這個(gè)周末，光模塊賽道徹底點(diǎn)燃了整個(gè)A股！
4月10日收盤(pán)，光通信板塊集體暴動(dòng)，12只個(gè)股漲停，8只個(gè)股漲幅超10%，板塊整體暴漲7.8%，創(chuàng)下年內(nèi)單日最大漲幅。
板塊龍頭中際旭創(chuàng)年內(nèi)漲幅已突破1100%，徹底成為AI算力時(shí)代的核心領(lǐng)漲標(biāo)的，資金做多情緒被徹底引爆。
行業(yè)權(quán)威機(jī)構(gòu)LightCounting，4月發(fā)布最新全球光通信市場(chǎng)報(bào)告，數(shù)據(jù)顯示2026年全球光模塊市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到287.5億美元，同比穩(wěn)步增長(zhǎng)25%。
其中800G及以上高速光模塊，全年出貨量將超5200萬(wàn)支；1.6T光模塊正式迎來(lái)商用元年，全年出貨量直接突破1000萬(wàn)只，同比增速飆升超600%。
這份官方數(shù)據(jù)，直接坐實(shí)了高速光模塊的需求爆發(fā)，也讓整條產(chǎn)業(yè)鏈的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)有了實(shí)打?qū)嵉闹巍?br/>從下游需求端來(lái)看，全球AI算力基建持續(xù)加碼，2026年全球AI服務(wù)器出貨量預(yù)計(jì)突破350萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)68%。
每一臺(tái)高端AI服務(wù)器，都需要搭配6-12個(gè)高速光模塊，直接帶動(dòng)800G、1.6T光模塊需求同比增長(zhǎng)120%以上。
行業(yè)內(nèi)頭部企業(yè)訂單早已排滿，中際旭創(chuàng)、新易盛等龍頭，在手訂單直接排至2027-2029年，部分企業(yè)訂單總額突破300億，產(chǎn)能處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。
資金層面也同步跟進(jìn)，4月以來(lái)北向資金累計(jì)凈流入光模塊板塊156億元，占同期北向總流入資金的38%。

中際旭創(chuàng)、新易盛連續(xù)多日登上龍虎榜，機(jī)構(gòu)專(zhuān)用席位凈買(mǎi)入額均超6億元，場(chǎng)外資金搶籌態(tài)勢(shì)十分兇猛。
中際旭創(chuàng)(300308)作為光模塊行業(yè)絕對(duì)龍頭，800G光模塊全球市占率超40%，穩(wěn)居全球第一位置。
公司1.6T光模塊早已實(shí)現(xiàn)批量出貨，獨(dú)家拿下谷歌70%的采購(gòu)份額，同時(shí)深度綁定英偉達(dá)、微軟、Meta、亞馬遜全球五大科技巨頭。
2025年公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)107.97億元，同比增長(zhǎng)108.78%；2026年一季度凈利潤(rùn)預(yù)增135.4%-166.9%，預(yù)計(jì)盈利42億元-48億元，板塊毛利率穩(wěn)居45%以上，創(chuàng)下歷史新高。
高端光模塊量?jī)r(jià)齊升，800G產(chǎn)品價(jià)格較2025年上調(diào)15%，疊加長(zhǎng)期訂單鎖定，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性拉滿。
新易盛(300502)是賽道內(nèi)的超級(jí)黑馬，業(yè)績(jī)?cè)鏊兕I(lǐng)跑頭部企業(yè)。
2025年公司凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)94億元-99億元，同比激增231%-249%；2026年一季度凈利潤(rùn)預(yù)增104%-142%，預(yù)計(jì)盈利38億元-45億元。
公司1.6T光模塊毛利率超47%，遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平，目前手握近300億存量訂單，訂單周期排至2027年底。
作為海外訂單占比最高的光模塊企業(yè)，2026年海外收入占比預(yù)計(jì)達(dá)85%，全面受益于全球AI算力擴(kuò)張紅利。
天孚通信(300394)專(zhuān)注光模塊上游核心器件，是板塊內(nèi)業(yè)績(jī)彈性最強(qiáng)的標(biāo)的之一。
2026年一季度公司凈利潤(rùn)預(yù)增200%-240%，預(yù)計(jì)盈利12億元-14億元，主營(yíng)光引擎、OSA核心組件，是中際旭創(chuàng)、新易盛的核心供應(yīng)商。
