近日，證監(jiān)會(huì)披露了紫光展銳IPO上市輔導(dǎo)工作進(jìn)展情況報(bào)告（第三期）顯示，作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先5G通信基帶芯片及智能手機(jī)SoC芯片龍頭，紫光展銳即將于今年二季度完成IPO輔導(dǎo)驗(yàn)收，并提交科創(chuàng)板IPO申報(bào)，沖刺國(guó)產(chǎn)手機(jī)芯片第一股。

根據(jù)輔導(dǎo)報(bào)告顯示，本期紫光展銳IPO輔導(dǎo)時(shí)間為2026年1月至2026年3月，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)是國(guó)泰海通、中信建投。

輔導(dǎo)期內(nèi)，紫光展銳完成了公司治理、三會(huì)運(yùn)作、內(nèi)控體系全面規(guī)范整改；財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、收入確認(rèn)、關(guān)聯(lián)交易、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)全面核查；股權(quán)歷史沿革、股東資質(zhì)（國(guó)家大基金、英特爾等）全面梳理；并對(duì)照科創(chuàng)板上市五大條件逐項(xiàng)完成核查驗(yàn)證；IPO申報(bào)招股書框架、全套申報(bào)底稿已搭建完成；已全面啟動(dòng)輔導(dǎo)驗(yàn)收準(zhǔn)備工作，預(yù)計(jì)2026年二季度完成輔導(dǎo)驗(yàn)收。而在驗(yàn)收通過后，預(yù)計(jì)紫光展銳將正式提交科創(chuàng)板 IPO申報(bào)。

公開資料顯示，紫光展銳成立于2013年8月26日，是我國(guó)集成電路設(shè)計(jì)業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，全面掌握2G/3G/4G/5G/6G、Wi-Fi、藍(lán)牙、衛(wèi)星通信等全場(chǎng)景通信技術(shù)和智能SoC處理器技術(shù)。

作為一家擁有20多年歷史的通信芯片廠商，展銳是目前全球僅有的擁有完整2/3/4/5G基帶芯片技術(shù)的6家廠商之一（包括高通、聯(lián)發(fā)科、展銳、華為、三星、蘋果）。而除了基帶技術(shù)能力之外，展銳還可提供高性能SoC處理器、射頻芯片、射頻前端、電源管理、音頻處理、無線連接、多媒體芯片等周邊套片設(shè)計(jì)能力。據(jù)了解，目前紫光展銳員工總數(shù)已經(jīng)達(dá)到了5000多人，其中超過85%是研發(fā)人員。

目前，紫光展銳在全球設(shè)有19大研發(fā)中心、8大銷售和客戶支持中心，向全球客戶及合作伙伴提供移動(dòng)通信芯片、物聯(lián)網(wǎng)芯片、智能座艙芯片、智能顯示芯片、Wi-Fi芯片等高價(jià)值產(chǎn)品與服務(wù)，幫助全球數(shù)十億用戶實(shí)現(xiàn)智慧連接，賦能電力、采礦、醫(yī)療、光伏、車聯(lián)網(wǎng)、城市治理等千行百業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化升級(jí)。

數(shù)據(jù)顯示，2024年紫光展銳芯片出貨超過16億顆，其中5G芯片銷量同比增長(zhǎng)82%。目前搭載展銳5G芯片的百余款智能終端已進(jìn)入歐洲、拉美、東南亞、南亞等市場(chǎng)。截至2025年3月份，紫光展銳已經(jīng)累計(jì)在全球116個(gè)國(guó)家實(shí)施了5G場(chǎng)測(cè)，5G智能手機(jī)規(guī)模出貨至85個(gè)國(guó)家，通過了56家運(yùn)營(yíng)商認(rèn)證。

根據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Counterpoint Research最新發(fā)布的研究報(bào)告顯示，在2025年的全球智能手機(jī)SoC市場(chǎng)，聯(lián)發(fā)科以34.4%的出貨量份額位居第一，高通（25.1%）、蘋果（18.1%）、紫光展銳（12.1%）和三星（5.7%）緊隨其后。預(yù)計(jì)2026年紫光展銳的份額約為11.2%。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，根據(jù)紫光展銳此前披露的信息顯示，2022年紫光展銳營(yíng)收達(dá)到了140億元，同比增長(zhǎng)20%；雖然2023年全球智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量同比下降了3.2%，但紫光展銳的營(yíng)收仍突破了130億元的規(guī)模；2024年紫光展銳銷售收入145億元，同比增長(zhǎng)約11%。

