隨著時代不斷變遷，交易市場的運(yùn)行機(jī)制也不斷完善。不斷的有人進(jìn)來，又不斷的有人被淘汰出去，最終在這個市場里笑到最后的都成為了傳奇。神話一個接一個，傳奇永不倒，都夢想著成為這個金錢永不眠世界里的王者。

對于普通散戶而言，這些似乎離得有些遙遠(yuǎn)，于絕大多數(shù)人而言，能通過交易實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由已是萬幸。一將功成萬骨枯，只是最終，大多成為了別人攀上山頂?shù)膲|腳石。

究其原因，無外乎兩點(diǎn)：缺少對這個交易市場的真正認(rèn)識和急于求成的焦躁心理。

以上兩點(diǎn)是基礎(chǔ)，我們要的不僅僅是會買、賣操作，更多的應(yīng)該是要對交易標(biāo)的市場運(yùn)行機(jī)制有一個充分的認(rèn)識，在此基礎(chǔ)上去尋找適合自己交易風(fēng)格的交易系統(tǒng)。

炒股，只要肯學(xué)習(xí)，掌握了最基本的知識，再善于總結(jié)投資經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，賺錢是遲早的事情。如果一味地憑空去猜測、靠感覺去買賣的話，或許會有一時的贏利，但終究會賠得一塌糊涂。炒股16年，盈利15年！總結(jié)出9條鐵律，話很短，含金量很大！

1：把你的資金分成5份，每次只進(jìn)五分之一！嚴(yán)格10個點(diǎn)的止損，錯一次，才虧總資金的2%，連續(xù)錯5次才虧總資金的10%，如果對了， 設(shè)置10個點(diǎn)以上的止盈，你覺得還會被套嗎？

2：恐懼和貪婪是散戶的通病，漲到了目標(biāo)位置舍不得出，總想收獲更多，最后又承受了極大的回撤，甚至竹籃打水一場空，跌了就硬扛，也不管破沒破位，完全忽略下跌趨勢的形成，最后只會越虧越多，陷入下跌的深淵，針對這種情況，股民必須設(shè)立嚴(yán)格的止盈止損原則，用來克服人性的恐懼。

3：真正的操盤手只關(guān)心兩件事：我買入后股價漲了我該怎么做，我買入后股價跌了我又該怎么做，而不是去猜測市場接下來怎么走。

4：炒股過程中，時間管理很重要。大部分情況下，可以選擇在早盤出局，在盤中觀察，在尾盤進(jìn)場。尾盤選票的時候，選擇漲幅在3%到5%之間，換手在5%到10%之間，流通市值在50億到200億，并且量比大于1，籌碼比較集中的標(biāo)的。

5：不熟悉不做，不熟悉的行業(yè)不買，不熟悉的個股不買，守好自己的能力圈，什么叫能力圈，就是你懂它的產(chǎn)品，它的管理，它的發(fā)展，它的優(yōu)勢，它的劣勢，知己知彼，方能百戰(zhàn)百勝，這是炒股最重要的事情！

6：散戶不要一次性持股太多，原則上最好不要超過3支，因?yàn)閭€人的精力十分有限，每一支股票的操作都必須用盡全力，如果同時持股過多，很容易出現(xiàn)顧此失彼的情況，或者是手忙腳亂之下做出了錯誤的操作。

7：任何技術(shù)，形成閉環(huán)！以什么原因入場就以什么原因離場。比如，以均線支撐入場，破位均線離場，以箱體整理入場，破位箱體離場，MACD金叉入場，死叉離場。情緒的歸情緒，價值的歸價值，技術(shù)的歸技術(shù)。絕不混為一談！

8：計(jì)劃你的交易。盤后制定計(jì)劃，盤中只執(zhí)行之前的計(jì)劃，不要讓市場擾亂自己的操作，符合條件就參與，不符合條件堅(jiān)決不參與，讓交易模式固定，成功只是盈利模式的復(fù)制，復(fù)制再復(fù)制；

9：一定要知道股市里賺的是認(rèn)知的錢，你的認(rèn)知去到哪個程度，賺錢能力自然去到哪個程度，不要以賭博的心態(tài)進(jìn)入股市，多研究，多學(xué)習(xí)，謙虛，謹(jǐn)慎，耐心！

