèi)最低[4]，比LG化學(xué)和寧德時代低了至少25%。

馬斯克對生產(chǎn)成本的控制有一種近乎病態(tài)的執(zhí)著，根據(jù)《華爾街日報》的報道，馬斯克習(xí)慣直接給松下社長津賀一宏打電話，要求松下降價[9]。后者則吐槽馬斯克[9]：

伊隆多次要求降低價格，有一次我回應(yīng)他，如果再這樣，我們就考慮撤走超級工廠的松下員工和設(shè)備。

“電池日”當(dāng)天，特斯拉照例公開了4680電池單體容量、續(xù)航、功率等提升目標(biāo)，但馬斯克更進(jìn)一步，開誠布公的披露了特斯拉打算如何讓“每kWh成本降低56%”，并給出了清晰的量化標(biāo)準(zhǔn)：

14%靠設(shè)計、18%靠生產(chǎn)工藝、17%靠正負(fù)極材料（5%負(fù)極、12%正極）、7%靠電池與汽車集成技術(shù)。

設(shè)計指的是電池本身的體積、結(jié)構(gòu)變化。

由于4680電池比2170電池胖了一圈，單顆電池電容量提高了，那么同等容量下的電池組（cell），需要的電池數(shù)量更少。

根據(jù)測算，Model 3長續(xù)航版的電池組需要用4400顆2170電芯，換到4680則只需要960顆，對應(yīng)的是結(jié)構(gòu)件和焊接數(shù)量的顯著減少，從而降低成本。

2170電池與4680電池

電池與汽車集成技術(shù)，指的是車身和電芯的一體化壓鑄技術(shù)。

目前成熟的方案是三件式：車身分為兩塊前、后部件和一塊用于安放電池的中間部件，三者分頭鑄造再組裝在一起。

馬斯克表示為什么不能三個部件一起鑄造，讓電池像飛機(jī)油箱焊在機(jī)翼上一樣，成為汽車結(jié)構(gòu)的一部分呢？根據(jù)馬斯克的說法，這種方案使得零部件減少370個，對整車成本的降低最直接。

而正負(fù)極材料的調(diào)整，考驗的是實驗室水平。

正極提高鎳含量、降低鈷含量。因為相比金屬鈷，金屬鎳（比如螺絲釘）更便宜；負(fù)極則是摻硅，不僅能提高電池容量，純硅負(fù)極也比當(dāng)前主流的石墨負(fù)極要便宜（1美元/kWh）。

生產(chǎn)工藝則圍繞電極展開，也是4680電池量產(chǎn)的最大難關(guān)。

一是去掉極耳設(shè)計，用整個電池底部和外殼充當(dāng)極耳。這樣就不用把電池半成品從裝配流水線上拿下，焊接好極耳再放回去，流水線可以永不停歇，只要不停電，就不用下班。

電池極耳與無極耳設(shè)計：變禿了也變強(qiáng)了

二是開發(fā)干電極技術(shù)。目前主流的濕電極技術(shù)是將正負(fù)極材料與多種溶劑混合后涂覆在極片上，由于部分溶劑含有劇毒，之后需要通過烘烤蒸發(fā)溶劑。而這個“烤箱”長達(dá)100米，烘烤時間長達(dá)12個小時[2]，讓效率狂魔馬斯克咬牙切齒。

干電極技術(shù)顧名思義，是去掉了“弄濕再烘干”這個眼中釘，把干燥的正負(fù)極材料“懟”在極片上。將單位產(chǎn)能設(shè)備支出減少1/3，車間占地面積和能源損耗降低九成[2]，既省了時間又省了房租。

在馬斯克劃定的三年期限內(nèi)，特斯拉幾乎解決了所有的生產(chǎn)難題：

2021年9月，馬斯克宣布已經(jīng)驗證了4680電池的性能和壽命[6]。這表明在電池設(shè)計和正、負(fù)極材料調(diào)整的兩個環(huán)節(jié)，特斯拉已經(jīng)達(dá)到了既定的目標(biāo)。

