全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正以前所未有的姿態(tài)，上演一場史詩級暴漲！

今天，東亞金融市場被半導(dǎo)體徹底點燃了，韓國、中國臺灣、日本股市開啟狂飆模式，均創(chuàng)下歷史新高。

韓國綜合指數(shù)大漲，年內(nèi)漲56.97%，傲視全球。韓國三大股指的總市值有史以來首次突破6000萬億韓元大關(guān)。

中國臺灣加權(quán)指數(shù)盤中首次沖破4萬點的歷史大關(guān)，今年以來的漲幅高達36.78%，緊隨韓國之后，位列全球第二。

日本股市主要股指日經(jīng)225指數(shù)，同樣刷新歷史紀(jì)錄，年內(nèi)漲幅超20%。

A股方面，半導(dǎo)體ETF指數(shù)也出現(xiàn)共振。今日，中芯國際港股一度大漲超7%，A股一度大漲超5%，瀾起科技、摩爾線程等股價均出現(xiàn)大幅拉升。

ETF方面，中韓半導(dǎo)體ETF標(biāo)的指數(shù)近一年漲超150%，科創(chuàng)芯片設(shè)計ETF、科創(chuàng)芯片ETF等標(biāo)的指數(shù)近兩年漲超210%。

目前A股市場上半導(dǎo)體ETF的指數(shù)10只，一圖速覽：

(本文內(nèi)容均為客觀數(shù)據(jù)信息羅列，不構(gòu)成任何投資建議）

這場全球共振暴漲，源于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的史詩級狂奔，AI主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)鏈紅利正在全球蔓延。

上周五美股半導(dǎo)體迎來狂歡，芯片巨無霸的市值在時隔半年后重新站上了5萬億美元的巔峰，穩(wěn)坐全球最高市值公司的王座。

臺積電、AMD、ARM、美光科技…這些耳熟能詳?shù)拿�，在同一時刻齊齊創(chuàng)下歷史新高。

費城半導(dǎo)體指數(shù)的這輪上漲更是堪稱史詩級。截至4月24日，SOX已連續(xù)18個交易日收漲，期間累計漲幅高達47%，創(chuàng)下自1994年有數(shù)據(jù)以來的最長連漲紀(jì)錄。

根據(jù)TrendForce的數(shù)據(jù)，在過去的AI數(shù)據(jù)中心里，CPU與GPU的配比還是1:4甚至1:8，但隨著智能體時代的到來，這個比例正演變至1:1。這意味著，不僅GPU不夠賣，連CPU的需求也在爆炸。

更極端的是，半導(dǎo)體行業(yè)在2026年迎來新一輪“漲價海嘯”。從最基礎(chǔ)的存儲開始，蔓延到功率器件、晶圓代工、封測，每一個環(huán)節(jié)都在漲。上游原材料價格翻倍，下游AI需求激增，兩頭擠壓下，半導(dǎo)體芯片已經(jīng)從曾經(jīng)的“工業(yè)糧食”，徹底變成了“昂貴黃金”。

當(dāng)前半導(dǎo)體公司的總市值已經(jīng)占到了美股總市值的13%，這個比例是四年前的4倍。

投資者們正以創(chuàng)紀(jì)錄的速度把真金白銀砸進半導(dǎo)體ETF。過去8個月里，美國半導(dǎo)體ETF有7個月是凈流入，創(chuàng)下近兩年來最強吸金紀(jì)錄。

就在這片沸騰到極點的巖漿之中，一個冷酷的身影出現(xiàn)了。。

華爾街大空頭Michael Burry，高調(diào)宣布做空！開始對美股半導(dǎo)體板塊進行賣空。

Michael Burry發(fā)文稱：建立空頭頭寸，大舉買入iShares半導(dǎo)體ETF（SOXX）的看跌期權(quán)。他買入的是2027年1月到期、行權(quán)價330美元的期權(quán)，押注美股半導(dǎo)體板塊將在未來幾個月內(nèi)出現(xiàn)顯著崩塌。

Michael Burry的邏輯冷酷而直接：“我知道費城半導(dǎo)體指數(shù)會回落，老一代從業(yè)者也知道�，F(xiàn)在的上漲更多是技術(shù)性的，而非可持續(xù)的基本面驅(qū)動。如果我持有多頭，我現(xiàn)在會選擇賣出�！�

Michael Burry為何人？

2008年金融危機前，Michael Burry成功預(yù)測和做空美國房地產(chǎn)泡沫，不僅次貸危機大賺，2000年那場互聯(lián)網(wǎng)泡沫危機也毫發(fā)無損。2000年到2008年期間，Michael Burry旗下基金獲得489.34%回報，同期標(biāo)普500指數(shù)收益率不到3%。

作為曾在2008年金融海嘯中一戰(zhàn)封神、電影《大空頭》原型的投資老將——Michael Burry，最近的動作引發(fā)全球關(guān)注。

這位大神不僅做空半導(dǎo)體，去年以來Michael Burry頻繁押注美股下跌，尤其針對AI和科技巨頭。在他眼里，這場AI盛宴已經(jīng)泡得太滿。他公開表示，美國科技股的狀態(tài)，“市場正被AI泡沫裹挾，像極了2000年的互聯(lián)網(wǎng)泡沫�！�

他還指出一個細節(jié)——許多美國科技公司虛增利潤，在財報里偷偷延長了GPU和算力設(shè)備的折舊時間，也就是把設(shè)備成本攤得更久，看起來利潤更高。Michael Burry說，這種會計上的“粉飾太平”，看似亮眼的數(shù)字，背后可能埋著下一場災(zāi)難。

然而，他的基金去年突然清盤了。。美國證券交易委員會網(wǎng)站披露，Scion Asset的注冊狀態(tài)已于2025年11月10日終止。在致投資者信中，他宣布將清算基金并返還投資者資金，并提到對市場估值的失望。他在給投資人的信中寫道：“我對市場的看法，和大多數(shù)人不一樣，也已經(jīng)不一樣很久了。”

回到當(dāng)下市場，這是一個波瀾壯闊的時代。一方面是全球產(chǎn)業(yè)鏈在AI浪潮下的集體癲狂，是存儲芯片像黃金一樣被搶購的狂熱；另一方面是像Michael Burry這樣的“冷血空頭”在巔峰時刻的出擊。

無論你是相信Michael Burry的做空預(yù)言，還是選擇擁抱這滾燙的科技未來，有一點可以肯定的：人類正處在一場史無前例的金融大戲的暴風(fēng)眼。

這場博弈剛剛進入最高潮，有人在狂歡中離場，有人在廢墟上筑塔，而全世界的目光，都已經(jīng)聚焦在這小小的硅片之上。

在這個半導(dǎo)體即國運、芯片即未來的熱潮中，每一次脈沖式的上漲，都在重塑全球的財富版圖。

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