隨著A股上市銀行2025年報密集披露，銀行業(yè)資產質量答卷也浮出水面?？傮w來看，2025年A股上市銀行整體資產質量向好，不良貸款率呈穩(wěn)中有降的趨勢。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至4月9日，22家已披露年報的A股上市銀行中，近八成2025年不良貸款率較上年末有所下降或保持穩(wěn)定。值得注意的是，多家銀行個人貸款及信用卡不良率在去年出現(xiàn)上行，多位銀行管理層指出，行業(yè)零售端資產質量承壓較為明顯，但總體處于可控區(qū)間。

16家銀行資產質量提升

Wind數(shù)據(jù)顯示，在22家已披露完整年報數(shù)據(jù)的A股上市銀行中，有16家銀行2025年末的不良貸款率較2024年末有所下降，1家保持穩(wěn)定，僅有 5家銀行出現(xiàn)微升。

其中，國有大行發(fā)揮“定海神針”作用，六大行中有五家實現(xiàn)不良貸款率壓降：工商銀行、建設銀行均從1.34%降至1.31%；農業(yè)銀行從1.30%降至1.27%；交通銀行從1.31%降至1.28%，不良率較上年末均下降3個基點；郵儲銀行不良率雖較上年末微增至0.95%，但在六大行中仍保持領先水平。

（表格數(shù)據(jù)均來源于Wind）

在股份行陣營中，浦發(fā)銀行的資產質量保衛(wèi)戰(zhàn)戰(zhàn)果頗豐，其不良貸款率從2024年末的1.36%大幅下降10個基點至1.26%，是該行近11年來的最低水平，招商銀行（0.95%降至0.94%）、平安銀行（1.06%降至1.05%）和中信銀行（1.16%降至1.15%）等不良率則繼續(xù)在低位平穩(wěn)向好。

與此同時，也有部分股份行面臨一定的微幅上行壓力，例如，民生銀行不良貸款率從2024年的1.47%升至1.49%；光大銀行從1.25%升至1.27%。

值得一提的是，去年多家區(qū)域性城商行加大不良資產處置力度，實現(xiàn)資產質量的躍升，改善幅度突出。

其中，青島銀行表現(xiàn)最為亮眼，其不良率從2024年的1.14%大幅壓降17個基點至2025年的0.97%，成功邁入“不良率低于1%”的優(yōu)等生陣營；西南地區(qū)兩家銀行資產處置同樣成效顯著，重慶銀行不良率由1.25%降至1.14%，下降11個基點；渝農商行由1.18%降至1.08%，降幅10個基點。

鄭州銀行雖然絕對值依然偏高，但其化解歷史包袱的成效逐步顯現(xiàn)，不良率從2023年的1.87%高位，連續(xù)兩年壓降至2024年的1.79%和2025年的1.71%，呈現(xiàn)持續(xù)出清的態(tài)勢。

零售資產經歷階段性波動

隨著經濟結構的穩(wěn)步調整，居民消費與信貸需求也在逐漸重塑。這一背景下，2025年部分銀行的零售信貸資產質量呈階段性波動。數(shù)據(jù)顯示，目前已披露相關指標的18家A股上市銀行中，16家銀行個人貸款及信用卡領域的指標呈現(xiàn)風險上行趨勢。

幾家國有大行個貸不良指標較上年末出現(xiàn)上升。其中，工行由1.15%調整至1.58%；交行由2024年的1.08%變動至1.58%；農行（1.03%至1.34%）與建行（0.98%至1.19%）的個貸不良率也伴隨市場環(huán)境變化，出現(xiàn)20甚至超過30個基點的波動。

區(qū)域性銀行也面臨零售端的風險變化。例如，重慶銀行個人貸款不良率由2.71%上升52個基點至3.23%，上升幅度較大；渝農商行也由1.60%調整至2.07%，較上年末增加0.47個百分點。

信用卡業(yè)務方面，受居民消費習慣變化及行業(yè)周期影響，多家銀行相關不良率指標在2025年明顯抬頭。如工商銀行信用卡不良率由2024年的3.50%變動至2025年的4.61%；民生銀行（3.28%至3.87%）與農業(yè)銀行（1.46%至1.88%）的信用卡不良率皆較2024年末有所增加。

與此同時，部分股份行積極推進信用卡風控舉措，并取得階段性成果：浦發(fā)銀行信用卡不良率從2024年的2.45%穩(wěn)步壓降至1.92%，興業(yè)銀行（3.64%降至3.34%）也實現(xiàn)了該指標的有效回落。

業(yè)績會表態(tài)：嚴控風險、穩(wěn)字當頭

面對復雜的外部環(huán)境和零售風險抬頭的局勢，上市銀行管理層在近期的年度業(yè)績會上紛紛發(fā)聲，傳遞出嚴控風險、穩(wěn)字當頭的管理基調。

中國銀行2025年度業(yè)績發(fā)布會上，副行長武劍表示，展望2026年，該行有信心保持資產質量的穩(wěn)定。以境內方面為例，公司類貸款不良率已連續(xù)7年保持下降趨勢，制造業(yè)等重點行業(yè)資產質量持續(xù)向好，業(yè)務結構進一步優(yōu)化；個人類貸款新發(fā)生不良從2025年下半年開始逐季改善，“這些都是我們下一步管理好資產質量的信心和底氣?！?/p>

武劍表示，中國銀行將守牢資產質量底線，化解重點領域風險隱患，堅持新發(fā)生不良和清收處置的雙向精細化管控策略，從“進口”和“出口”兩個方面協(xié)同管控好資產質量；

建設銀行2025年年度業(yè)績發(fā)布會上，副行長李建江指出，過去一年各項措施見到成效，該行個人類貸款不良率的整個上升勢頭已同比收窄。他表示，零售領域的風險管控仍然會是工作的重點，“相信隨著各項管理的機制、風控的舉措進一步落實落細，我們有希望、有把握在零售領域的信貸資產質量能夠保持穩(wěn)定?！?/p>

招商銀行首席風險官徐明杰也表示，2026年零售信貸市場的風險仍然處在上升期，信用卡資產質量也存在一定壓力，招商銀行也會采取積極的措施控制零售信貸的風險，保證零售信貸質量基本可控。

中信銀行副行長金喜年在談及資產質量時坦言，壓力主要還是來自零售貸款，“零售風險承壓是行業(yè)共性，我行也不例外?！?/p>

金喜年表示，2024年以來，面對零售風險的行業(yè)性趨勢，中信銀行及時進行體系性重檢，通過采取“業(yè)務+風險”聯(lián)防聯(lián)控機制、加強授信全流程管理等措施，持續(xù)提升自主獲客和自主風控能力。因此，中信銀行零售增量貸款的資產質量得到了比較明顯的改善，主要產品風險趨勢向好，有信心實現(xiàn)零售資產質量的盡快企穩(wěn)。

責編：楊喻程

排版：汪云鵬

校對：李凌鋒

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