上周五晚上美股破位殺跌，納指高位回調(diào)超過(guò)10%，標(biāo)普500連續(xù)五周下跌，種種跡象都顯示美股趨勢(shì)惡化，周末悲觀情緒高度發(fā)酵，今天盤前亞太股市全線暴跌，A股盤前壓力很大。但大a開(kāi)的不算很低，低開(kāi)后迅速拉升，雖然隨后跳水，但盤中再度深v，走出上周五一樣的獨(dú)立行情，上證指數(shù)收盤上漲0.24%。

近期除了能源線外，A股還有一條暗線，那就是業(yè)績(jī)線，由于馬上就是一季報(bào)窗口期了，資金開(kāi)始逢低布局一季報(bào)可能超預(yù)期的板塊，比如pcb上游材料和設(shè)備、光纖、鋰電池、半導(dǎo)體設(shè)備、有色金屬等。

再來(lái)看今天的重磅消息：

• 特朗普盤前繼續(xù)taco，當(dāng)?shù)貢r(shí)間29日特朗普對(duì)英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》說(shuō)，美國(guó)與伊朗通過(guò)“中間人”巴基斯坦進(jìn)行的間接談判“進(jìn)展順利”。然后特朗普還表示伊朗上周允許10艘懸掛巴基斯坦國(guó)旗的油輪通過(guò)霍爾木茲海峽，目前已增至20艘。他對(duì)英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》表示，“這些油輪已經(jīng)啟航，正徑直穿過(guò)海峽中央”。

美國(guó)總統(tǒng)特朗普29日稱，伊朗已同意?；稹?5點(diǎn)計(jì)劃”中的“大部分內(nèi)容”。特朗普在總統(tǒng)專機(jī)“空軍一號(hào)”上對(duì)媒體說(shuō)：“他們同意了大部分條款。他們有什么理由不同意呢？”

但現(xiàn)在市場(chǎng)已經(jīng)不吃特朗普那一套了，今天開(kāi)盤布倫特原油期貨突破109美元/桶，日內(nèi)上漲3.60%，盤中油價(jià)維持高位震蕩，現(xiàn)在市場(chǎng)已經(jīng)認(rèn)識(shí)到了美伊談判的復(fù)雜性，可能要伊朗有緩和的表態(tài)或者是美伊沖突達(dá)到高潮才會(huì)有反轉(zhuǎn)。

• 據(jù)報(bào)道，伊朗伊斯蘭議會(huì)國(guó)家安全與外交政策委員會(huì)成員阿拉丁·布魯杰迪當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月30日表示，鑒于當(dāng)前國(guó)際安全形勢(shì)及外部威脅，伊朗正嚴(yán)肅考慮退出《不擴(kuò)散核武器條約》，并計(jì)劃對(duì)通過(guò)霍爾木茲海峽的船只實(shí)施更嚴(yán)格的準(zhǔn)入與收費(fèi)制度。

• 周末有報(bào)道稱海灣國(guó)家巴林和阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)境內(nèi)兩家大型鋁廠近日分別證實(shí)遭到伊朗方面襲擊。今天LME鋁價(jià)高開(kāi)超5%，滬鋁高開(kāi)超3%。

另外，天山鋁業(yè)公告，預(yù)計(jì)2026年一季度歸母凈利潤(rùn)22億元，同比增長(zhǎng)107.92%。

今天鋁板塊掀起漲停潮，閩發(fā)鋁業(yè)、怡球資源、常鋁股份、南山鋁業(yè)、天山鋁業(yè)漲停。

• 光纖板塊繼續(xù)暴漲，中利集團(tuán)7天5板，杭電股份4天3板，長(zhǎng)飛光纖5天3板，法爾勝、長(zhǎng)江通信2連板，亨通光電首板。

消息面來(lái)看：

今年2月，我國(guó)出口光纖3779.9噸，金額7.9億元，同比增長(zhǎng)63.6%，126.8%。如果折算為公里數(shù)，2月我國(guó)出口光纖約2520萬(wàn)芯公里，約占我國(guó)光纖月有效產(chǎn)量的65%左右。