2022年1月，特斯拉在試點工廠生產(chǎn)了100萬顆4680電池，足夠供應(yīng)1000輛Model Y。2023年10月，電池產(chǎn)能躍升至2000萬顆。

唯一的困擾來自干電極技術(shù)。到2023年底，特斯拉實際上已經(jīng)發(fā)布了兩代4680電池，但都沒能完全實現(xiàn)干電極技術(shù)：只有負(fù)極是干的，正極仍然是傳統(tǒng)濕電極。

電極是電池電芯制造中成本最高的環(huán)節(jié)，在降成本任務(wù)中分到的KPI也最多。雙干電極一天不落地，距離特斯拉56%的降本目標(biāo)就越遠(yuǎn)。

干電極技術(shù)面臨的最大困難是沒有現(xiàn)成的設(shè)備，只能“干中學(xué)、學(xué)中干”，效果不好調(diào)參數(shù)，參數(shù)不對改設(shè)備，設(shè)備改不好還得換供應(yīng)商。即便如此，伴隨第一輛搭載雙干電極4680的CyberTruck正式下線，產(chǎn)業(yè)界對4680電池所有的懷疑也煙消云散。

雖然與56%的降本目標(biāo)仍有距離，但技術(shù)突破后，產(chǎn)能和良率的爬坡只是時間問題。

攻克了所有難關(guān)，擺在特斯拉面前的，卻是一個令人哭笑不得的問題：自產(chǎn)4680電池，對特斯拉來說還重要嗎？

奇技淫巧敗給東亞模式

當(dāng)年4680電池立項，核心原因之一是擺脫對松下的依賴，并降低電池成本。

而當(dāng)特斯拉完成了項目所有的OKR，卻尷尬的發(fā)現(xiàn)，當(dāng)年面臨的所有問題，都有人幫他們解決了。

首先是供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)：隨著上海臨港工廠開工，特斯拉引入LG和寧德時代，松下只為美國工廠供應(yīng)電池。這種供應(yīng)鏈格局，對特斯拉來說再穩(wěn)定安全不過。

同時，松下和LG也在研發(fā)4680電池，并且量產(chǎn)在即。寧德時代雖然尚未公開4680電池的進(jìn)展，但在去年年末推出了“六邊形戰(zhàn)士”麒麟電池，據(jù)說降本程度十分可觀。

更重要的是，在特斯拉攻堅4680電池的這四年，動力電池的成本呈現(xiàn)斷崖式下滑。

雖然動力電池原材料——碳酸鋰價格曾經(jīng)2021年飆升，但去年起，碳酸鋰開啟暴跌模式，加之瘋狂擴(kuò)產(chǎn)、占據(jù)全球六成產(chǎn)能的中國電池廠多年歷練，兩者合力推動電池成本一路下探。

馬斯克解決成本問題的思路是“用成本最高的方法降低成本”，十個會計需要花一個月算好的賬，馬斯克會五十個程序員編寫一套程序，把算賬流程自動化，并且一天就能算完。

從生產(chǎn)Model 3的超級工廠到SpaceX的星艦，這套思路無往不利。但在降低電池成本這件事上，馬斯克多少有點低估了東亞人民的勤勞勇敢。

由于有下游龐大的終端需求，中國電池廠商采用了制造業(yè)最樸素的成本壓縮思路：用規(guī)模攤薄成本。

今年年初，有傳言稱寧德時代向車企推廣價格不超過0.4元/Wh的磷酸鐵鋰電芯，根據(jù)特斯拉2018年2170電池成本（111美元/kWh）下降56%測算，特斯拉4680電池的成本目標(biāo)至少在0.35元/Wh以下，即便特斯拉達(dá)成目標(biāo)，雙方的差距也微乎其微。