值得注意的是，在2022年下半年新紫光集團(tuán)重組完成之后，便開始著手解決阻礙紫光展銳上市的歷史遺留問題，加速推動(dòng)紫光展銳的IPO上市進(jìn)程。

2024年6月，紫光展銳董事會(huì)已表決通過新一輪股權(quán)融資，本輪融資金額超過40億元，投資方包括京滬兩地國(guó)資平臺(tái)，以及工銀資本管理有限公司、交銀金融資產(chǎn)投資有限公司、人保資本股權(quán)投資有限公司、中信建投、國(guó)泰君安、弘毅投資等金融機(jī)構(gòu)。

2024年9月，紫光展銳董事長(zhǎng)馬道杰透露，紫光展銳耗時(shí)一年多的股權(quán)融資于近日?qǐng)A滿完成，40億股權(quán)融資資金已經(jīng)全部到賬。有消息稱，當(dāng)時(shí)紫光展銳的估值已經(jīng)達(dá)到了660億元。

隨后在2024年11月，紫光展銳在全球合作伙伴大會(huì)上正式宣布，在此前已經(jīng)完成了40億元股權(quán)融資的基礎(chǔ)上，近期將再完成近20億元股權(quán)增資，增資方正是當(dāng)時(shí)剛剛回歸的紫光展銳創(chuàng)始人、董事、首席戰(zhàn)略顧問陳大同旗下的元禾璞華。在該輪股權(quán)融資完成后，紫光展銳的投后估值可能已超700億元。

紫光展銳董事長(zhǎng)馬道杰表示：“作為國(guó)內(nèi)最早從事手機(jī)通信芯片研發(fā)的企業(yè)之一，新紫光集團(tuán)旗下的紫光展銳正處于跨越式發(fā)展的重要窗口期。在大股東和各級(jí)政府等多方支持下，本輪股權(quán)融資落地將為公司日常經(jīng)營(yíng)發(fā)展以及IPO等諸多關(guān)鍵事項(xiàng)注入新動(dòng)能?！?/p>

2025年3月31日，紫光展銳正式完成股改工商變更，公司名稱由“紫光展銳（上海）科技有限公司”變更為“紫光展銳（上海）科技股份有限公司”，公司注冊(cè)資本約55.32億元。

2025年6月27日，紫光展銳正式在上海證監(jiān)局辦理輔導(dǎo)備案，擬在科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票并上市。

從最新的股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，目前紫光展銳的控股股東為新紫光集團(tuán)旗下北京紫光展訊投資管理有限公司，持股32.2151%；第二大股東為國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司（又稱“大基金”），持股12.7602%；第三大股東為英特爾（中國(guó)）有限公司，持股10.8461%。此外，同樣屬于國(guó)資的上海集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司和國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期股份有限公司（又稱“大基金二期”）也分別持有紫光展銳3.4165%的股權(quán)。

紫光展銳后續(xù)如果能夠順利登陸科創(chuàng)板，將有望借助資本市場(chǎng)的力量進(jìn)一步做大做強(qiáng)，也有助于國(guó)產(chǎn)智能手機(jī)芯片產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。

根據(jù)此前紫光展銳內(nèi)部人士透露的計(jì)劃顯示，紫光展銳計(jì)劃在2025年實(shí)現(xiàn)“盈虧平衡”，并完成IPO的階段目標(biāo)。在成功IPO助力公司進(jìn)一步的跨越式發(fā)展之后，希望到2030年實(shí)現(xiàn)“營(yíng)業(yè)收入規(guī)模力爭(zhēng)全球領(lǐng)先，盈利能力穩(wěn)健，核心競(jìng)爭(zhēng)力突出，產(chǎn)業(yè)生態(tài)引領(lǐng)強(qiáng)，邁入世界一流芯片設(shè)計(jì)企業(yè)行列”。

編輯：芯智訊-浪客劍