出品 | 網(wǎng)易智能

作者 | 小小

編輯 | 王鳳枝

OpenAI和微軟沒有分手，但已經(jīng)不再獨占彼此。

美國時間周一，微軟與OpenAI聯(lián)合宣布簽署新合作協(xié)議，正式結束持續(xù)七年的排他性綁定。此后，OpenAI可以在亞馬遜AWS、谷歌云等任何云平臺上銷售自己的產(chǎn)品；微軟則放棄獨占權，換來持續(xù)到2032年的知識產(chǎn)權許可，以及一筆設有總額上限、持續(xù)到2030年的收入分成。

七年前，OpenAI需要微軟的錢、云和渠道；七年后，它不想再被一家云平臺鎖死。微軟沒有徹底退出，OpenAI也沒有翻臉走人，但兩家公司之間的權力關系，已經(jīng)被重新寫了一遍。

而真正逼著雙方坐下來的，不是什么理念沖突，是錢。OpenAI拿了亞馬遜的投資，想把產(chǎn)品賣到AWS上，但跟微軟簽的舊合同不允許。要么打官司，要么重新談。

他們選了后者。

01一場源于500億美元支票的法律僵局

相比很多人猜測的哲學分歧或戰(zhàn)略不合，這次全面重組的直接導火索，是一條更商業(yè)也更實際的消息：亞馬遜開出了一張500億美元的支票。

今年2月，OpenAI宣布與亞馬遜達成深度合作。根據(jù)當時的公告，亞馬遜承諾投資高達500億美元，其中150億美元先期到位，剩余350億美元在滿足特定條件后跟進。作為交換，OpenAI同意將與AWS現(xiàn)有的云服務協(xié)議在未來八年內(nèi)擴大1000億美元，并且最引發(fā)爭議的是，承諾讓AWS成為其新推出的企業(yè)智能體構建平臺Frontier的獨家第三方分銷渠道。

雙方還計劃在AWS Bedrock上聯(lián)合開發(fā)所謂的“有狀態(tài)運行時技術”，一種允許AI智能體在長時間任務中保持記憶和上下文的基礎設施層，對企業(yè)級應用至關重要。

問題在于，OpenAI與微軟的原有合同幾乎肯定禁止這些安排。根據(jù)舊協(xié)議條款，微軟對任何通過API訪問的OpenAI產(chǎn)品享有獨家云服務權利，而Frontier平臺毫無疑問屬于這一范疇。

在OpenAI宣布與亞馬遜交易的當天，微軟便發(fā)表了一份措辭尖銳的公開聲明，堅稱Azure仍是OpenAI無狀態(tài)API的獨家云提供商，并且OpenAI的第一方產(chǎn)品包括Frontier將繼續(xù)托管在Azure上。兩份公告之間的矛盾如此之大，以至于立刻引發(fā)了法律風險討論。

在商業(yè)世界中，這種程度的對峙往往意味著要么對簿公堂，要么推倒重來。OpenAI和微軟選了后者。新協(xié)議將微軟的許可性質(zhì)從排他性轉變?yōu)榉桥潘�，白紙黑字地賦予OpenAI在任何云上銷售所有產(chǎn)品的權利，在法律層面認定了與亞馬遜合作的有效性，原先籠罩在三方頭頂?shù)姆申幱熬痛讼ⅰ?/b>

亞馬遜CEO安迪·賈西（Andy Jassy）的反應十分迅速。他發(fā)帖確認，OpenAI的模型將在未來幾周內(nèi)直接在AWS Bedrock上向客戶提供，同時還將推出此前承諾的有狀態(tài)運行時環(huán)境。字里行間透著一種志得意滿。一張500億美元的支票，就這樣成了撬動既有格局的杠桿。

