中東這場(chǎng)仗打了整兩個(gè)月，該說(shuō)的基本都被人說(shuō)過(guò)了。

5月1號(hào)，是《戰(zhàn)爭(zhēng)權(quán)力法》規(guī)定的60天大限。特朗普發(fā)動(dòng)的這場(chǎng)美國(guó)政府未經(jīng)國(guó)會(huì)批準(zhǔn)就發(fā)動(dòng)的戰(zhàn)爭(zhēng)，今天到了60天的法定節(jié)點(diǎn)。

至少兩位共和黨參議員蒂利斯和柯林斯已經(jīng)暗示不會(huì)投票支持繼續(xù)軍事行動(dòng)。民主黨參議員謝安達(dá)和舒默宣布4月30號(hào)要強(qiáng)行推動(dòng)投票。

11月的中期選舉還沒(méi)到，Cook政治報(bào)告調(diào)查的36個(gè)最具競(jìng)爭(zhēng)力的眾議院席位，民主黨平均領(lǐng)先6個(gè)百分點(diǎn)。

網(wǎng)上最常見(jiàn)的兩種聲音，一種說(shuō)伊朗贏麻了，一種說(shuō)伊朗快完了。這兩個(gè)判斷都對(duì)，但不全對(duì)。

伊朗確實(shí)被打得很慘。這個(gè)慘不是嘴上說(shuō)說(shuō)的那種，是實(shí)打?qū)嵉膽K。

分析師預(yù)期伊朗經(jīng)濟(jì)今年會(huì)萎縮10%。兩大石化中心馬赫沙赫爾和阿薩魯耶赫全部停產(chǎn)，伊朗的糧食進(jìn)口主要依賴(lài)波斯灣港口，但在戰(zhàn)前就已經(jīng)難以為繼了。

內(nèi)塔尼亞胡聲稱(chēng)已摧毀伊朗70%的鋼鐵產(chǎn)能，鋼廠沒(méi)了，戰(zhàn)后想重建缺材料。伊朗官員自己遞給總統(tǒng)的內(nèi)部評(píng)估里寫(xiě)的是：修復(fù)這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)的損失可能需要長(zhǎng)達(dá)12年。

外匯儲(chǔ)備大概在300到350億美元這個(gè)區(qū)間，但里面有相當(dāng)一部分是被凍在海外的。央行甚至不得不開(kāi)始發(fā)行一千萬(wàn)里亞爾面額的大鈔。一個(gè)國(guó)家到了要印大面額錢(qián)的地步，經(jīng)濟(jì)基本面是什么狀況不用多說(shuō)了吧。

數(shù)字?jǐn)[到這，說(shuō)伊朗贏麻了，是有點(diǎn)扯淡了。

問(wèn)題在于，伊朗雖然自己快撐不住了，但它手里卡著一張全世界都替代不了的牌：霍爾木茲海峽。

很多人拿蘇伊士運(yùn)河做類(lèi)比，其實(shí)完全不是一回事。蘇伊士運(yùn)河堵了可以繞好望角，巴拿馬運(yùn)河堵了可以繞合恩角，多花點(diǎn)運(yùn)費(fèi)和時(shí)間罷了。霍爾木茲海峽是繞不開(kāi)的，海灣那幾個(gè)產(chǎn)油大國(guó)的石油要運(yùn)出去，這條21公里寬的水道是唯一的出�？�。

有人說(shuō)沙特不是有東西管道嘛，確實(shí)有，滿(mǎn)負(fù)荷跑一天將近500萬(wàn)桶。

可管道這東西，一千多公里長(zhǎng)，固定在地面上，比海上跑的油輪好打太多了。

停火協(xié)議宣布后沒(méi)幾個(gè)小時(shí)，伊朗無(wú)人機(jī)就打了這條管道上的一個(gè)泵站。沙特心里門(mén)清，所以到現(xiàn)在為止，損失百億美元，滿(mǎn)世界喊冤叫屈到處花錢(qián)讓人幫忙施壓，就是不敢自己下場(chǎng)。

伊朗這邊的算盤(pán)其實(shí)不復(fù)雜：退一步就是死。如果現(xiàn)在妥協(xié)停手，被炸毀的設(shè)施還是廢墟，等美以拿一年時(shí)間補(bǔ)充好彈藥再打一輪，伊朗連重新封一次海峽的機(jī)會(huì)都不會(huì)有了。

