界面新聞記者 | 田鶴琪

4月28日，阿聯(lián)酋拋出一枚重磅消息，其將于5月1日起退出石油輸出國組織(下稱歐佩克)及歐佩克加+聯(lián)盟。

阿聯(lián)酋通訊社在聲明中稱，此舉體現(xiàn)了阿聯(lián)酋的長期戰(zhàn)略和經(jīng)濟(jì)愿景以及不斷變化的能源結(jié)構(gòu)，包括加快對國內(nèi)能源生產(chǎn)的投資，并強(qiáng)化了其致力于在全球能源市場中扮演負(fù)責(zé)任、可靠和具有前瞻性角色的承諾。

圖片來源：阿聯(lián)酋通訊社

聲明強(qiáng)調(diào)，盡管近期面臨地緣波動，但中長期全球能源需求將持續(xù)增長。

歐佩克即石油輸出國組織，1960年9月成立于伊拉克巴格達(dá)。該組織旨在協(xié)調(diào)和統(tǒng)一成員國石油政策，維持國際油價穩(wěn)定，確保石油生產(chǎn)國獲得穩(wěn)定收入。

歐佩克+是一個更廣泛的聯(lián)盟，于2016年12月成立。當(dāng)時，歐佩克邀請了包括俄羅斯在內(nèi)的十個非成員國產(chǎn)油國與其共同協(xié)調(diào)生產(chǎn)。

美國能源信息署(EIA)數(shù)據(jù)顯示，今年3月，阿聯(lián)酋的原油產(chǎn)量為234萬桶/日，在歐佩克中排名第三，僅次于沙特阿拉伯和伊朗，占?xì)W佩克原油總產(chǎn)量的12%。

作為歐佩克內(nèi)排名第三的產(chǎn)油國，阿聯(lián)酋此時退群，并非一時沖動，而是產(chǎn)能枷鎖、能源轉(zhuǎn)型與地緣博弈共同催生的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向。

為何退出？

歐佩克成立的初衷是協(xié)調(diào)產(chǎn)油國政策、維持油價穩(wěn)定。但如今，這一保價機(jī)制成了阿聯(lián)酋發(fā)展的絆腳石。

“阿聯(lián)酋選擇此時退群，直接原因是產(chǎn)能擴(kuò)張與配額約束之間的矛盾已經(jīng)難以調(diào)和�！爸袊痛髮W(xué)(北京)教授孫仁金在接受界面新聞采訪時表示。

阿聯(lián)酋可持續(xù)石油產(chǎn)能約485萬桶/日，但歐佩克配額將其產(chǎn)量限制在約340萬桶/日。同時，阿布扎比國家石油公司ADNOC仍計劃將產(chǎn)能提升至500萬桶/日，甚至在需求允許時進(jìn)一步提高至600萬桶/日。

除了產(chǎn)能矛盾，阿聯(lián)酋退群體現(xiàn)出其對全球石油市場底層邏輯變化的預(yù)判。

孫仁金指出，當(dāng)前全球石油市場正在進(jìn)入一個相對復(fù)雜的階段。

一方面，2025年全球石油需求仍在增長，但增速并不強(qiáng)，石油需求增長約65萬桶/日，而供給端因歐佩克+減產(chǎn)逐步回歸、非歐佩克+產(chǎn)量繼續(xù)增加，2025年全球石油供應(yīng)增加約300萬桶/日，市場整體并不缺油。

另一方面，電動汽車、天然氣卡車、高鐵、生物燃料和可再生能源正在擠壓交通用油增長空間。中國交通燃料需求趨于平臺化，石化原料反而成為油需增長的重要支撐。交通燃料指汽柴油、航空煤油等；石化原料指石腦油、乙烷、丙烷等。

“這意味著阿聯(lián)酋面臨一個戰(zhàn)略窗口期。如果未來石油需求增長逐步放緩，那么低成本產(chǎn)油國更傾向于盡早釋放產(chǎn)能、搶占市場，而不是長期犧牲產(chǎn)量來維持高油價�！彼f。

地緣博弈則加速了這一裂變。捷誠能源首席分析師閆建濤對界面新聞分析稱，阿聯(lián)酋始終試圖擺脫沙特在歐佩克內(nèi)的影響力主導(dǎo)。除石油戰(zhàn)略分歧外，兩國在也門沖突立場及吸引外資領(lǐng)域的激烈競爭，使得阿聯(lián)酋認(rèn)為自身訴求在框架內(nèi)難以得到回應(yīng)。

歐佩克+將走向松散化

作為重要成員國，阿聯(lián)酋的離場是否會引發(fā)其他國家效仿，內(nèi)部走向解體？

多位業(yè)內(nèi)人士的共識是：短期內(nèi)不會出現(xiàn)大規(guī)模退群潮，但歐佩克+將加速走向松散化。

孫仁金指出，短期內(nèi)會加劇歐佩克內(nèi)部的配額談判壓力。阿聯(lián)酋具有特殊性，包括較強(qiáng)的財政緩沖能力、較高的低成本剩余產(chǎn)能、明確的擴(kuò)產(chǎn)計劃、較好的國際油公司合作基礎(chǔ)，以及相對成熟的能源基礎(chǔ)設(shè)施和貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)。而很多財政高度依賴石油、產(chǎn)能增長有限的成員國，仍需要?dú)W佩克這個平臺來維護(hù)價格底線。

