2026年一季度，全球彩電代工市場交出了一份相對平穩(wěn)的答卷。據(jù)行業(yè)機(jī)構(gòu)奧維睿沃?jǐn)?shù)據(jù)顯示，全球TV代工出貨近2430萬臺，同比增長2.9%。雖然從數(shù)據(jù)上看，2.9%的增速并不顯眼，但是當(dāng)下在消費電子整體需求疲軟、存儲芯片漲價缺貨的背景下，因此還能保持這一增速極為難得。

不過，一季度全球代工市場的“微增”，在奧維睿沃看來并不意味著行業(yè)全面回暖，而是世界杯備貨、北美關(guān)稅放松等短期因素疊加下，結(jié)構(gòu)性增長韌性的一次體現(xiàn)。

具體落地到各個區(qū)域市場，卻呈現(xiàn)出“極度分化”的局面。其中，北美市場受益于關(guān)稅階段性放松+世界杯備貨前移，代工出貨同比大漲12%；中南美、歐洲也因賽事拉動訂單，增速超10%。

除了這幾個區(qū)域市場是保持大增外，其他地區(qū)則是持續(xù)萎靡。包括中東非受地域沖突影響出貨下滑，中國市場則因品牌中低端產(chǎn)能外遷，代工需求持續(xù)萎靡。

對此，有行業(yè)人士分析認(rèn)為，一季度全球彩電代工這份增長2.9%的成績單，并不是消費復(fù)蘇，而是訂單從需求疲軟地區(qū)向政策紅利、賽事紅利市場的轉(zhuǎn)移，本質(zhì)是行業(yè)在下行周期里的“拆東補(bǔ)西”。

全球代工TOP5:一超多強(qiáng)格局明顯

在一季度全球彩電代工微增的背景下，整個行業(yè)品牌格局出現(xiàn)較大的變化，其中頭部TOP5呈現(xiàn)出極為明顯的“一超多強(qiáng)”的格局。那就是茂佳以360萬臺出貨穩(wěn)居第一，同比微增3%，比第二名高出近百萬臺，領(lǐng)先優(yōu)勢難以撼動。

面對存儲芯片短缺、成本上行的行業(yè)壓力，茂佳依然實現(xiàn)一季度出貨增長，并保持巨大的“身位”優(yōu)勢。其核心靠TCL自有品牌訂單強(qiáng)力托底，在供應(yīng)鏈緊張階段穩(wěn)住了基本盤。但增速明顯放緩的背后，也暴露出其大客戶結(jié)構(gòu)變動、外部訂單流失的現(xiàn)實壓力。

TOP5陣營之中，除了茂佳“一家獨大”之外，而身后2~5名則是陷入極度膠著和熾熱的局面：因為第二名到第五名的差距卻微乎其微。

長虹OEM和冠捷同以270萬臺并列第二。兆馳260萬臺、高創(chuàng)250萬臺緊隨其后，分別占據(jù)第四和第五名。可以看到從規(guī)模上看，第二名和第五名僅差20萬臺，彼此之間的競爭將十分膠著。

此外，從增速上看，也進(jìn)一步佐證競爭白熱化激烈程度。在一季度冠捷、高創(chuàng)和兆馳這三者都呈現(xiàn)出高速增長的態(tài)勢。

其中，冠捷一季度出貨同比暴漲47.7%，增速在TOP10中領(lǐng)跑，核心得益于外放訂單回歸+北美、日系客戶訂單拓展；高創(chuàng)同比大漲34.8%，憑借面板資源優(yōu)勢拿下海信、LGE等大客戶訂單，出貨量躋身前五；兆馳則扭轉(zhuǎn)了過去一年的頹勢，同比增長15.1%，北美客戶訂單回流+越南工廠產(chǎn)能釋放，讓它成功躋身第一梯隊。

與此同時，長虹一季度出貨同比下滑3.2%，核心原因是小米等大客戶訂單大幅減少。曾經(jīng)的第二長虹在微減，而身后的幾個對手都在“猛增”，這就是導(dǎo)致一季度TOP5這種“斷層式領(lǐng)先+貼身肉搏”的格局。

一位行業(yè)人士表示，一季度TOP5“一超多強(qiáng)”的局面，則表示除了茂佳外，其余TOP5的位置隨時可能易主，代工行業(yè)的存量廝殺進(jìn)入白熱化。

一季度全球彩電市場除了前五之外，其他尾部廠商的處境則相對比較“頹勢”。包括、群創(chuàng)、瑞軒等代工廠出貨持續(xù)下滑，原因很簡單：產(chǎn)能不足、面板資源有限、議價能力薄弱，在存儲漲價、訂單向頭部集中的雙重壓力下，相對來說腰尾部品牌沒有太多的競爭籌碼。

綜合來看，全球代工市場行業(yè)的“出清”正在加速，訂單正在快速向TOP5集中，中小代工廠的生存空間被持續(xù)擠壓。

后記點評：展望二季度，行業(yè)的結(jié)構(gòu)性壓力依然存在。雖然去年關(guān)稅突襲導(dǎo)致的基數(shù)壓力緩解，但存儲芯片漲價缺貨的問題并未解決，依然會給代工廠的成本和交付穩(wěn)定性帶來挑戰(zhàn)。

奧維睿沃預(yù)測，二季度全球TV代工出貨將整體持平，行業(yè)很難再現(xiàn)一季度的“高光時刻”。但可以肯定的是，訂單向頭部集中的趨勢不會改變，高創(chuàng)、冠捷、兆馳等增速迅猛的廠商，很可能在二季度改寫TOP5的排名格局。