出 品 | 異觀財經(jīng)

作 者 | 炫夜白雪

人工智能正迅速滲透到PC硬件領域，從PC產(chǎn)業(yè)鏈上游到終端廠商，科技巨頭紛紛布局。

AI PC元年開啟 科技巨頭紛紛布局

2024年，被視作AI PC元年。科技巨頭紛紛推出自己的產(chǎn)品，蘋果于3月初搶先發(fā)布 AI PC MacBook Air。3月18日，榮耀發(fā)布公司首款 AI PC MagicBook Pro 16。3月22日，微軟宣布推出首批專為商業(yè)用戶打造的Surface AI PC。4月11日，華為發(fā)布新款MateBook X Pro 筆記本電腦。這是華為 PC首次應用華為盤古大模型。

近日，聯(lián)想集團推出旗下AI PC產(chǎn)品，其產(chǎn)品配備了個性化的AI Agent智能體——聯(lián)想小天。小天內(nèi)置個人大模型，能與用戶自然交互，理解用戶的自然語言和意圖;同時，能形成邏輯嚴謹?shù)耐评礞湕l，對復雜任務加以分解，作出規(guī)劃。

用戶只要用自然語言輸出自己的需求，小天便能夠迅速實現(xiàn)包括AI畫師、知識問答、AI識圖、會議紀要等功能。在本地模式下，用戶將文檔上傳至小天后，能夠實現(xiàn)文檔要點提煉等多種功能。

根據(jù)Sigmaintell預測，2024年將成為AI PC規(guī)模性出貨的元年。其預計2024-2027年全球AI PC整機出貨量開啟高速增長，分別將達到約0.13億臺、0.53億臺、1.1億臺、1.5億臺，未來五年內(nèi)全球 PC 產(chǎn)業(yè)將穩(wěn)步邁入AI時代。

具體到中國PC市場，根據(jù)IDC報告數(shù)據(jù)，2023年中國PC市場中AI PC滲透率約為8.1%， 2024年有望快速提升至54.7%，未來幾年AI PC在新機裝配中的比例將快速攀升，2027年有望達到85%，成為PC市場主流機型。

目前，業(yè)界對于 AI PC 的定義并未完全達成共識。楊元慶給出了他認為的真正的AI PC的定義——內(nèi)置個人大模型與用戶自然交互的智能體、本地異構算力（CPU/GPU/NPU）、個人知識庫、 開放人工智能應用生態(tài)、個人數(shù)據(jù)和隱私安全保護?！坝辛诉@五大特性，PC 將不再只是個人電腦，而是人工智能個性化電腦。”楊元慶說。

2024年，是聯(lián)想的第5個十年開端。“對聯(lián)想來說，這一輪人工智能發(fā)展是前所未有的、史詩級的機遇。”楊元慶認為，人工智能將深刻改變?nèi)藗兊纳詈凸ぷ鳎厮苊總€產(chǎn)業(yè)，“AI 機遇，舍我其誰”。2017年，聯(lián)想集團提出“All in AI”戰(zhàn)略，開啟了包括智能物聯(lián)網(wǎng)(Smart IoT)、智能基礎設施(Smart Infrastructure) 及行業(yè)智能(Smart Verticals)在內(nèi)的 3S 轉型變革。現(xiàn)在，聯(lián)想進一步提出“AI for All”的技術愿景。

PC產(chǎn)業(yè)第三次變革？聯(lián)想未來十年最大機會？

2023年，對全球科技界來說，最大的驚喜是AI大模型的飛速發(fā)展。這也給PC市場打了一劑強心劑。有分析師認為，AI 是生產(chǎn)力革命，PC依然是最重要的生產(chǎn)力工具。作為端側AI落地的第一入口，AI PC是開啟人工智能新征途的最佳起點。

對于有50多年歷史的PC產(chǎn)業(yè)來說，急需一次能帶來產(chǎn)業(yè)深刻變革的技術破局，以刺激暮氣沉沉的市場。1971年，全球第一臺個人電腦 Datapoint2200誕生，期間，PC產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了兩次巨大的變革：第一次是在20世紀80年代，小型化和圖形化讓PC能夠適應更多的應用場景，PC開始得到普及；第二次是在2000年，PC向網(wǎng)絡化和移動化改變，互聯(lián)網(wǎng)電腦開始盛行，進一步釋放了PC的生產(chǎn)能力，人們對PC的需求也變得更多。

