財聯(lián)社4月30日訊（編輯 童古） 以下為各家機構(gòu)對港股的最新評級和目標價：

招商證券 (香港)：維持比亞迪股份 - 一百買入評級 目標價 125 港元

招商證券 (香港) 就比亞迪股份 - 一百 (01211.HK) 發(fā)布研報稱，該公司 1Q26 海外銷量占比提升至 46%，帶動毛利率超預(yù)期至 18.8%。研發(fā)資本化比率上升提供盈利韌性，預(yù)計 FY26 海外車輛毛利率比國內(nèi)高 6-8 個百分點。上調(diào) FY26/27 凈利潤預(yù)測，認為其是高油價環(huán)境下的最大受益者之一。

中泰國際：維持北控城市資源買入評級

中泰國際就北控城市資源 (03718.HK) 發(fā)布研報稱，該公司 FY25 股東凈利潤同比大增 760.6% 至 2.2 億元，主要得益于城市服務(wù)毛利增長及資產(chǎn)減值虧損大幅減少。危廢業(yè)務(wù)拖累減退，環(huán)衛(wèi)主業(yè)貢獻擴大且現(xiàn)金流強勁，凈負債率顯著下降。當前估值不高且股息率達 8.4%，具備較高吸引力。

中金公司：維持華潤置地優(yōu)于大市評級 目標價 46.7 港元

中金公司就華潤置地 (01109.HK) 發(fā)布研報稱，該公司正積極布局多層次 REITs 市場，公募 REITs 市值目標不低于 500 億元。企業(yè)轉(zhuǎn)型步入深水區(qū)，構(gòu)建“開發(fā) + 運營+REITs"三角體系，未來有望打通外循環(huán)模式。估值框架應(yīng)從傳統(tǒng)開發(fā)型向資管型迭代，當前股價對應(yīng) 2026 年 0.7 倍 P/B，較目標價有 42% 上行空間。

中金公司：維持君實生物跑贏行業(yè)評級 目標價 31.6 港元

中金公司就君實生物 (01877.HK) 發(fā)布研報稱，該公司 2026 年一季度業(yè)績超預(yù)期，核心產(chǎn)品特瑞普利單抗商業(yè)化加速放量，國內(nèi)獲批適應(yīng)癥全納入醫(yī)保。創(chuàng)新管線成果迭出，多款雙抗及 ADC 藥物展現(xiàn)差異化競爭優(yōu)勢。維持 DCF 估值下的目標價，認為全球商業(yè)化版圖擴張將驅(qū)動銷售收入高速增長。

中金公司：維持奇瑞汽車跑贏行業(yè)評級 目標價 40 港元

中金公司就奇瑞汽車 (09973.HK) 發(fā)布研報稱，該公司 1Q26 出口銷量同比大增 54%，占比提升至 67%，帶動毛利率同比提升 3.64 個百分點。盡管匯兌損失攤薄表觀盈利，但剔除后核心經(jīng)營利潤增長較快。預(yù)計 2Q 出口延續(xù)高增，新能源占比提升，當前股價對應(yīng) 2026 年 7.9 倍 P/E，具備配置價值。

中金公司：維持時代電氣跑贏行業(yè)評級 目標價 44 港元

中金公司就時代電氣 (03898.HK) 發(fā)布研報稱，該公司 1Q26 軌交業(yè)務(wù)收入同比增長 15%，新興裝備中汽車與海洋板塊增長較快。雖受匯兌損失及交付節(jié)奏影響利潤略低于預(yù)期，但毛利率保持穩(wěn)健?？春霉驹诮煌ㄅc能源雙賽道驅(qū)動下，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)穩(wěn)定且新興業(yè)務(wù)持續(xù)突破的長期邏輯。

中金公司：維持雙登股份跑贏行業(yè)評級 目標價 18.5 港元

中金公司就雙登股份 (06960.HK) 發(fā)布研報稱，該公司短期受原材料漲價及上市費用影響盈利承壓，但 AIDC 備電“鋰代鉛”趨勢提速。公司在國內(nèi)外頭部 CSP 及 Colo 商卡位領(lǐng)先，泰州擴產(chǎn)項目支撐 26 年訂單釋放。隨著下游順價及非經(jīng)常性支出減少，預(yù)計盈利能力將顯著改善。

中信證券：維持同仁堂科技買入評級 目標價 5 港元

中信證券就同仁堂科技 (01666.HK) 發(fā)布研報稱，該公司 2025 年業(yè)績受行業(yè)競爭加劇影響短期承壓。預(yù)測 2026-28 年收入與凈利潤穩(wěn)步增長，參考可比公司 PE 并結(jié)合港股流動性因素，給予 13 倍估值。認為隨著邊際改善顯現(xiàn)，當前價位具備投資價值。

中信證券：維持微泰醫(yī)療-B 買入評級 目標價 12 港元

中信證券就微泰醫(yī)療-B(02235.HK) 發(fā)布研報稱，該公司 2025 年 CGM 業(yè)務(wù)海內(nèi)外銷量迅速提升，推動收入高增并首次實現(xiàn)扭虧為盈。二代 CGM 進入歐洲多國醫(yī)保，海外市場份額提升空間巨大。研發(fā)管線不斷推進，AI 應(yīng)用增強競爭力，看好渠道建設(shè)與品牌認知度提升帶來的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

信達國際：維持康耐特光學(xué)買入評級

信達國際就康耐特光學(xué) (2276.HK) 發(fā)布研報稱，該公司 XR 業(yè)務(wù)訂單釋放，2025 年下半年增速明顯，預(yù)計 2026 年開始貢獻顯著收入與利潤。作為阿里夸克 AI 眼鏡獨家鏡片供應(yīng)商，綁定科技巨頭核心供應(yīng)鏈。智能眼鏡行業(yè)進入爆發(fā)期，公司憑借龍頭地位及技術(shù)優(yōu)勢有望率先受益，估值低于同業(yè)具吸引力。