第二個導火索是反壟斷壓力。

微軟與OpenAI的排他性合作關系，長期以來一直是英美歐反壟斷監(jiān)管機構的關注焦點。結束排他性協(xié)議，可能有助于微軟抵御通過OpenAI合作關系在云和企業(yè)AI市場獲得不公平優(yōu)勢的審查。從這個角度看，此次修訂不僅是商業(yè)上的相互妥協(xié)，也是為應對全球監(jiān)管環(huán)境變化而提前布局。

02單向閥門：錢只往一個方向流了

要真正理解新協(xié)議中誰割了肉、誰得了利，必須拆解其財務機制的變動。

在原有的安排下，兩家公司之間的資金流動是雙向的，而且盤根錯節(jié)。具體來說，當用戶購買ChatGPT訂閱服務或通過第三方應用調(diào)用OpenAI模型時，OpenAI要把收入的一部分支付給微軟，這個比例據(jù)報道為20%。反過來，當企業(yè)客戶通過Azure的API服務訪問OpenAI模型時，微軟也要把收入的一部分分給OpenAI。

這種復雜的資金對流，體現(xiàn)了兩家公司彼時高度的相互依存。微軟既是OpenAI的投資人和云服務提供商，也是它的分銷渠道和最大客戶。

新協(xié)議直接將這種雙向安排改成了單向通道。微軟徹底停止向OpenAI支付任何與Azure轉售相關的收入分成。與此同時，OpenAI繼續(xù)向微軟支付20%的收入分成，但時間不再是無期限的，而是設定在2030年截止。更關鍵的是，這筆款項現(xiàn)在設有一個總額上限，盡管具體數(shù)字雙方并未對外公開。

這個上限將來會變得非常重要。按照各方估計，OpenAI的收入增長速度相當驚人。據(jù)分析機構Sacra的預測，OpenAI的年收入到2030年可能達到850億美元。

AI產(chǎn)品專家阿卡什·古普塔（Aakash Gupta）就此算了一筆賬。按此估算，未來五年累計收入的20%，假設上限不遠低于此規(guī)模，也將為微軟帶來大約400到600億美元的現(xiàn)金流。

這筆錢加上微軟目前持有的約27%股權（按照本次協(xié)議給出的估值約為1350億美元），意味著微軟最初累計130億美元的投資，已經(jīng)轉化為一個極為龐大的收益組合：既有巨額的股權增值，又有持續(xù)多年的穩(wěn)定現(xiàn)金流。古普塔直言，這相當于微軟把130億變成了1350億的股權外加500億級別的年金。

對OpenAI來說，接受繼續(xù)向微軟付款到2030年的義務，換回的是在任何地方自由銷售產(chǎn)品的權利。這筆賬在它看來顯然是劃算的，因為這種自由遠比節(jié)省一部分收入分成更具戰(zhàn)略價值。OpenAI的收入主管丹妮絲·德雷瑟（Denise Dresser）在本月早些時候的一份內(nèi)部備忘錄中坦率承認，與微軟的合作伙伴關系限制了我們在企業(yè)所在之處滿足其需求的能力。

要知道，真正的大企業(yè)客戶絕大多數(shù)都在多云環(huán)境中運營。被鎖死在單一云生態(tài)中，不僅是技術層面的約束，更是實實在在的銷售障礙。OpenAI的競爭對手們，尤其是Anthropic和谷歌，過去幾年一直在利用這一點說服客戶轉向。

與此同時，微軟雖然讓渡了獨占權，但手中的籌碼仍相當可觀。除了上述的股權和分成收益，它還保留了OpenAI的知識產(chǎn)權許可直到2032年。而且根據(jù)新協(xié)議，這個許可現(xiàn)在明確涵蓋了AGI實現(xiàn)之后的模型，這在原來的條款中是不存在的。正如古普塔所指出的，微軟收獲的是一份“經(jīng)得起任何AGI聲明”的完整權利包。

03沒有核按鈕了：時間取代哲學來鎖定一切

舊協(xié)議中最引人注目的，莫過于那個著名的AGI條款。

按照原先的設定，微軟的排他性商業(yè)權利與一個哲學閾值掛鉤。一旦OpenAI的董事會認定公司已實現(xiàn)AGI，微軟的部分排他性權利便要終止。這個條款設計的初衷是確保一個真正超級智能的系統(tǒng)保持在非營利董事會的監(jiān)督之下，而不是完全淪為商業(yè)利益的工具。

