不就是過個清明節(jié)嗎，不就是多一天假嗎，老A至于嗎？周三比亞太股市漲的少，昨天跌的多，今天日韓股市都是漲的，A股又是單邊走弱，滬指失守3900點，超過4700家下跌，感覺資金都是急不可耐的賣出，然后又是縮量到了1.6萬億，創(chuàng)下今年以來量能新低。

其實昨天油價暴漲后，大家對今天的行情都沒啥期待，但昨晚有報道稱伊朗與阿曼正在起草一項霍爾木茲海峽通行的協(xié)議，油價一度跳水，美股低開后爆拉，納指從一度跌超2%到翻紅。今天日韓股市也是高開，還是給了股民一些希望，但A股讓人失望的時候一點都不讓人失望。

再來看今天的重磅消息：

• 美國白宮連續(xù)發(fā)布兩份政策說明文件，宣布對關鍵工業(yè)與醫(yī)藥領域?qū)嵤┬碌年P稅政策。在醫(yī)藥關稅方面，美國將對“擁有品牌或?qū)＠钡倪M口藥品征收100%的關稅，但已同特朗普政府達成協(xié)議的國家地區(qū)和藥企可以得到此類藥品關稅的豁免。

不過機構(gòu)認為本次美國加征關稅對中國醫(yī)藥行業(yè)整體沖擊極小，反而帶來多重結(jié)構(gòu)性利好，核心原因是： 中國對美醫(yī)藥出口以仿制藥、原料藥/中間體為主（合計占比超85%），均在政策豁免范圍內(nèi)；國內(nèi)創(chuàng)新藥出海以License-out（專利授權） 模式為主，不涉及藥品實物出口，關稅風險由合作方承擔。

• OPEC+消息人士稱，OPEC+八個核心成員國定于周日召開會議，屆時可能討論進一步上調(diào)石油產(chǎn)量配額。但此舉的實際供應影響有限，更多是一種姿態(tài)性表態(tài)——為霍爾木茲海峽出口限制的潛在緩解預先鋪路。

• 今天的行情突出一個“相信光”，其它基本全跌，德科立、福晶科技、通宇通訊、中瓷電子漲停，騰景科技逼近漲停。

消息面來看，工業(yè)和信息化部辦公廳發(fā)布關于開展普惠算力賦能中小企業(yè)發(fā)展專項行動的通知。其中指出，增強算網(wǎng)融合支撐能力。深入開展城域“毫秒用算”專項行動，擴大城域1毫秒時延圈覆蓋范圍。推動全光交換等技術應用部署，降低算力應用終端到服務器的網(wǎng)絡時延，提升應用交互體驗。

但最核心的ocs產(chǎn)業(yè)進展超預期，之前我就提示過大家英偉達的蜻蜓網(wǎng)絡架構(gòu)會使用OCS來替代當前的胖樹網(wǎng)絡架構(gòu)，時間預估在2028年開始。架構(gòu)中第一層用CPO，第二層用OCS。Ofc大會后，ocs市場預期大幅上調(diào)，2030年市場規(guī)模有望達到40億美金或更高。另外，昨晚美股光通信表現(xiàn)強勢，lumentum漲超8%創(chuàng)新高。

• 美國軍方當?shù)貢r間周四首次對伊朗的主要民用基礎設施發(fā)動了攻擊，而就在數(shù)小時前，特朗普威脅要對伊朗進行“回到至石器時代”的轟炸。對德黑蘭附近卡拉季B-1橋的襲擊表明美國軍方的打擊目標范圍正在擴大，這可能只是對能源、水利和交通基礎設施發(fā)動攻擊的開端。

• 紐約聯(lián)儲主席威廉姆斯表示，能源價格上漲帶來的通脹與就業(yè)風險已趨于“平衡”，他傾向于支持維持利率不變。威廉姆斯表示：“貨幣政策，通過我們?nèi)ツ瓴扇〉男袆右约爱斍暗牧?，實際上已做好充分準備來平衡這些風險，這正是我們需要做的?！蓖匪惯€表示，他認為私人信貸（非銀行貸款領域）的損失不會帶來系統(tǒng)性風險，盡管該領域已有部分投資者要求提前贖回。

• 美國白宮發(fā)布公告，特朗普簽署文件，依據(jù)《1962年貿(mào)易擴展法》第232條款，美國將從6日開始調(diào)整對進口鋼、鋁、銅及相關衍生產(chǎn)品加征的從價關稅。

• 據(jù)報道， 法國籍集裝箱船發(fā)出信號，表明其已駛出霍爾木茲海峽。

最后簡單看下盤面，截至收盤，上證指數(shù)跌幅為1%，創(chuàng)業(yè)板指跌幅為0.73%。分行業(yè)來看，僅通信、電子行業(yè)上漲，農(nóng)林牧漁、電力設備、紡織服飾、公用事業(yè)、傳媒等行業(yè)領跌。

風險提示：

股市有風險，投資需謹慎，本文不構(gòu)成投資建議，讀者需獨立思考