序言：

目前的國(guó)際形勢(shì)對(duì)中國(guó)新能源車出海的影響并非單邊利好。一邊是油價(jià)高企帶來(lái)的需求紅利，一邊是重要原料的供應(yīng)短缺導(dǎo)致先進(jìn)芯片生產(chǎn)承壓，讓中國(guó)新能源車出海構(gòu)成了“喜憂參半”的復(fù)雜格局。

在剛剛過(guò)去的3月，中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)交出了一份亮眼的成績(jī)單，從各家車企公布的數(shù)據(jù)來(lái)看，海外出口成為拉動(dòng)增長(zhǎng)的核心引擎。其中比亞迪、吉利兩大頭部企業(yè)表現(xiàn)尤為突出。

來(lái)看具體數(shù)據(jù)，3月比亞迪新能源汽車總銷量約30萬(wàn)輛，其中國(guó)外市場(chǎng)出口將近12萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)65.2%，環(huán)比增長(zhǎng)19.4%，海外銷量占總銷量比重達(dá)40%，成為對(duì)沖國(guó)內(nèi)市場(chǎng)波動(dòng)的關(guān)鍵支撐，一季度累計(jì)出口更是達(dá)31.97萬(wàn)輛，延續(xù)高增態(tài)勢(shì)。

同為頭部車企的吉利汽車，3 月總銷量為當(dāng)月海外出口 8.16 萬(wàn)輛，實(shí)現(xiàn)同環(huán)比雙增長(zhǎng)。其中新能源產(chǎn)品海外銷量約5萬(wàn)輛，占海外出口總銷量的 64%，一季度累計(jì)海外銷量 20 萬(wàn)輛，同比大漲 126%。

奇瑞汽車這邊，3月總銷量約 23.3 萬(wàn)輛，其中新能源車約 12.7 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng) 6%。新能源出口銷量達(dá)到了 8.16 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)120%。

新勢(shì)力方面，零跑汽車的 3 月銷量超 5 萬(wàn)輛。雖未公布海外具體的銷量，但零跑 CEO 朱江明表示，零跑 2025 年的出海銷量突破了 6.7 萬(wàn)輛，“今年第一季度的出口量很可觀，遠(yuǎn)超預(yù)期，今年有望實(shí)現(xiàn) 15 萬(wàn)輛的目標(biāo)?！?/p>

而目前大眾和媒體們普遍將出海的亮眼成績(jī)，歸功于國(guó)際油價(jià)高企帶來(lái)的“能源紅利”。

誠(chéng)然，隨著中東局勢(shì)緊張，全球燃油價(jià)格持續(xù)攀升。比如澳大利亞油價(jià)已突破每升 2.3 澳元，加滿一箱燃油車的成本是電動(dòng)車的 4 倍以上。在新加坡、菲律賓、澳大利亞等市場(chǎng)，中國(guó)電動(dòng)車因使用成本低、續(xù)航表現(xiàn)穩(wěn)定，訂單量普遍翻倍，經(jīng)銷商甚至出現(xiàn)“排隊(duì)提車”的火爆場(chǎng)景。

一些參與過(guò)海外調(diào)研的官員也表示，海外一些地區(qū)原本依賴政府補(bǔ)貼維持低油價(jià)，但如今財(cái)政壓力難以為繼，所以迫切希望引入中國(guó)電動(dòng)車來(lái)降低社會(huì)用能成本，同時(shí)也希望借鑒中國(guó)模式推動(dòng)本土產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

于是乎大家都樸素地認(rèn)同這個(gè)邏輯：霍爾木茲海峽封鎖導(dǎo)致的油價(jià)緊張，會(huì)讓電動(dòng)車的經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢(shì)更加突出，海外需求就越旺盛，中國(guó)新能源車出海自然迎來(lái)“順風(fēng)局”。

但正當(dāng)大家都沉浸在“油價(jià)越高，新能源車賣得越好”的邏輯中時(shí)，身為“最大收益方”之一的朱江明卻點(diǎn)破了這個(gè)看似美好的邏輯。

在不久前的媒體采訪中，朱江明表示，雖然目前的“石油危機(jī)”讓新能源車在海外迎來(lái)了許多機(jī)遇，但當(dāng)然也會(huì)對(duì)整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生致命影響，特別是新能源車對(duì)芯片的依賴度比燃油車高很多，所以新能源出海也是有危有機(jī)，仍充滿不確定性。