但在實際操作中，它制造出了非常尷尬的激勵錯位。OpenAI有財務上的動機永遠不宣布AGI到來，而微軟也有財務上的動機永遠聲稱AGI尚未實現(xiàn)，不管技術實際上已經(jīng)取得了什么突破。這個條款曾經(jīng)被視為OpenAI握在手中的核按鈕，一旦按下，就能從微軟的獨占關系中掙脫出來。但現(xiàn)在，這個按鈕被雙方協(xié)商拆除了。

新協(xié)議干凈利落地取消了AGI作為商業(yè)條款觸發(fā)點的設計。取而代之的是兩個硬性的截止日期：微軟對OpenAI產(chǎn)品和模型的知識產(chǎn)權許可將一直持續(xù)到2032年，而OpenAI向微軟支付的20%收入分成則持續(xù)到2030年。兩家公司明確聲明，這些條款“獨立于OpenAI的技術進展”。

這意味著，即使OpenAI明天就宣布實現(xiàn)了AGI，微軟仍然能夠合法地繼續(xù)獲得收入分成直到2030年，并且繼續(xù)持有對其模型的訪問許可直到2032年。

這一變動引發(fā)了外界的諸多議論。AI治理觀察者安德魯·庫蘭（Andrew Curran）指出，OpenAI已將定義AGI的語言從其官網(wǎng)上移除，并分享了相應的截圖作為證據(jù)。這一發(fā)現(xiàn)引來了尖銳的評論，有人指出，取消了定義就等于取消了問責機制。誰控制何時宣布AGI，誰就控制了大量商業(yè)條款。

但也有一種更冷靜的解讀：這一轉變折射出整個行業(yè)對AGI作為一個有意義的商業(yè)或治理概念的幻滅。當原協(xié)議在多年前簽署時，AGI還像一個遙遠而幾乎神話般的門檻�？扇缃�，隨著GPT系列模型持續(xù)展示出日益泛化的能力，這個術語越來越像一個營銷口號，而非一個可操作的技術基準。

用固定日期和金額上限來替代它，從某種意義上講，是一種誠實：我們可能無法精準定義神什么時候降臨，但至少可以約定，這筆生意做到哪一年為止。

04多極世界的眾生相：各打算盤，各有得失

新規(guī)則一出，多方力量的盤算和得失開始顯露出來。

OpenAI：商業(yè)成年禮

對OpenAI而言，這份新協(xié)議是一次真正意義上的成年禮。

這家公司起步于一個非營利研究實驗室，在微軟的資本和算力孵化下迅速膨脹為龐然大物，但也在成長過程中被綁住了手腳。這一次，它拿到了此前一直想要的東西：將自己的產(chǎn)品鋪設到每一個主要云平臺上的自由。

這種自由意味著，OpenAI的企業(yè)銷售團隊現(xiàn)在可以毫無障礙地接觸AWS和谷歌云上那些原本無法覆蓋的客戶。而根據(jù)OpenAI收入主管的內(nèi)部說法，公司產(chǎn)品在亞馬遜云上推出以來，市場需求一直令人震驚。此外，這種多云部署能力讓OpenAI在與Anthropic等競爭對手較量時，不再處于結構性的劣勢，后者本就因為不受排他協(xié)議限制而能在多云間自如穿梭。

OpenAI CEO山姆·奧特曼（Sam Altman）在X上以一種典型的簡潔方式宣布了這次更新，只寫了一句話：“我們已更新與微軟的合作伙伴關系�！睕]有情緒流露，沒有宏大宣言。但就是這短短一句話背后，站著的是一個不再需要向單一云房東彎腰的商業(yè)體。