2025年光引擎產(chǎn)品出貨量同比暴漲300%，產(chǎn)品毛利率提升至52%，隨著高速光模塊需求爆發(fā)，核心組件供不應(yīng)求，產(chǎn)品價(jià)格上調(diào)18%，進(jìn)一步增厚企業(yè)利潤(rùn)。
華工科技(000988)作為國(guó)內(nèi)高速光模塊骨干企業(yè)，業(yè)績(jī)同步迎來(lái)爆發(fā)。
2026年一季度凈利潤(rùn)預(yù)增120%-150%，預(yù)計(jì)盈利18億元-21億元，公司深度綁定國(guó)內(nèi)外頭部客戶，在手訂單超80億。
800G光模塊出貨量同比增長(zhǎng)250%，1.6T光模塊完成客戶驗(yàn)證進(jìn)入批量出貨階段，同時(shí)布局CPO共封裝光學(xué)技術(shù)，提前鎖定下一代技術(shù)紅利。
光迅科技(002281)作為國(guó)內(nèi)老牌光模塊龍頭，憑借自研光芯片構(gòu)筑核心優(yōu)勢(shì)。
2026年一季度凈利潤(rùn)預(yù)增110%-135%，預(yù)計(jì)盈利15億元-17億元，公司是國(guó)內(nèi)唯一具備光芯片自研自產(chǎn)能力的光模塊企業(yè)，芯片自給率達(dá)60%，成本優(yōu)勢(shì)顯著。
2026年800G光模塊出貨量預(yù)計(jì)達(dá)500萬(wàn)只，同比增長(zhǎng)200%，業(yè)績(jī)穩(wěn)步攀升。
產(chǎn)業(yè)鏈上游配套企業(yè)，同樣搭上這波算力快車(chē)，迎來(lái)業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)。
太辰光(300570)專(zhuān)注光模塊連接器，2026年一季度凈利潤(rùn)預(yù)增150%-180%，預(yù)計(jì)盈利5億元-6億元。
高速光模塊連接器需求同比增長(zhǎng)300%，公司產(chǎn)品供不應(yīng)求，價(jià)格上調(diào)20%，盈利水平持續(xù)提升。
中瓷電子(003031)主營(yíng)光模塊陶瓷外殼，市占率穩(wěn)居國(guó)內(nèi)40%，2026年一季度凈利潤(rùn)預(yù)增130%-160%，預(yù)計(jì)盈利6億元-7億元。
作為頭部光模塊企業(yè)的核心供應(yīng)商，2026年產(chǎn)品出貨量同比增長(zhǎng)250%，充分受益于產(chǎn)業(yè)鏈放量。
這波光模塊行情的爆發(fā)，并非短期資金炒作，而是多重核心邏輯共振的必然結(jié)果。
AI算力需求持續(xù)爆發(fā)，是最核心的驅(qū)動(dòng)力，全球科技巨頭紛紛加碼AI大模型研發(fā)，AI算力需求每3-4個(gè)月實(shí)現(xiàn)翻倍，遠(yuǎn)超前傳統(tǒng)算力增長(zhǎng)速度，形成對(duì)高速光模塊的剛性需求。
2026年1.6T光模塊正式進(jìn)入商用階段，成為行業(yè)新增量核心，英偉達(dá)、谷歌、Meta集體加大采購(gòu)力度，推動(dòng)高端光模塊量?jī)r(jià)齊升。
全球光模塊市場(chǎng)格局高度集中，中國(guó)企業(yè)占據(jù)全球70%以上市場(chǎng)份額，高端800G市場(chǎng)占比超48%，龍頭企業(yè)手握長(zhǎng)期訂單，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)具備極強(qiáng)的持續(xù)性。
資金布局方面，2026年一季度公募基金、社?；?、保險(xiǎn)資金等機(jī)構(gòu)，對(duì)光模塊龍頭持倉(cāng)比例達(dá)32.7%，較2025年末提升9.6個(gè)百分點(diǎn)。
4月9日-10日，中際旭創(chuàng)連續(xù)登陸龍虎榜，機(jī)構(gòu)專(zhuān)用席位合計(jì)買(mǎi)入8.2億元，僅賣(mài)出0.6億元，資金凈流入態(tài)勢(shì)明確，形成產(chǎn)業(yè)資金與機(jī)構(gòu)資金合力布局的格局。
2026年以來(lái)，光模塊核心標(biāo)的平均漲幅超580%，中際旭創(chuàng)漲幅突破1100%，資金對(duì)板塊業(yè)績(jī)確定性的追捧持續(xù)升溫。
2026年一季度，板塊內(nèi)企業(yè)全部延續(xù)高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，天孚通信一季度業(yè)績(jī)?cè)龇平?40%，行業(yè)高景氣度沒(méi)有任何回落跡象，算力產(chǎn)業(yè)鏈的上行周期仍在持續(xù)加碼。