作者｜睿研金融 編輯｜MAX

來(lái)源｜藍(lán)籌企業(yè)評(píng)論

3月31日，鄭州銀行（A股：002936、H股：6196.HK)發(fā)布了2025年財(cái)報(bào)。

鄭州銀行2025年度報(bào)告展現(xiàn)了一家區(qū)域性銀行在復(fù)雜經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的韌性增長(zhǎng)與戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，其"規(guī)模增長(zhǎng)、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、風(fēng)險(xiǎn)可控、服務(wù)深化"的均衡發(fā)展模式，為區(qū)域銀行高質(zhì)量發(fā)展提供了可借鑒的路徑。

穩(wěn)健增長(zhǎng)與質(zhì)量提升并進(jìn)

截至2025年末，鄭州銀行總資產(chǎn)達(dá)到7,436.74億元，同比增長(zhǎng)9.95%，資產(chǎn)規(guī)模創(chuàng)新高。這一增長(zhǎng)不僅體現(xiàn)在規(guī)模擴(kuò)張上，更體現(xiàn)在結(jié)構(gòu)優(yōu)化中——全年新增資產(chǎn)673億元，同時(shí)負(fù)債端吸收存款總額達(dá)4,630.75億元，同比增長(zhǎng)14.47%，其中個(gè)人存款2,718.47億元，增速高達(dá)24.60%，顯示出強(qiáng)勁的零售吸儲(chǔ)能力。

鄭州銀行總資產(chǎn)：數(shù)據(jù)來(lái)源企業(yè)公告

盈利能力企穩(wěn)回升：在銀行業(yè)整體面臨息差收窄壓力的背景下，鄭州銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入129.21億元，同比增長(zhǎng)0.34%；凈利潤(rùn)19.09億元，同比增長(zhǎng)2.44%。值得注意的是，利息凈收入108.64億元，同比增長(zhǎng)4.82%，占營(yíng)業(yè)收入比重達(dá)84.08%，表明傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)仍是盈利基石。同時(shí)，業(yè)務(wù)及管理費(fèi)同比下降4.14%，減少1.54億元，成本管控成效顯著。

資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善：不良貸款率連續(xù)三年下降，2025年末降至1.71%，較2022年末下降0.17個(gè)百分點(diǎn)。撥備覆蓋率提升至185.81%，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力持續(xù)增強(qiáng)。流動(dòng)性指標(biāo)全面優(yōu)于監(jiān)管要求，流動(dòng)性比例94.27%，流動(dòng)性覆蓋率226.73%，凈穩(wěn)定資金比例123.16%，為業(yè)務(wù)發(fā)展提供了充足的安全墊。

立足本土、堅(jiān)守定位 聚力“五篇大文章”

鄭州銀行堅(jiān)守地方金融主力軍定位，助力區(qū)域高質(zhì)量發(fā)展。通過(guò)全面布局金融“五篇大文章”，緊緊聚焦全省“1+2+4+N” 目標(biāo)任務(wù)體系，以高質(zhì)量金融供給深度融入河南 “六個(gè)強(qiáng)省” 建設(shè)大局。

科技金融方面：投早投小投硬科技，科技貸款余額332.37億元，同比增長(zhǎng)25.57%，增速顯著高于整體貸款增速。新設(shè)4家科技特色支行，重點(diǎn)支持電子信息、新能源、高端裝備等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，體現(xiàn)了對(duì)河南"六個(gè)強(qiáng)省"建設(shè)的深度融入。

普惠金融方面：服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的毛細(xì)血管。普惠小微貸款余額573.26億元，同比增長(zhǎng)6.78%，惠及客戶78,680戶，凈增8,684戶。通過(guò)創(chuàng)新推出"鄭惠貸"產(chǎn)品，累計(jì)授信17.46億元，并通過(guò)"鄭好融"政務(wù)平臺(tái)對(duì)接融資申請(qǐng)1,327筆，授信14.84億元，有效緩解了小微企業(yè)融資難題。

養(yǎng)老金融方面：積極支持養(yǎng)老設(shè)施建設(shè)、老年醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)等養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，加大適老化服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，滿足老年人特色金融需求。