“是否留在歐佩克，本質(zhì)是各產(chǎn)油國自身利益權(quán)衡的結(jié)果�！敝袊痛髮W(xué)(北京)?油氣政策與法律研究中心主任陳守海認(rèn)為，抱團(tuán)穩(wěn)價、集體爭取市場利益，仍是多數(shù)石油出口國的共同訴求，也是歐佩克存續(xù)的根基，因此，不會出現(xiàn)大規(guī)模跟風(fēng)退群潮。

然而，示范效應(yīng)的產(chǎn)生將不可避免。陳守海指出，阿聯(lián)酋退出會放大內(nèi)部分歧，部分對配額不滿的國家將更傾向于自主增產(chǎn)、弱化履約意愿。

歷史上，安哥拉、厄瓜多爾、卡塔爾等國家，都曾因不同程度的戰(zhàn)略分歧或配額不滿離開歐佩克。

孫仁金認(rèn)為，未來更可能出現(xiàn)的不是集體退出，而是三種現(xiàn)象：一是成員國要求重新核定基準(zhǔn)產(chǎn)量；二是部分國家提高不遵守配額的傾向；三是歐佩克+內(nèi)部由“紀(jì)律型聯(lián)盟”轉(zhuǎn)向“松散型協(xié)調(diào)機(jī)制”。

對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)中國國際碳中和經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長董秀成告訴界面新聞，阿聯(lián)酋退群，海灣陣營分化加劇，阿聯(lián)酋與沙特裂痕公開化，地區(qū)能源與地緣博弈更復(fù)雜，或重塑中東權(quán)力平衡。

此外，中東加速能源轉(zhuǎn)型，其傳統(tǒng)市場地位發(fā)生改變。阿聯(lián)酋今后再無約束增產(chǎn)，其他成員國或許會跟風(fēng)違規(guī)，導(dǎo)致歐佩克減產(chǎn)協(xié)議名存實亡。“美國、俄羅斯和中國、印度的影響力會明顯上升。”董秀成說。

全球石油治理體系面臨重構(gòu)

歐佩克+內(nèi)部離心力的加劇，直接改變了全球原油供應(yīng)的預(yù)期。

對油價而言，短期高波動，中長期偏利空。 閆建濤認(rèn)為，短期不會造成直接沖擊，但意味著一旦霍爾木茲海峽恢復(fù)通行，全球石油供應(yīng)將高于預(yù)期。

孫仁金也表示，短期內(nèi)中東地緣風(fēng)險溢價與供給寬松預(yù)期并存，油價波動性會明顯上升；但中長期看，阿聯(lián)酋一旦脫離配額約束，就有更大空間釋放閑置產(chǎn)能。全球石油需求增長已經(jīng)相對溫和，交通用油增長受到電動化、效率提升和替代燃料的壓制，而供給端又較為充裕。在這種環(huán)境下，阿聯(lián)酋釋放新增供應(yīng)，對油價上行空間的壓制會比較明顯。

與此同時，油價由歐佩克集體限產(chǎn)托底的邏輯將進(jìn)一步弱化。

“更多由市場供需、地緣局勢及消費(fèi)端預(yù)期主導(dǎo)，人為控價能力下降，市場自發(fā)調(diào)節(jié)作用凸顯。” 陳守海認(rèn)為。

閆建濤則指出，阿聯(lián)酋退出對美國總統(tǒng)特朗普而言，可謂一項政治勝利，后者曾多次指責(zé)歐佩克限產(chǎn)抬價敲詐全球。

“阿聯(lián)酋退群意味著全球石油治理體系正在進(jìn)入重構(gòu)期，但不是歐佩克立刻失效，而是其治理方式發(fā)生變化�！痹趯O仁金看來，阿聯(lián)酋退出是一個標(biāo)志性事件。全球石油治理正在從“單一聯(lián)盟主導(dǎo)的產(chǎn)量協(xié)調(diào)”轉(zhuǎn)向“多主體、多目標(biāo)、多風(fēng)險約束下的能源治理”。

孫仁金指出，未來全球石油治理可能出現(xiàn)三個變化。

第一，歐佩克+的價格調(diào)控能力會下降，尤其是當(dāng)內(nèi)部成員不再愿意犧牲產(chǎn)量來維護(hù)集體價格時，聯(lián)盟的可信度會被削弱。

第二，全球石油市場會更加多中心化。美國頁巖油、阿聯(lián)酋等低成本擴(kuò)產(chǎn)國、俄羅斯、沙特以及亞洲需求國，都會在價格形成中扮演更獨(dú)立的角色。

第三，石油治理的核心議題不再只是“產(chǎn)量配額”，還會擴(kuò)展到霍爾木茲海峽等關(guān)鍵通道安全、剩余產(chǎn)能管理、低碳轉(zhuǎn)型壓力、國家石油公司投資節(jié)奏以及長期需求不確定性。

陳守海還指出，資源稟賦弱、成本高的產(chǎn)油國將面臨更大經(jīng)營壓力。2010年美國頁巖氣革命后，沙特曾以增產(chǎn)打壓頁巖產(chǎn)業(yè)，卻未能遏制其發(fā)展。

他強(qiáng)調(diào)稱，中國油氣稟賦一般、開采成本偏高，需立足“能源飯碗端在自己手里”的要求，盡快研判新形勢、制定行業(yè)應(yīng)對策略。