G.657.A2光纖價(jià)格已突破210元/芯公里，徹底打破歷史價(jià)格天花板。

長(zhǎng)飛光纖業(yè)績(jī)超預(yù)期，2025年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入142.52億元，同比增長(zhǎng)16.85%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為8.14億元，同比增長(zhǎng)20.40%。其中Q4凈利潤(rùn)3.44億，環(huán)比暴增97%。

• 今天光伏板塊暴跌，特別是光伏設(shè)備，邁為股份暴跌超15%，捷佳偉創(chuàng)、拉普拉斯、晶科能源大跌超6%。

消息面來(lái)看：周末有媒體稱SpaceX副總裁格溫·肖特韋爾在接受采訪時(shí)提到，她認(rèn)為星鏈最終規(guī)?？赡懿粫?huì)超過(guò)1.5萬(wàn)顆或者2萬(wàn)顆星；4月1日起，光伏產(chǎn)品9%增值稅出口退稅將正式取消，延續(xù)多年的補(bǔ)貼時(shí)代就此落幕；最后就是市場(chǎng)擔(dān)心光伏設(shè)備出口被限制。

• 從上周開(kāi)始，全球存儲(chǔ)板塊表現(xiàn)不佳，DDR5 16G 現(xiàn)貨價(jià)格于 3 月 19 日見(jiàn)頂，隨后在過(guò)去一周出現(xiàn)回調(diào)，其較合約價(jià)的溢價(jià)幅度已從一季度平均30%收窄至近期約20%，市場(chǎng)擔(dān)憂這可能標(biāo)志著DRAM 價(jià)格下跌的拐點(diǎn)。

另外，據(jù)報(bào)道稱從上周開(kāi)始，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的內(nèi)存條價(jià)格出現(xiàn)斷崖式下跌，市場(chǎng)普遍認(rèn)為前期囤積內(nèi)存的大戶正在拋售。

• 市場(chǎng)監(jiān)管總局發(fā)布關(guān)于進(jìn)一步貫徹實(shí)施《中華人民共和國(guó)反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》的通知。通知提到，綜合整治“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)。綜合運(yùn)用各類反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)措施，著力防治平臺(tái)經(jīng)濟(jì)、光伏、鋰電池、新能源汽車等重點(diǎn)行業(yè)和領(lǐng)域“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)。

• 2026 年 3 月 25 日至 27 日，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)盛會(huì)—— SEMICON China 2026 在上海新國(guó)際博覽中心舉行。機(jī)構(gòu)認(rèn)為受AI需求爆發(fā)拉動(dòng)，不僅算力芯片，其外圍的模擬、電源、接口等需求也同步增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)晶圓廠產(chǎn)能利用率高，擴(kuò)產(chǎn)預(yù)期強(qiáng)。存儲(chǔ)領(lǐng)域（DRAM/NAND）擴(kuò)產(chǎn)預(yù)期尤其強(qiáng)勁。半導(dǎo)體設(shè)備板塊連續(xù)兩天走強(qiáng)，今天金海通漲停，富創(chuàng)精密、華海清科、華峰測(cè)控等大漲。

最后簡(jiǎn)單看下盤面，截至收盤，上證指數(shù)漲幅為0.24%，創(chuàng)業(yè)板指跌幅為0.68%，市場(chǎng)成交額小幅放量，但仍不足兩萬(wàn)億；港股恒生指數(shù)跌幅為0.81%，恒生科技指數(shù)跌幅為1.84%。

分行業(yè)來(lái)看，有色金屬、建筑材料、通信、國(guó)防軍工、紡織服飾等行業(yè)領(lǐng)漲，公用事業(yè)、家用電器、電力設(shè)備等行業(yè)領(lǐng)跌。

風(fēng)險(xiǎn)提示：

股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，本文不構(gòu)成投資建議，讀者需獨(dú)立思考