深圳商報·讀創(chuàng)客戶端首席記者 謝惠茜

近日，無錫農(nóng)村商業(yè)銀行（下文簡稱“無錫銀行”）交出了一份資產(chǎn)規(guī)模突破2800億元、營收凈利雙增的年度答卷。然而，在總量增長的背后，卻有數(shù)據(jù)顯示，2025年該行員工人均薪酬下滑，而部分高管薪酬卻在上漲。這種反向薪酬走勢，引發(fā)關(guān)注。無錫銀行在業(yè)績增長的同時，也出現(xiàn)了凈息差持續(xù)收窄、個人貸款連年萎縮、撥備覆蓋率大幅削減等現(xiàn)象。

高管與員工薪酬變化現(xiàn)反向走勢

記者通過“應(yīng)付職工薪酬”期初與期末的差值加上“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”計算該行當(dāng)年的員工薪酬總額，并以期初與期末員工人數(shù)的平均數(shù)計算員工總數(shù)后顯示，2025年，無錫銀行員工人均薪酬為45.53萬元，較2024年的45.89萬元減少3654元，同比下降0.79%。而這已是該行員工人均薪酬連續(xù)兩年下降——2023年為47.09萬元，三年間累計減少1.56萬元。需說明的是，銀行披露的員工薪酬為廣義概念，涵蓋工資、獎金、五險一金、職工福利費等多項支出，并非員工實際到手收入。

與員工薪酬走勢形成鮮明對照的是該行高管層的薪酬變化。據(jù)財報披露，2025年，其董事長陶暢稅前薪酬總額為159.02萬元，較2024年的91萬元增加68.02萬元，增幅74.75%。行長陳紅梅薪酬達192.37萬元，同比增加32.45萬元；副行長史煒薪酬增幅最大，同比增加67.04萬元，增幅高達94.82%。其余三位副行長何建軍、曹燕青、胥焱冰的薪酬也分別較2024年增加17.95萬元、18.08萬元、26.87萬元，增幅均超過10%。

在解讀上述數(shù)據(jù)時，高管任職時間因素不可忽視。公開信息顯示，陶暢于2024年12月才開始擔(dān)任無錫銀行董事長，其2024年年薪91萬元對應(yīng)的是不足一年的薪酬；陳紅梅于2024年2月出任行長，史煒于2024年10月獲批副行長任職資格，二人2024年的薪酬同樣對應(yīng)非完整任期。然而，剔除這一因素后，領(lǐng)導(dǎo)層薪酬的增長趨勢依然有跡可循。陶暢2023年擔(dān)任行長期間（約11個月）的稅前薪酬為168.07萬元，高于2025年的159.02萬元——這說明其2025年薪酬相較于完整履職年份并未上漲，甚至略有下降。但另一方面，何建軍、曹燕青、胥焱冰三位副行長的任期均在2023年之前，從他們近三年的薪酬數(shù)據(jù)來看，整體呈現(xiàn)上行趨勢。

業(yè)績增長的“溫差”

最新年報數(shù)據(jù)顯示，2025年，無錫銀行實現(xiàn)營業(yè)收入48.19億元，同比僅增1.98%；歸屬于上市公司股東的凈利潤23.09億元，同比增長2.53%，其業(yè)績增速進一步放緩。更值得關(guān)注的是該行去年第四季度表現(xiàn)——單季度營業(yè)收入同比下降4.23%，歸母凈利潤同比下降2.0%，年末出現(xiàn)“雙降”。

凈息差是衡量銀行盈利能力的核心標(biāo)尺，而無錫銀行這一指標(biāo)正持續(xù)承壓。截至2025年末，該行凈息差為1.35%，低于商業(yè)銀行的平均水平，較2024年的1.51%下降16個基點，降幅較上一年度的13個基點進一步擴大。

投資收益也是托底業(yè)績的關(guān)鍵變量。2025年，該行實現(xiàn)投資收益12.53億元，同比增長25.51%。然而，手續(xù)費及傭金凈收入同比下降4.02%，其中代理業(yè)務(wù)手續(xù)費收入降幅達22.21%。非息收入中投資收益占比高達91.5%，這種“單腿走路”的結(jié)構(gòu)性脆弱不容忽視。