哈梅內(nèi)伊被炸死后在國(guó)際法層面形成的那種各國(guó)”睜一只眼閉一只眼"的默許狀態(tài)會(huì)消失，國(guó)內(nèi)團(tuán)結(jié)御侮的情緒退潮后，革命衛(wèi)隊(duì)在政治上只會(huì)更被動(dòng)。

這是一次性的窗口，錯(cuò)過(guò)不會(huì)再有。

所以伊朗的策略說(shuō)白了就是一條路走到底：把所有籌碼壓上去，能扛多久扛多久，讓油價(jià)漲到全世界都受不了，用經(jīng)濟(jì)上的痛感倒逼政治解決。

這個(gè)策略目前看來(lái)，效果還真不算差。

美國(guó)那頭也很焦頭爛額。特朗普的支持率已經(jīng)跌到了34%，創(chuàng)下他重返白宮以來(lái)的新低。只有22%的受訪(fǎng)者認(rèn)可他在生活成本方面的表現(xiàn)。

美國(guó)汽油價(jià)格從開(kāi)戰(zhàn)前到現(xiàn)在漲了超過(guò)40%，漲到大約4.18美元一加侖。3月CPI同比漲了3.3%，其中汽油指數(shù)環(huán)比漲了21.2%，這是該指數(shù)設(shè)立以來(lái)最大的單月漲幅。

美聯(lián)儲(chǔ)現(xiàn)在典型的兩頭堵，通脹高企降不了息，經(jīng)濟(jì)又有衰退苗頭不敢加。

81%的受訪(fǎng)經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為能源驅(qū)動(dòng)的價(jià)格壓力會(huì)滲透到核心通脹中去。國(guó)際能源署署長(zhǎng)比羅爾說(shuō)當(dāng)前這場(chǎng)危機(jī)比1973年、1979年和2022年三次加起來(lái)還嚴(yán)重，當(dāng)年中斷了全球7%的石油供應(yīng)，這一次是20%。

然后我們看另外兩個(gè)大國(guó)，更有意思，算盤(pán)珠子都快崩飛了。

站在旁邊笑得最開(kāi)心的是俄羅斯。這個(gè)不用多說(shuō)了。

開(kāi)戰(zhàn)前俄羅斯烏拉爾原油才57美元一桶，現(xiàn)在飆到了115美元。2026年頭兩個(gè)月，西方對(duì)俄羅斯的經(jīng)濟(jì)制裁終于開(kāi)始起效了，克里姆林宮正準(zhǔn)備對(duì)所有非安全支出削減10%。結(jié)果伊朗一封海峽，這些壓力全緩解了。

英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》直接給俄羅斯封了個(gè)”最大贏家"的稱(chēng)號(hào)。更搞笑的是，美國(guó)為了平抑國(guó)內(nèi)油價(jià)，還主動(dòng)放松了對(duì)俄羅斯石油的制裁。

打了一個(gè)敵人，順便把另一個(gè)敵人喂肥了，這個(gè)操作放在哪個(gè)戰(zhàn)略教科書(shū)里都屬于典型負(fù)面案例。

雖然烏克蘭最近兩個(gè)月把俄羅斯的油氣設(shè)施整的很慘，但俄羅斯從中東戰(zhàn)爭(zhēng)中得利這是明擺著的事，再慘它也是得利方。

然后我們看看微妙的東方大國(guó)。

4月7號(hào)，安理會(huì)對(duì)巴林提出的”保障霍爾木茲海峽通航安全"決議進(jìn)行了表決，11票贊成、2票反對(duì)、2票棄權(quán)，中俄兩國(guó)投了否決票。

其實(shí)這已經(jīng)是決議被反復(fù)修改弱化之后的版本了。最初的版本授權(quán)”使用一切必要手段”，其實(shí)說(shuō)白了就是給多國(guó)聯(lián)軍開(kāi)綠燈，但中俄法三國(guó)都明確反對(duì)，文本才一降再降。

最后改成了僅僅"鼓勵(lì)各國(guó)協(xié)調(diào)防御性努力"這種幾乎沒(méi)有約束力的措辭，法國(guó)這才松口表示支持，但中俄依然否決了。

沒(méi)有安理會(huì)授權(quán)，任何所謂的"國(guó)際聯(lián)軍"都缺乏合法性基礎(chǔ)，這是一條鐵律。伊朗人顯然看得很清楚。

外交辭令的背后，都是真金白銀的利害關(guān)系。

中國(guó)的處境比俄羅斯復(fù)雜得多。油價(jià)上漲對(duì)一個(gè)年進(jìn)口超5億噸原油的國(guó)家來(lái)說(shuō)絕非好事。但微妙之處在于，中國(guó)這兩年一直在跟通縮作斗爭(zhēng)，適度的輸入性通脹某種程度上能起到對(duì)沖效果。

