今天A股的行情簡(jiǎn)直像坐過(guò)山車，一邊是滬指站上4165點(diǎn)、全天成交額有望沖擊3.6萬(wàn)億歷史新高的狂熱 ，一邊是6家公司減持超2.5%的冷水澆頭；一邊是游資大佬動(dòng)輒數(shù)億掃貨的豪氣，一邊是部分龍頭股被大額拋售的冷靜。這種極致分化的背后，可不是簡(jiǎn)單的多空博弈，而是市場(chǎng)正在發(fā)生的深層變化，我這就帶大家扒透里面的門道。
先說(shuō)說(shuō)最扎眼的減持潮，這波操作真不算“不講武德”，但時(shí)機(jī)確實(shí)耐人尋味。賽分科技直接減持6%，鈞達(dá)股份、卓越新能跟著減持3%，海波重科、趣睡科技等也湊了“2.5%+減持俱樂(lè)部”�？赡苡腥藭�(huì)慌：是不是公司出問(wèn)題了？其實(shí)不用過(guò)度解讀，結(jié)合今天3萬(wàn)億級(jí)的成交體量來(lái)看，部分股東是趁著市場(chǎng)熱度兌現(xiàn)收益，畢竟股價(jià)漲高了落袋為安是人之常情。但要注意兩個(gè)細(xì)節(jié)：一是減持的公司大多集中在前期漲幅不小的賽道，沒(méi)有形成全行業(yè)蔓延，說(shuō)明只是局部獲利盤出逃；二是凱普生物還在逆勢(shì)增持，這也傳遞出不同股東對(duì)公司價(jià)值的分歧。對(duì)普通投資者來(lái)說(shuō)，遇到減持股不用急著割肉，重點(diǎn)看公司基本面有沒(méi)有變，要是只是股東單純套現(xiàn)，反而可能給看好的資金留出入場(chǎng)機(jī)會(huì)。
再看龍頭股的狂歡，這波行情真的把“強(qiáng)者恒強(qiáng)”演繹到極致。鋒龍股份12天12板，嘉美包裝17天13板，金風(fēng)科技5天5板，這些龍頭就像市場(chǎng)的“流量明星”，吸引著資金蜂擁而入。但我要提醒大家，龍頭股的邏輯不一樣，不能盲目跟風(fēng)。比如金風(fēng)科技，既沾了商業(yè)航天的光（旗下基金持有藍(lán)箭航天股權(quán)），又有“作手新一”“消閑派”等頂級(jí)游資聯(lián)手加持，今天雖然有5.042億凈賣出，但買入資金更猛，說(shuō)明資金對(duì)其估值重估的預(yù)期還在 。而中國(guó)衛(wèi)通10天6板的背后，是商業(yè)航天賽道的持續(xù)火熱，即便今天被凈賣出2.624億，也只是短期分歧，畢竟這個(gè)賽道的基本面邏輯還沒(méi)被打破。還有昆侖萬(wàn)維，不僅2天2板，還被章盟主砸3.8億買入，龍虎榜凈買入超10億，這背后是AI應(yīng)用題材的全面爆發(fā)，和當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)科技主線的認(rèn)可高度契合。
最精彩的還要看游資大佬的“神仙打架”，龍虎榜簡(jiǎn)直就是他們的“操作秀場(chǎng)”。章盟主重倉(cāng)昆侖萬(wàn)維、易點(diǎn)天下，明顯是押注AI賽道；陳小群猛攻三維通信、雷科防務(wù)，緊跟航天軍工熱點(diǎn)；“作手新一”既買達(dá)華智能又加倉(cāng)國(guó)新健康，布局相當(dāng)分散；徐曉和“消閑派”則同時(shí)盯上金風(fēng)科技，上演了游資抱團(tuán)的名場(chǎng)面 。這種頂級(jí)游資集體出動(dòng)的情況，只有在市場(chǎng)流動(dòng)性充足的時(shí)候才會(huì)出現(xiàn)，而今天半天成交就超2.33萬(wàn)億的量能，正好給他們提供了“折騰”的空間 。但要注意，游資的風(fēng)格是“快進(jìn)快出”，比如“消閑派”今天買金風(fēng)科技的同時(shí)，也在賣雷科防務(wù)和利歐股份，所以跟著游資買股風(fēng)險(xiǎn)極高，普通人千萬(wàn)別追著席位操作。
最后聊聊對(duì)后市的影響，這波行情的核心邏輯是“流動(dòng)性驅(qū)動(dòng)+主線明確”。一方面，社�；稹⒈ｋU(xiǎn)資金等長(zhǎng)線資金持續(xù)進(jìn)場(chǎng)，加上成交額屢創(chuàng)新高，市場(chǎng)不差錢，春季行情的慣性還在 ；另一方面，商業(yè)航天、AI應(yīng)用成為明確主線，資金在這些賽道里“抱團(tuán)取暖”，熱點(diǎn)輪動(dòng)雖然快，但主線始終沒(méi)跑偏。不過(guò)風(fēng)險(xiǎn)也不能忽視：部分板塊已經(jīng)進(jìn)入超買區(qū)間，獲利盤兌現(xiàn)壓力越來(lái)越大，加上減持潮的出現(xiàn)，短期可能會(huì)有波動(dòng)。
我始終覺(jué)得，市場(chǎng)越熱越要冷靜。賺錢的機(jī)會(huì)確實(shí)多，但虧錢的速度也更快，與其追著漲停板跑，不如靜下心來(lái)研究公司的真實(shí)價(jià)值。那些有基本面支撐、又在主線上的公司，即便短期回調(diào)，長(zhǎng)期也有機(jī)會(huì)；而那些純靠情緒炒作的股票，漲得快跌得也快，普通人還是少碰為妙。