微軟：看起來像失勢，實則精心測算

乍一看，微軟似乎是這次協(xié)議修訂的輸家。它失去了獨家權，不再能把Azure作為訪問OpenAI模型的唯一通道，Copilot等產(chǎn)品在面向企業(yè)銷售時少了一道護城河。消息發(fā)布后，微軟股價在早盤一度下跌，似乎也印證了市場最初的疑慮。

但這只是一面。微軟從這份新協(xié)議中拿到的確定性，也許比排他性更有價值。

首先，OpenAI對Azure的2500億美元消費承諾仍然有效，這筆錢在2032年之前都會穩(wěn)穩(wěn)流入微軟的云業(yè)務。其次，微軟現(xiàn)在擁有了一個不受AGI條款干擾的長期收入流：20%分成直到2030年，知識產(chǎn)權許可直到2032年。正如路透社分析指出的，微軟顯然更看重消除AGI這一持續(xù)風險的確定性，愿意為此放棄部分獨占權利。

更重要的是，微軟并沒有把所有雞蛋放在OpenAI一個籃子里。近幾個月來，它一直在系統(tǒng)性地構建對OpenAI的技術獨立性。它在開發(fā)自己的Phi和MAI系列模型，同時在面向企業(yè)用戶的365 Copilot工具中引入了競爭對手Anthropic的模型。

有消息源指出，微軟甚至與Anthropic建立了為自家智能體產(chǎn)品提供動力的合作關系，這是對多年來重金培養(yǎng)的OpenAI依賴關系的一種戰(zhàn)略性對沖。

巴克萊分析師在給客戶的報告中稱，從微軟的角度看，不再需要為OpenAI擔負所有的數(shù)據(jù)中心建設需求，由此可以釋放出資本用于Copilot和其他云業(yè)務的容量擴增。報告認為，此次修訂對微軟和OpenAI兩家而言都是積極的。

Evercore ISI的分析師也在報告中寫道，這一修訂并不應該讓投資者感到意外，因為微軟越來越明確地展現(xiàn)出對更廣泛多模型策略的興趣，而OpenAI也有明確的動機去擴大市場分銷。分析師吉爾·盧里亞（Gil Luria）則指出，由于原有的排他性關系限制，AWS和谷歌云的大批企業(yè)客戶在整合OpenAI產(chǎn)品方面一直受限，現(xiàn)在他們將更有可能把OpenAI與Anthropic放在一起同步考慮。

企業(yè)客戶：選項多了，瓶頸少了

最直接受益的，或許是大批企業(yè)客戶。

多年來，想要大規(guī)模使用OpenAI尖端模型的企業(yè)，差不多只有Azure這一個選擇。需求簡單時還能忍受，但當客戶普遍在多云環(huán)境中運營業(yè)務時，單一渠道就成了瓶頸。一位工程師表示，Azure的OpenAI端點在實際使用中實在太不可靠了，他的團隊大部分時候是直接訪問OpenAI，要是在AWS或GCP上有得選，肯定會好很多。

這種抱怨在過去幾乎無解，但現(xiàn)在不一樣了。OpenAI的模型很快就將登陸AWS Bedrock，而且不是簡單地提供接口調(diào)用，還將配備支持長時間運行AI智能體的有狀態(tài)運行時環(huán)境。這意味著企業(yè)可以直接在AWS上構建復雜的AI應用，不需要跨云遷移數(shù)據(jù)或調(diào)整架構。

這種開放局面，對整個AI基礎設施市場來說也是一次格局重塑：更多多云競爭，而不是繼續(xù)把客戶鎖定在單一生態(tài)系統(tǒng)之中。

亞馬遜：砸下重金的攪局者

在整個局面中，亞馬遜的角色值得單獨審視。這家云服務巨頭此前已經(jīng)在AI領域布下棋子，與Anthropic建立了深厚關系，承諾投資累計高達330億美元�，F(xiàn)在再加上對OpenAI的500億美元投資，它直接讓自己變成了一個模型無關的平臺。企業(yè)可以在AWS上根據(jù)任務需求，從OpenAI和Anthropic等不同供應商中自由挑選模型。