Gartner數(shù)據(jù)顯示，在2001-2011年全球PC高速發(fā)展和廣泛普及的10年間，全球PC市場增勢強勁，年出貨量從1.2億臺躍升至3.65億臺。

至此之后，全球PC除了在疫情期間因為在線辦公需求而爆發(fā)一波以外，常年銷量徘徊不前，反而受到功能日益強大的智能手機市場擠壓。

現(xiàn)在，迎來了轉機。隨著AI的不斷發(fā)展和普及，AI技術正在成為商業(yè)和消費領域中的一項重要力量。消費電子產(chǎn)品智能化趨勢越來越明顯，消費電子將成為人工智能觸及終端的最佳載體。目前，智能手機在芯片、性能、算力、電池等方面還有很大的局限性，對于具有總結 性的、指引性的、長文本的內(nèi)容生成和分析等能力，尚待考驗。相比之下，依然是主流生產(chǎn)工具的PC有著天然的優(yōu)勢，經(jīng)AI賦能后，將成為其創(chuàng)新升級的巨大驅動力。

尤其是在中國大陸，整機廠商的AI PC有著更多的市場機會。據(jù)了解，微軟目前在全球推行的Copilot服務暫時無法在中國本土落地。這意味著，一些微軟的相關功能沒法完整使用，中國整機廠商可填補生態(tài)位空白，推動自己的智能體發(fā)展，作為用戶助手，以此為切入點，以此為切入點，從游戲、教育、工作、生活輔助等等方面進行全方位的AI加速。

對于謀求轉型多年的聯(lián)想集團來說，AI PC是未來十年最大的機遇。2017年，聯(lián)想集團PC業(yè)務占整體營收比重近80%，當時聯(lián)想集團定下從PC拓展到3S業(yè)務，構建發(fā)展的第二增長引擎的戰(zhàn)略目標。目前聯(lián)想三大業(yè)務，分別是智能設備業(yè)務（IDG）、基礎設施方案業(yè)務（ISG）及方案服務業(yè)務（SSG）。其中包含PC業(yè)務的智能設備業(yè)務，在聯(lián)想集團營收中是最重要的支柱業(yè)務，占比近60%。

近兩年聯(lián)想面臨營收下降、增長乏力，利潤下滑的的窘境。根據(jù)聯(lián)想發(fā)布2023/2024財年三季度未經(jīng)審核業(yè)績。截至2023年12月31日止的9個月，公司營收430億美元，同比下滑13%；歸屬凈利潤為7.63億美元，同比下滑49%。具體到三季度，聯(lián)想營收為157億美元，同比增長3%；實現(xiàn)凈利潤3.37億美元，同比下跌23%。

Canylys發(fā)布的2023年全年中國大陸臺式機和PC的市場報告，在國內(nèi)市場TOP5榜單中，包括聯(lián)想、惠普、戴爾、華碩等廠商的出貨量均出現(xiàn)了一定下滑。聯(lián)想以1553.6萬臺的出貨量穩(wěn)居市場第一，市場份額為38%，年增長率下跌了19%，降幅明顯。

轉型后新業(yè)務未成為真正的支柱業(yè)務之前，聯(lián)想需要新的引擎拉動智能設備業(yè)務的發(fā)展。AI PC因此被聯(lián)想寄予厚望。

微創(chuàng)新帶不來產(chǎn)業(yè)變革 留給整機廠的戰(zhàn)略機遇

2024年被視作AI PC元年，換一個角度來理解，就是AI PC剛起步，尚不成熟。很多功能仍處于概念、宣傳階段，目前的AI PC產(chǎn)品實際體驗與當前的普通PC拉不開足夠的差距。

業(yè)界將AI PC的演進路線劃分為AI Ready和AI On兩個階段。

AI Ready階段，意味著硬件支持條件的成熟，具備基本的本地混合算力；而AI On階段則是 軟件和應用生態(tài)的豐富和適配。

當前，處在AI Ready階段的初期，AI PC產(chǎn)品陸續(xù)上市，這類AI PC在硬件上具有一定的AI 加速算力，但尚不具備完整的AI PC特征。

