很多人炒股第一反應就是看消息，出利好就沖、利空就跑，完全被消息拿捏。最近有個支付行業(yè)頭部公司披露年報，扣非凈利潤同比降45%，但歸母凈利潤暴漲233%，還推出每10股派4元轉(zhuǎn)增4股的高比例分紅方案，第二天開盤直接高開超7%，不少人看到這矛盾的財報數(shù)據(jù)直接懵了，不知道該買還是該賣。其實完全沒必要糾結(jié)消息本身是利好還是利空，消息只是市場波動的誘因，背后資金的真實交易行為才是真正的核心，用量化大數(shù)據(jù)看清楚這些行為，能幫你避開絕大多數(shù)憑感覺踩的坑。

一、別被常識騙了，交易不止買賣

我們從小到大的認知都是交易無非買賣兩種，買的人多價格就漲，賣的人多價格就跌，這套認知放到別的地方?jīng)]問題，放股市里真能坑慘不少人。我身邊有朋友上個月看到某個消費股出了業(yè)績大增的利好，直接滿倉沖進去，結(jié)果半個月虧了快20個點，就是只看價格走勢和消息，完全不管背后的交易行為。通過量化大模型對全市場交易行為的長期跟蹤，能識別的交易行為起碼有四種，我日常用的最多的是四種：紅柱代表「做多主導」，黃柱代表「獲利回吐」，綠柱代表「做空主導」，藍柱代表「空頭回補」。 看圖1：

很多人會把交易行為和漲跌直接綁定，覺得漲就一定是做多，跌就一定是做空，實際上走勢是可以做出來騙人的，但真實的交易行為騙不了人，這也是量化大數(shù)據(jù)最大的優(yōu)勢，跳過表面假象直接看本質(zhì)。

二、上漲看回吐，別當接盤俠

很多散戶最喜歡追走勢平穩(wěn)的慢漲股，覺得這種股票比暴漲的妖股穩(wěn)，不會突然套人，實際上這種慢漲走勢最容易藏貓膩，等你反應過來的時候已經(jīng)成了接盤俠。比如你看這只股票，黃色框里的走勢看著還是穩(wěn)步向上的，沒有大起大落，甚至漲幅比之前還溫和，不少人看到這種走勢就覺得是難得的上車窗口，生怕錯過后面的行情。但用量化數(shù)據(jù)看，那段時間連續(xù)五個交易日都是「獲利回吐」行為主導，看著股價還在漲，實際上主導的資金已經(jīng)在兌現(xiàn)利潤了，等散戶進去接盤之后，后面直接切換成「做空主導」，走勢一路調(diào)整。 看圖2：

有人會覺得奇怪，既然是回吐，為什么股價還在漲？實際上大資金兌現(xiàn)利潤從來不會在下跌的時候出，都是在上漲的過程中慢慢派發(fā)，等你看到走勢跌了的時候，人家早就跑的差不多了。再看另一只股票，也是每次「獲利回吐」行為出現(xiàn)的時候，股價走勢看著都很正常，甚至還在創(chuàng)新高，但是等回吐行為積累到一定程度，后面就開始大幅調(diào)整，看懂了「獲利回吐」的行為，相當于給自己加了一層防護網(wǎng)，不會隨便追高被套。 看圖3：

三、下跌看回補，別隨便割肉

反過來也一樣，很多人看到股價大跌或者出了利空消息，第一反應就是趕緊割肉跑路，生怕虧的更多，其實很多時候這種恐慌性下跌，都是資金在趁著低價回補倉位的信號。比如這只股票，走勢上是大幅低開之后反彈無力繼續(xù)下跌，看著就像是有利空要崩盤的樣子，換誰拿著都慌，肯定想著趕緊賣了止損。但用量化數(shù)據(jù)看，那段下跌的時間里，連續(xù)8個交易日都是「空頭回補」行為主導，說明有資金趁著下跌在回補，散戶都被利空嚇的割肉跑了，等這波回補完成之后，股價直接一路向上。 看圖4：

還有一只股票也是一樣，兩次大跌看著都很嚇人，走勢上完全看不到止跌的跡象，很多人看到這種情況肯定拿不住，直接就割肉離場了。但實際上兩次大跌的過程中，都出現(xiàn)了連續(xù)的「回補」行為，說明資金趁著市場恐慌在回補，這種時候別急著跑，多觀察下反而能避免賣在最低點。 看圖5：

四、跳出情緒陷阱，用數(shù)據(jù)做判斷

現(xiàn)在市場上的消息真的太多了，今天這家出利好，明天那家出利空，一會說政策要加碼，一會說行業(yè)要出問題，普通人根本分辨不出來哪個有用哪個沒用，很容易被消息和市場情緒帶著走，來回踩坑。其實量化大數(shù)據(jù)最大的價值，就是幫你跳過那些亂七八糟的消息和騙人的走勢，直接看背后最真實的交易行為，不用猜資金想干什么，數(shù)據(jù)直接明明白白擺在你面前。哈哈哈，現(xiàn)在越來越多的人開始用量化工具，就是為了擺脫主觀情緒和消息的干擾，建立自己的判斷標準，不用跟著別人瞎慌，也不用看著漲跌瞎猜，整個決策過程會清晰很多，也能少走很多彎路。

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