這種布局讓AWS處于一個相當有利的位置。它沒有像微軟那樣承擔孵化一家AI初創(chuàng)公司成長的全部代價，卻能在OpenAI已經(jīng)成熟、模型能力得到市場驗證之后，直接將其引入自家平臺銷售。500億美元的價碼看起來巨大，但考慮到它能借此一舉補齊自己在頂級大模型供應上的短板，同時削弱Azure的獨占優(yōu)勢，這筆賬對亞馬遜來說劃得來。

所以到底誰贏了？

綜合來看，很難說有一方是真正意義上的輸家。

X用戶@arsalfeed的評論道出了多數(shù)觀察者的判斷。他認為沒必要裝得好像很震驚，因為這本來就是事情唯一可能的結局。他分析道，微軟支付了數(shù)十億美元，拿到的回報是把技術嵌入到了每個產(chǎn)品中，同時也培訓出了自己的工程師隊伍。而OpenAI硬生生發(fā)展到了不再需要這筆交易的地步�，F(xiàn)在雙方都已經(jīng)拿到了各自需要的東西，支票自然就停下來了。

@arsalfeed認為，微軟沒有輸，因為收入分成轉化為了股權增值，并通過Azure鎖定到2032年；OpenAI也沒有輸，因為它正在自己印鈔票，不再需要一個房東來抽走20%。這種看法雖然沒有細算每一個條款的得失，但抓住了最本質(zhì)的邏輯：當合作的基礎從“我需要你”變成“我們互相還需要嗎”，排他性條款就變成了可以交換的籌碼，而非必須死守的陣地。

結語：故事的起點和當下的落差

回到七年前。2019年，當微軟CEO薩提亞·納德拉和山姆·奧特曼首次握手達成商業(yè)合作協(xié)議時，這份安排的每一項條款幾乎都建立在一個默認的假設上：OpenAI更需要微軟，而不是反過來。

微軟向一個當時還名不見經(jīng)傳的研究實驗室投入了最初10億美元，隨后累計追加超過130億美元，換來的東西在今天看來令人咋舌。即對OpenAI模型和知識產(chǎn)權的獨家商業(yè)訪問權，Azure成為其API產(chǎn)品的唯一云提供平臺，微軟由此將GPT模型嵌入從Bing到Office再到GitHub Copilot的一系列產(chǎn)品。

當時的協(xié)議甚至嵌入了一個頗為不尋常的條款：微軟的排他性權利將持續(xù)有效，直到OpenAI實現(xiàn)AGI為止。而宣布AGI何時到來的權力，保留在OpenAI的董事會手中。這本質(zhì)上是一根嵌入商業(yè)合同里的哲學觸發(fā)器，承載著一種理想化的想象：當人類真的創(chuàng)造出超越自身的智能時，金錢和合同的邏輯應該為之讓路。

然而七年之后，這份協(xié)議被重新書寫。排他性條款消失了，AGI的約束力解除了，收入分成的方向被調(diào)整了，取而代之的是一系列明確的年份數(shù)字和金額上限。

X網(wǎng)友@kakashiii111評論稱，微軟和OpenAI的脫鉤可能最終會被證明是一個好主意。你應該把雞蛋分散在不同的籃子里，而微軟與OpenAI的關系捆綁得太深了�，F(xiàn)在這種關系稍微松綁了一些，無論OpenAI怎么試圖公關，這都是很好的進展。

的確，對于這兩家公司而言，故事的走向已經(jīng)和最初的劇本大相徑庭。那份七年前的協(xié)議建立在一種不平衡之上，而周一的重組證明，這種不平衡已經(jīng)不復存在。發(fā)起生成式AI革命的合作伙伴關系幸存了下來，但創(chuàng)造它的權力動態(tài)沒有。在人工智能這個行業(yè)里，技術本身進化的速度已經(jīng)讓人眼花繚亂，但資本和利益關系的轉移，比技術還要快得多。