資產(chǎn)質(zhì)量的隱憂

此外，無錫銀行2025年不良貸款率為0.77%，較年初下降0.01個百分點，領(lǐng)先同業(yè)。但與此同時其先行指標(biāo)釋放出警示信號——2025年無錫銀行關(guān)注類貸款12.29億元，較2024年8.64億元增長42.25%，占比從0.55%提升至0.72%。與此同時，該行關(guān)注類貸款遷徙率飆升——從2023年的10.62%升至2024年的28.26%，2025年6月末進一步升至46.53%，在A股上市農(nóng)商行中居首。其2025年重組貸款約6.32億元，同比大漲96.33%，近乎翻倍。

撥備覆蓋率作為風(fēng)險抵補的“安全墊”，也在快速變薄。截至2025年末，無錫銀行撥備覆蓋率為414.91%，較2024年末的457.60%下降42.69個百分點，較2023年末的522.57%累計下降107.66個百分點。撥貸比同步從3.57%降至3.21%。

該行資本充足水平同樣連年下滑。截至2025年末，無錫銀行資本充足率降至13.83%，較2024年末的14.07%下降0.24個百分點；一級資本充足率12.12%，同比下降0.83個百分點；核心一級資本充足率11.84%，雖仍高于監(jiān)管要求，但已連續(xù)三年下滑。

合規(guī)短板與內(nèi)控漏洞

2025年，無錫銀行在合規(guī)經(jīng)營方面也多次暴露問題。2025年6月，江蘇證監(jiān)局對其基金銷售業(yè)務(wù)進行現(xiàn)場檢查，發(fā)現(xiàn)制度建設(shè)、業(yè)務(wù)規(guī)范、內(nèi)控風(fēng)險管理、信息報送四大方面存在多項違規(guī)。江蘇證監(jiān)局對其出具警示函并責(zé)令30日內(nèi)提交整改報告。值得注意的是，這不是無錫銀行的基金銷售業(yè)務(wù)第一次收到監(jiān)管措施。早在2018年4月，江蘇證監(jiān)局就曾因類似問題責(zé)令該行整改。時隔數(shù)年同類問題再現(xiàn)，或反映出合規(guī)長效機制建設(shè)存在短板。

信貸業(yè)務(wù)方面，2025年7月，國家金融監(jiān)督管理總局無錫監(jiān)管分局對該行開出罰單：總行因外包服務(wù)管理不到位被罰款35萬元，相關(guān)責(zé)任人被警告；前洲支行因票據(jù)業(yè)務(wù)管理不到位被罰款30萬元，支行行長被警告并罰款5萬元。

進入2026年，無錫銀行在信貸領(lǐng)域的合規(guī)問題仍未徹底緩解。4月，國家金融監(jiān)督管理總局常州監(jiān)管分局接連開出兩張罰單，分別指向無錫銀行常州分行和常州新北支行。其中，無錫銀行常州分行因貸款“三查”不到位，被罰款25萬元。該行客戶經(jīng)理錢斌、翟鑫瑜因?qū)ι鲜鲞`法違規(guī)行為負有責(zé)任，分別被處以警告。同時，無錫銀行常州新北支行則因流動資金貸款管理不到位，被罰款35萬元。時任該支行行長王晶對該違法違規(guī)行為負有責(zé)任，被處以警告。

值得一提的是，梳理無錫銀行2025年以來的罰單脈絡(luò)，可以發(fā)現(xiàn)一個值得關(guān)注的規(guī)律：監(jiān)管處罰的高發(fā)領(lǐng)域——信貸管理、外包服務(wù)、基金銷售——恰好對應(yīng)著該行近年來重點發(fā)展的業(yè)務(wù)方向。

2025年，無錫銀行資產(chǎn)總額突破2800億元，各項貸款余額達1706.29億元，較年初凈增140.09億元，增幅8.94%。在規(guī)模快速擴張的過程中，信貸管理能力能否同步跟上，成為擺在該行管理層面前的一道考題。

來源：讀創(chuàng)