近日，拜登政府提出了限制美國個(gè)人及公司對(duì)中國投資的計(jì)劃，以遏制中國在半導(dǎo)體、AI 以及量子計(jì)算等領(lǐng)域的發(fā)展。

據(jù)路透社報(bào)道，美國當(dāng)?shù)貢r(shí)間 6 月 21 日，美國財(cái)政部官網(wǎng)發(fā)布了一份“規(guī)則草案”，要求對(duì)美國在半導(dǎo)體和微電子、量子計(jì)算和 AI 領(lǐng)域的某些投資進(jìn)行監(jiān)管，禁止或限制對(duì)可能威脅美國國家安全的中國 AI 和其他技術(shù)領(lǐng)域的項(xiàng)目進(jìn)行投資。

（來源：美國財(cái)政部）

美國財(cái)政部稱，新規(guī)則主要是為了實(shí)施“一項(xiàng)范圍狹窄、有針對(duì)性的國家安全計(jì)劃”，重點(diǎn)關(guān)注對(duì)其他國家的某些對(duì)外投資。

財(cái)政部表示，公眾對(duì)該擬議規(guī)則的意見征詢截止日期為 8 月 4 日。按照預(yù)期，美國或?qū)⒃诮衲昴甑浊皩?shí)施相關(guān)法規(guī)。

“這項(xiàng)擬議規(guī)則旨在防止某些美 國投資（不僅包括資本）用于支持可 能利用這些技術(shù)威脅美國國家安全的國家開發(fā)敏感技術(shù)，從而促進(jìn)美國國家安全?！泵绹?cái)政部負(fù)責(zé)投資安全的助理部長 Paul Rosen 表示。

據(jù)了解，去年 8 月，美國總統(tǒng)拜登簽署了關(guān)于解決美國在相關(guān)國家對(duì)某些國家安全技術(shù)及產(chǎn)品的投資問題的行政命令，授權(quán)美國財(cái)政部長監(jiān)管美國對(duì)受關(guān)注國家的某些投資，其中，重點(diǎn)提到中國，主要針對(duì)半導(dǎo)體與微電子、AI 以及量子計(jì)算三個(gè)領(lǐng)域。

此次，美國財(cái)政部公布的規(guī)則草案是該行政命令的細(xì)化規(guī)則，其經(jīng)過初步評(píng)論期后列出了一些新的規(guī)則。這些規(guī)則要求美國個(gè)人和公司自行決定限制或禁止哪些交易，其中，包括禁止某些 AI 領(lǐng)域的交易，以及涉及使用特定算力進(jìn)行訓(xùn)練的系統(tǒng)交易，以及要求對(duì)美國財(cái)政部公告與未被禁止的 AI 系統(tǒng)或芯片開發(fā)相關(guān)的交易等。

規(guī)則草案還增加一系列例外情況，比如被視為符合美國國家利益的交易，其他例外情況將適用于公開交易的證券，比如指數(shù)基金或共同基金，某些有限合伙投資，收購有關(guān)國家的所有權(quán)，美國母公司與多數(shù)控股子公司之間的交易，在訂單日期之前的具有約束力的承諾，以及某些銀團(tuán)債務(wù)融資等。

財(cái)政部聲稱，某些被確定為解決國家安全問題的第三國交易或第三國充分解決國家安全關(guān)切的交易也可能獲得豁免。

財(cái)政部還表示，已經(jīng)圍繞投資限制的目標(biāo)與美國盟友和合作伙伴進(jìn)行了接觸，并指出歐盟委員會(huì)和英國已開始考慮是否以及如何應(yīng)對(duì)對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)。

“財(cái)政部正試圖盡可能縮小該規(guī)則的范圍，但這需要尋求在中國投資的公司提高警惕。美國投資者在中國進(jìn)行投資或涉及在所涵蓋行業(yè)運(yùn)營的中國公司的投資時(shí)，需要進(jìn)行更廣泛的盡職調(diào)查?！鼻柏?cái)政部官員、華盛頓 Akin Gump 律師事務(wù)所律師 Laura Black 表示。

“財(cái)政部的規(guī)則草案將美國管理的私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資基金，以及一些美國有限合伙人對(duì)外國管理基金和可轉(zhuǎn)換債券的投資置于審查目標(biāo)之中，同時(shí)，某些中國子公司和母公司將受到該規(guī)則的約束，該規(guī)則還將禁止美國公司在其他國家或地區(qū)進(jìn)行的一些投資?！盠aura Black 補(bǔ)充說。

路透社指出，這是美國試圖阻止其技術(shù)幫助中國開發(fā)尖端技術(shù)并主導(dǎo)全球市場(chǎng)的更廣泛舉措的一部分。這些規(guī)則明確了對(duì)向中國出口某些技術(shù)的限制，例如禁止某些先進(jìn)半導(dǎo)體的出口，其目標(biāo)是防止美國資金幫助中國發(fā)展其在這些領(lǐng)域的軍事現(xiàn)代化能力，而違反規(guī)則的人可能會(huì)受到刑事和民事處罰，并且投資也可能被取消。

參考資料：

1.https://home.treasury.gov/news/press-releases/jy2421

2.https://www.reuters.com/technology/us-proposes-targeted-restrictions-ai-tech-investment-china-2024-06-21/

3.https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-06-21/us-moves-closer-to-restricting-outbound-investment-in-china-for-chips-ai-tech