今年6月的特斯拉股東大會上，馬斯克在喜提460億美元薪酬方案后，給4680電池團(tuán)隊提出了小目標(biāo)：年底成本與供應(yīng)商持平。

電池成本無法與主流供應(yīng)商拉開顯著差距，又進(jìn)一步影響了4680電池立項的另一個核心原因：25000美元的廉價車型。

馬斯克的構(gòu)想中，低成本的4680電池是把新車型打到25000美元價位的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。然而時過境遷，25000美元的廉價車型，中國同行們一年能做出來100款，有的中國車企一年能迭代兩次。

曾經(jīng)被馬斯克貼臉嘲諷的比亞迪，在汽車平均單價下探至14萬元的同時，毛利率反而提升至28.1%，超過了特斯拉。

無論是正在奮斗100天的電池廠，還是殺紅眼的電動車價格戰(zhàn)，或是4680電池核心項目負(fù)責(zé)人Drew Baglino的離職，似乎都在傳遞一個信息：自產(chǎn)4680電池，已經(jīng)沒有那么重要了。

尾聲

2020年的電池日上，馬斯克當(dāng)天毫不掩飾地袒露了自己的野心：讓特斯拉成為全球最強(qiáng)的制造業(yè)公司。

然而，這次電池日卻成為特斯拉迄今為止唯一一次電池日。隨后幾年，接過輿論聲量的是一年一度的“AI日”，見證了FSD芯片、Dojo訓(xùn)練集群、端到端自動駕駛算法和人形機(jī)器人Tesla Bot的相繼亮相。

2022年AI Day，Tesla Bot“真人”首次亮相

今年一季度，特斯拉汽車業(yè)務(wù)同比下滑13%，面對深感錯付的投資者，馬斯克的回應(yīng)是： “如果你把特斯拉只看作一家汽車公司，那么你對特斯拉的理解就是片面的�！�

相比“S3XY”系列的佛系更新和神秘車型的頻繁跳票，馬斯克近年來的大餅明顯在向人工智能領(lǐng)域靠攏，從v12算法直播到FSD入華傳聞，從robotaxi推特首發(fā)到機(jī)器人明年進(jìn)廠打工，特斯拉正在離“制造業(yè)”漸行漸遠(yuǎn)。

華爾街的估值邏輯恐怕只是表面，更貼近真相的原因很可能是：無論是整車還是電池這類關(guān)鍵零部件，生產(chǎn)制造能力已經(jīng)不是特斯拉的優(yōu)勢，反而是中國供應(yīng)商依靠強(qiáng)大的生產(chǎn)能力，逐漸奪走了供應(yīng)鏈的話語權(quán)。

而在芯片、算法和軟件構(gòu)筑的自動駕駛與人工智能賽道上，硅谷的人才供給和軟硬件研發(fā)積累，都位于明顯的領(lǐng)先位置。

作為一家美國公司的掌舵者，馬斯克顯然比誰都清楚，特斯拉的護(hù)城河應(yīng)該在哪挖。

參考資料

[1] The Global Market for Electric Vehicles in 2020，Canalys

[2] 4680的艱難誕生，只有特斯拉才敢這樣造電池，晚點LatePost

[3] 特斯拉完全自動駕駛（FSD）系統(tǒng)三問三答，中金公司

[4] Tesla batteries prove best value in class，UBS

[5] Tesla Giga Texas’ Model Y front megacast is as intimidating as it is revolutionary，Teslarati

[6] Is Elon Musk Back In “Production Hell” With Tesla’s 4680 Battery？IEEE Spectrum

[7] 一場10億美金的訴訟維權(quán)，揭開特斯拉的鋰電自救之路，建約車評

[8] 成于特斯拉，敗于豐田：松下電池啟示錄，遠(yuǎn)川研究所

[9] Tesla Needs Its Battery Maker. A Culture Clash Threatens Their Relationship，華爾街日報

編輯：李墨天

視覺設(shè)計：疏睿

責(zé)任編輯：李墨天

封面圖片來自ShotDeck