中國股市：但凡看到"錘陰墓碑"，建議立即清倉，否則跌到懷疑人生

第一種：錘陰墓碑

錘陰墓碑是由一根錘子線和一根大陰線組成，在行情經(jīng)過一波較大的漲幅之后，一旦出現(xiàn)這種錘陰墓碑，那么行情頭部就形成了。

如圖1-1所示，該股長期上漲，莊家獲利豐厚，最后一波拉高是為了出貨，頂部收出一根錘子線，第二天巨大的慣性使股價高開，隨后莊家開始出貨撤退，一根大陰線將股價打到跌停板，完全把錘子線吞噬，可見莊家出貨力度之大，頭部特征顯露無遺。

在股價高位出現(xiàn)單錘就可懷疑是頭部，如果再出現(xiàn)陰線跌破單錘，就更要引起警惕，特別是帶量的錘子線和陰線組成的錘陰墓碑，形成頭部的概率更大。

第二種：T陰墓碑

T字線是一個上下寬幅震蕩的過程，開盤價、收盤價在同一價位且為最高價；而單根長陽線是上揚(yáng)行情，最終收盤在最高點(diǎn)。在一定意義上，可以把一根T字線視同為一根陽線，那么T字線和長陰線的組合，也就類似陰陽墓碑的頭部特征。為了便于記憶，我們把一根T字線和一根長陰線組成的頭部形態(tài)，稱為T陰墓碑。

如圖2-1所示，該股在牛市中長期上漲，莊家獲利相當(dāng)豐厚，在相對高位形成了一組T陰墓碑，途中陰線開盤價比T線收盤價高，陰線好像天外來客，吃掉了T字線，特別對于那根放巨量的T字線，一旦被吞噬，說明有大量的散戶已經(jīng)被套在了T字線上，反彈時一般不會超過T字線的收盤價，只要股價跌破60日移動平均線，則頭部完全確立。

需要強(qiáng)調(diào)的是，在出現(xiàn)T陰墓碑等頭部K線組合形態(tài)時，如果隨后出現(xiàn)諸如均價線、均量線、MACD三線死叉見頂?shù)刃盘枙r，則頭部確認(rèn)更加有效。如圖2-2所示。

T陰墓碑一般出現(xiàn)在階段性頭部，因?yàn)門字線大多具有陽線的意義，而第二天跌破T字線的陰線和之前的走勢形成了巨大的反差，如果T陰墓碑出現(xiàn)在一波上漲行情后的相對高位，則一般是莊家制造的寬幅震蕩行情，以達(dá)到順利出貨的目的。

第三種：品字頭

品字頭是對股價頭部最高價的形象描繪，是指三根K線按照階梯形上升、階梯形下降的走勢，其排列為“品”字形的一種K線組合。

如圖3-1所示，該股是快速建倉、快速拉高、快速出貨的短莊行為。當(dāng)股價拉到高位之后，第一天股價高開后在盤中出貨，收盤之前將股價拉回，報(bào)收一根留有下影線的陽線，第二天股價再次高開，沖高回落，報(bào)收一根帶有長上影線的小陽線，第三天股價低開小幅高走，隨后幾天持續(xù)下跌，三天的K線按照階梯式上升和階梯式下降排列，組成了一個標(biāo)準(zhǔn)的品字頭。

如圖3-2所示，該股長期上漲之后，莊家獲利豐厚，在高位首先拉出一根漲停陽線，第二天收出一根長十字星，第三天收出一根下跌陰線，三天的走勢組成品字頭，其中長十字星當(dāng)天巨量收陰，為明顯的頭部特征。

對于快速拉升后形成的品字頭，投資者應(yīng)該認(rèn)真分析60分鐘K線和30分鐘K線來尋找相對較高的出貨價格，從而減少不必要的損失。如果品字頭帶量，那么就更增加了形成頭部的可能性，可結(jié)合均價線、均量線、MACD三線死叉見頂，跌破60日移動平均線等頭部特征一同研判。