換句話說(shuō)，新能源車看似“去油化”，但其全產(chǎn)業(yè)鏈卻與油氣資源深度綁定，地緣沖突引發(fā)的供應(yīng)鏈波動(dòng)，正給產(chǎn)業(yè)帶來(lái)致命性影響。

其實(shí)要理解這一點(diǎn)并不難，畢竟石油是“工業(yè)之母”，除了大家最熟知的汽油，石油產(chǎn)出的產(chǎn)品還與汽車多個(gè)部件相關(guān)。外到車漆、橡膠輪胎、燈罩，內(nèi)到座椅、方向盤、膠水等等。毫不夸張地說(shuō)，不論從哪個(gè)角度看一臺(tái)車，我們總能看到石油制品。

除此之外，中東生產(chǎn)的天然氣同樣牽動(dòng)著太平洋兩岸芯片制造的命脈。

氦（He）是元素周期表中的稀有氣體元素，為無(wú)色無(wú)味、化學(xué)性質(zhì)極度穩(wěn)定的惰性氣體，也是所有氣體中最難液化的氣體，其臨界溫度低至 -267.9℃。正因?yàn)橥瑫r(shí)具備超高的導(dǎo)熱性和化學(xué)惰性，氦氣成為了先進(jìn)制程中讓EUV光刻機(jī)突破物理極限的剛需，并且目前沒有任何替代品。

但是氦氣在地球大氣中的占比極低，從商業(yè)角度來(lái)說(shuō)完全不具備提取價(jià)值，所以地球上可開采的氦氣幾乎全部來(lái)自天然氣伴生資源，其中 99.99% 都是同位素氦-4。高純度的氦-4正是目前先進(jìn)制程工藝的必需品。

氦氣在空氣中含量的示意圖

從資源分布與提取工藝來(lái)看，氦氣供應(yīng)的地緣集中度極高。當(dāng)前全球氦氣產(chǎn)能主要被美國(guó)（約40%）和卡塔爾（約30%）控制，卡塔爾的拉斯拉凡工業(yè)城更是全球氦氣生產(chǎn)的核心樞紐。

美國(guó)本身有巨大的芯片生產(chǎn)需求，所以美國(guó)的氦氣基本采于本國(guó)、用于本國(guó)。而受美伊沖突影響，3月21日卡塔爾宣布暫停了氦氣出口，并且由于工業(yè)區(qū)核心設(shè)施受損，修復(fù)周期長(zhǎng)達(dá) 3 - 5 年，直接導(dǎo)致全球約三分之一的氦氣供應(yīng)中斷，電子級(jí)高純氦氣價(jià)格兩周內(nèi)暴漲超 50%，液氦價(jià)格逼近 7 萬(wàn)元/噸。

并且毫不夸張地說(shuō)，目前全球絕大多數(shù)先進(jìn)制程的產(chǎn)能用于AI芯片的制造，新能源車的芯片產(chǎn)能，說(shuō)是從AI芯片產(chǎn)能里“摳”出來(lái)的也不為過(guò)。

至此，我想大家應(yīng)該理解了朱江明回答中的邏輯閉環(huán) —— 從短期看，油價(jià)上漲確實(shí)刺激了海外電動(dòng)車需求，為中國(guó)車企出海提供了窗口期；但長(zhǎng)期看，油氣供應(yīng)鏈波動(dòng)會(huì)同步引發(fā)氦氣供應(yīng)緊張，推高芯片成本，制約車企產(chǎn)能擴(kuò)張。尤其對(duì)于有著高階智駕、對(duì)高算力芯片更加依賴的車型，影響更為嚴(yán)重。

所以在媒體語(yǔ)言膨脹的今天，朱江明的話能讓我們這些做汽車媒體的意識(shí)到，國(guó)際形勢(shì)對(duì)中國(guó)新能源車出海的影響并非單邊利好。油價(jià)高企帶來(lái)的需求紅利與氦氣—芯片供應(yīng)鏈的潛在風(fēng)險(xiǎn)交織，構(gòu)成了“喜憂參半”的復(fù)雜格局。

霍爾木茲海峽近期通航數(shù)據(jù) 來(lái)源：澎湃新聞

但正如朱江明所言，危機(jī)中始終蘊(yùn)含機(jī)會(huì)。中國(guó)車企憑借成熟的技術(shù)體系、完善的供應(yīng)鏈布局與持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新，正以“危中尋機(jī)”的姿態(tài)，在全球新能源汽車賽道上穩(wěn)步前行，而這份理性與韌性，正是中國(guó)制造穿越周期、實(shí)現(xiàn)全球化突破的核心底氣。