綠色金融與數(shù)字金融雙輪驅(qū)動(dòng)：堅(jiān)持科技引領(lǐng)賦能業(yè)務(wù)發(fā)展，系統(tǒng)推進(jìn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理數(shù)字化、智能化，加快建設(shè)“智慧銀行”。設(shè)立首批2家綠色支行，開辟綠色審批通道，支持ESG掛鉤銀團(tuán)貸款。數(shù)字經(jīng)濟(jì)貸款余額67.47億元，同比增長(zhǎng)27.78%，推動(dòng)AI與"銀政企校"場(chǎng)景融合，展現(xiàn)了數(shù)字化轉(zhuǎn)型的實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

財(cái)富管理，零售轉(zhuǎn)型的新增長(zhǎng)極

零售財(cái)富類金融資產(chǎn)規(guī)模達(dá)572.52億元，同比增長(zhǎng)11.57%。代理財(cái)富中間業(yè)務(wù)收入5,684.56萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)86.11%，成為非息收入的重要增長(zhǎng)點(diǎn)。全年新引入代銷產(chǎn)品675只，構(gòu)建了覆蓋現(xiàn)金管理、固收、"固收+"、權(quán)益投資、風(fēng)險(xiǎn)保障等全譜系產(chǎn)品體系。

差異化產(chǎn)品策略：推出"縣域?qū)?特色產(chǎn)品，布局資產(chǎn)服務(wù)信托，強(qiáng)化客戶全生命周期服務(wù)。通過(guò)數(shù)字化觸達(dá)和精準(zhǔn)營(yíng)銷，財(cái)富管理品牌影響力持續(xù)提升，為未來(lái)零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

投資銀行輕資本業(yè)務(wù)取得戰(zhàn)略突破

并購(gòu)貸款與銀團(tuán)業(yè)務(wù)創(chuàng)新：成功落地4筆并購(gòu)貸款，其中包括全省首筆民企破產(chǎn)重組類項(xiàng)目，展現(xiàn)了在復(fù)雜交易結(jié)構(gòu)中的專業(yè)能力。銀團(tuán)貸款累計(jì)60.56億元，牽頭ESG掛鉤銀團(tuán)貸款實(shí)現(xiàn)突破，體現(xiàn)了在綠色金融領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

債券承銷與投資雙線并進(jìn)：債券承銷規(guī)模86.53億元，撮合業(yè)務(wù)111.4億元，信用債投資174.4億元，有效降低了企業(yè)融資成本，同時(shí)為銀行創(chuàng)造了穩(wěn)定的投資收益。

投資結(jié)構(gòu)優(yōu)化：債券投資1,816.39億元，同比增長(zhǎng)27.00%，占總資產(chǎn)比重提升。非標(biāo)資產(chǎn)（信托、券商資管）規(guī)模壓降9.84%，風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)顯著優(yōu)化，體現(xiàn)了審慎的風(fēng)險(xiǎn)偏好和資產(chǎn)配置策略。

鄭州銀行的2025年表現(xiàn)，為區(qū)域銀行提供了三個(gè)重要啟示：

第一，深耕本土是區(qū)域銀行的立身之本。通過(guò)深度融入地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，鄭州銀行在科技金融、普惠金融等領(lǐng)域形成了差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

第二，數(shù)字化轉(zhuǎn)型是提升效率的關(guān)鍵。從"智慧銀行"建設(shè)到AI應(yīng)用，數(shù)字化不僅降低了運(yùn)營(yíng)成本，更提升了客戶體驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。

第三，財(cái)富管理是零售轉(zhuǎn)型的重要方向。在息差收窄的背景下，財(cái)富管理業(yè)務(wù)的高增長(zhǎng)為銀行提供了新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。

綜上，鄭州銀行2025年年報(bào)展現(xiàn)了一家區(qū)域性銀行在復(fù)雜環(huán)境下的戰(zhàn)略定力和執(zhí)行能力。通過(guò)聚焦"五篇大文章"、深化數(shù)字化轉(zhuǎn)型、強(qiáng)化財(cái)富管理業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)了規(guī)模、質(zhì)量、效益的均衡發(fā)展。鄭州銀行提供了一個(gè)觀察區(qū)域銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的優(yōu)質(zhì)樣本，其"穩(wěn)中求進(jìn)、質(zhì)效并重"的發(fā)展路徑值得持續(xù)關(guān)注。

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