加上能源來(lái)源相當(dāng)分散，俄羅斯、中亞、非洲、南美都有穩(wěn)定供應(yīng)，同時(shí)"油轉(zhuǎn)電"轉(zhuǎn)型加速推進(jìn)，這讓中國(guó)的能源系統(tǒng)具備了一定的短期抗壓能力。

剛出爐的一季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)也能說(shuō)明些問(wèn)題。2026年一季度規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)了15.5%，高技術(shù)制造業(yè)利潤(rùn)暴增47.4%，原材料制造業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)77.9%，石油加工行業(yè)直接扭虧為盈。

外部環(huán)境都亂成這樣了，中國(guó)的工業(yè)體系不但沒(méi)被拖垮，反而在加速升級(jí)。與此同時(shí)，中國(guó)的出口競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手們?nèi)兆泳筒缓眠^(guò)了。

最近東莞等地的小制造廠，機(jī)器都快拉冒煙了，連封存的舊機(jī)器都被拉出來(lái)開(kāi)工了。消失多年的繁榮景象又回來(lái)了。

原因很簡(jiǎn)單，很多流失到國(guó)外的低端產(chǎn)能全都瞎火了，只有中國(guó)還能開(kāi)工，訂單又流回來(lái)了。

干不完，根本干不完。

日本90%以上原油依賴(lài)中東進(jìn)口，亞洲多國(guó)，印度，越南，孟加拉等地，都已經(jīng)開(kāi)始配給燃油、限制消費(fèi)了，就更別說(shuō)工業(yè)生產(chǎn)了。

這種結(jié)構(gòu)性差距拉大的場(chǎng)景，跟2020年新冠疫情時(shí)期的邏輯非常相似：別人的供應(yīng)鏈出了問(wèn)題，中國(guó)趁機(jī)擴(kuò)大全球產(chǎn)業(yè)份額。

這么看的話(huà)，中國(guó)在安理會(huì)否決打開(kāi)海峽的決議，表面是在講"不應(yīng)片面歸咎于伊朗"的道理，底層邏輯其實(shí)也不難理解。

這場(chǎng)博弈真正殘酷的地方在于，每一方都在拿命去賭對(duì)方先扛不住。伊朗賭美國(guó)的通脹壓力和政治周期會(huì)先到臨界點(diǎn)，美國(guó)賭伊朗的彈藥和外匯會(huì)先見(jiàn)底。

中俄在旁邊保持沉默，甚至還加了點(diǎn)助力，比如4月安理會(huì)投票的時(shí)候中俄否決了恢復(fù)海峽通航的決議，這絕不是意識(shí)形態(tài)上支持伊朗那么簡(jiǎn)單，因?yàn)榻┚直旧砭蛯?duì)中俄有利，所以中俄沒(méi)有任何動(dòng)力去幫美國(guó)解套。

要打破這個(gè)死局，取決于誰(shuí)的痛先轉(zhuǎn)化成政治上的投降。從這個(gè)角度說(shuō)，伊朗雖然在物理意義上被摧毀得更徹底，但它的政治結(jié)構(gòu)決定了它能承受的痛苦閾值遠(yuǎn)高于一個(gè)靠選票維持權(quán)力的民主國(guó)家。

美國(guó)這邊呢，總統(tǒng)支持率、中期選舉、國(guó)會(huì)投票、油價(jià)通脹、美聯(lián)儲(chǔ)政策，這些偏偏全撞在一起，而特朗普當(dāng)初可是靠承諾降低通脹和不介入海外沖突才贏得的2024年大選。每多拖一天，他繼續(xù)打下去的政治資本就少一分。

兩個(gè)都在流血的人比誰(shuí)先昏過(guò)去。而圍觀的大國(guó)既不著急拉架，也不想叫停。最終替這場(chǎng)博弈買(mǎi)單的，第一是那些小國(guó)和窮國(guó)，不過(guò)它們從來(lái)都不在大國(guó)的考慮范圍之內(nèi)。

第二也是最重要的，是那些中等稍強(qiáng)一點(diǎn)的國(guó)家，歐洲日韓印度東南亞這些國(guó)家，它們現(xiàn)在已經(jīng)撐不住了。

不過(guò)，好像這也并不是個(gè)壞事！