“現(xiàn)在的 AI Ready 階段，產(chǎn)品主要是利用集成顯卡和獨立顯卡等來加強計算能力，未來可能更加集成?！睏钤獞c表示，AI PC的功能還在繼續(xù)進化，這背后不僅需要芯片廠商提供更先進的芯片，軟件模型的壓縮技術也需要繼續(xù)提升，到那個時候大家的體驗感會更強。

沒有足以革新的功能和使用場景，缺乏AI殺手級應用的情況下，2024年AI PC市場成長空間仍將相對有限，相關的軟件創(chuàng)新應用才是AI PC是否能在未來的兩三年帶動全球PC出貨迎來成長的關鍵。

只是微創(chuàng)新的話，撐不起PC產(chǎn)業(yè)寄予AI PC戰(zhàn)略高度的期望。

以往，PC產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新很大程度上不掌握在整機廠商手里，而是由芯片和操作系統(tǒng)廠商主導，下游的整機廠商被看作是“組裝廠”。無論是底層算力芯片還是上層軟件應用，缺乏核心技術是整機廠商最大的問題。AI PC趨勢下，PC廠商需要擺脫這個身份。對此，楊元慶明確：這場革命不是集成商的角逐，而是創(chuàng)新者的賽跑。言下之意，AI集成商，聯(lián)想不做。

而AI PC確實給整機廠商開啟了改變自身在產(chǎn)業(yè)鏈中定位的戰(zhàn)略機遇：整機廠商有機會借助離用戶最近這一優(yōu)勢成為AI的聚合中心。其向下承接用戶的數(shù)據(jù)生產(chǎn)和邏輯推理，并根據(jù)用戶需求創(chuàng)新交互、內(nèi)容和應用生態(tài)；向上反饋計算需求，協(xié)同芯片廠商優(yōu)化NPU能力。不僅如此，整機廠商提供的AI功能也能引導下游零部件廠商的技術創(chuàng)新。

有分析師表示：“未來，終端廠商將以場景需求為基礎，面向用戶整合產(chǎn)業(yè)資源，提供軟硬件一體的交付體驗，而模型廠商、芯片廠商也將與終端廠商產(chǎn)生更加緊密的聯(lián)系?！?/p>

回到聯(lián)想自身來看，一直備受爭議的一點就是其“貿(mào)工技”路線。所謂“貿(mào)工技”通俗地說，就是在公司發(fā)展中把貿(mào)易、銷售擺在優(yōu)先位置，技術研發(fā)靠后。整體是強運營和銷售、多整合并購的道路，缺少內(nèi)生性研發(fā)創(chuàng)新的追求。應該說，在企業(yè)發(fā)展初期，先通過貿(mào)易積累資本、然后發(fā)展壯大，是當時企業(yè)的選擇，本身無可厚非。

外界指出，聯(lián)想的問題在于，在公司發(fā)展壯大后，其也未在研發(fā)和技術上大舉投入，成為全 球 IT 巨頭多年后，依然沒有像華為、中興等的 5G、芯片這類拿得出手的核心技術和產(chǎn)品。

財報顯示，2020年至2022年，聯(lián)想的研發(fā)費用為115.17億元、120.38億元、153億元，同期華為的研發(fā)費用分別為1419億元、1427億元以及1615億元。

值得一提的是，聯(lián)想此前還宣傳未來3年將追加70億元加碼AI研發(fā)，但從近幾個季度的財報中，卻頻頻出現(xiàn)研發(fā)費用減少的情況。以本季度為例，聯(lián)想截至2023年12月31日9個月累計研發(fā)投入為14.95億美元，較上一財年16.46億美元減少1.51億美元（約合10.8億元）。

聯(lián)想的第5個10年已開啟，聯(lián)想的機會空間在哪里?在楊元慶看來，答案是人工智能的變革浪潮。也正是在這樣的洶涌浪潮下，“未來十年將是聯(lián)想每個人職業(yè)生涯中最具創(chuàng)新性和顛覆性的十年，也可能是聯(lián)想能夠獲得最多成長、取得最多成績的十年?！?/p>

如上文所說，借助AI PC，整機廠商能完成從單一的設備制造廠向生態(tài)組織者身份的躍遷，未來主動權會更大。關鍵是，整機廠商能否抓住這一戰(zhàn)略機遇？聯(lián)想會給出什么樣的答案呢？