需要指出的是，止損是講究科學(xué)的，而不能隨意的止損，更應(yīng)該盡可能減少“不必要”的止損操作。畢竟，止損，將導(dǎo)致直接的資金損失。

在運(yùn)用止損的時候，交易者需要知道由止損所派生的幾個問題：

其一，在具體設(shè)置止損的時候，有一些技巧需要掌握。比如，要確定當(dāng)時市場是屬于有可見趨勢的市場還是無可見趨勢的市場，在有可見趨勢的市場里，止損的幅度可以適當(dāng)放寬些，在無可見趨勢的市場里，止損的幅度應(yīng)該縮小些；止損時還應(yīng)考慮個股的波動性，這是一個個性化的因素，因而也是適合市場狀況的因素；止損點(diǎn)可以隨著股票價格的上漲而提升，但絕不可向下作調(diào)整，當(dāng)止損的部位到達(dá)時應(yīng)立刻執(zhí)行止損的動作；當(dāng)股價高得難以鞏固時，應(yīng)及時設(shè)置一個僅僅是針對當(dāng)日的新的止損點(diǎn)，以保證在獲得高收益的情況下可以順利出局。

其二，當(dāng)交易者被迫執(zhí)行止損時，肯定是原有預(yù)測出現(xiàn)了重大失誤，或是市場出現(xiàn)了較大的意外狀況，但無論是主觀原因還是客觀原因，都需要交易者停下來冷靜思考。所以止損后，交易者最需要做的事情就是等待和反省，每次交易后心態(tài)重新歸零，且不帶主觀立場地再次入場，才是明智之舉。

其三，對于超長線交易的止損問題需要另行對待。例如巴菲特就沒有止損的概念，他做的是超長線交易，只關(guān)注上市公司的發(fā)展?fàn)顩r。當(dāng)上市公司狀況好而其股票表現(xiàn)

不佳時，他可能會逢低吸納股票；當(dāng)股票價格嚴(yán)重超過其估值水平時，他可能就會減倉；只有當(dāng)上市公司經(jīng)營出現(xiàn)嚴(yán)重惡化或周期性股票即將面臨周期性調(diào)整時，他才會考慮平倉離場。

其四，交易者需要知道，莊家是不需要止損的，因?yàn)樗幕I碼太多，在市場表現(xiàn)不好的時候，拋售行為難以進(jìn)行。他要么有資金實(shí)力以抵抗股票的跌勢，要么做波段交易以獲取差價收益，要么加倉以攤低持倉成本并等待大盤趨勢好轉(zhuǎn)，要么壓低股價以快速出貨。一般來說，只要莊家是以自有資金在運(yùn)作，那么他就能以波段套現(xiàn)的方式度過熊市。

其五，交易者還需要知道，止損不一定是明智的做法，明智的做法是選好你要交易的股票和時機(jī)。即：在熊市里盡量少買賣股票，在牛市里則盡量少做短線交易，而無論交易哪一只股票，都要先進(jìn)行“三位一體”的盈利考慮，盡可能減少操作的失誤率或虧損額。

總結(jié)，正確的操作方法是：

1）牛市盡量持股，熊市盡量空倉；

2）當(dāng)勝率為70%以上、報(bào)酬/風(fēng)險比為2：1以上時，才值得進(jìn)場；

3）先考慮風(fēng)險和本金安全，將單筆交易的最大風(fēng)險控制在5%以內(nèi)；

4）按照輕單試場、有虧止損、有利加碼、滯漲減碼、勢危出局的策略進(jìn)行操作；

5）對于預(yù)期盈利豐厚的股票，集中持有，但投入資金不要超過總資金的50%；

6）盯住自己的虧損，任由盈利增長，直至趨勢或基本面發(fā)生變化；

7）不能使自己的年投資同報(bào)率為負(fù)數(shù)。

要強(qiáng)調(diào)的是，止損絕不是目的，交易的最終的目標(biāo)是：不需要止損。

最后，投資不過是一場關(guān)于如何衡量勝算的游戲，你所要做的是計(jì)算每一筆交易的風(fēng)險報(bào)酬比，并判斷這筆交易是否劃算，然后投入你所能承受風(fēng)險的資金。記住永遠(yuǎn)給自己留下下一次交易的機(jī)會。30%交易技術(shù)+30%風(fēng)險控制與資金管理+30%紀(jì)律+10%運(yùn)氣=投機(jī)成功。

最后，在交易的廣闊世界里，每一位交易者所做出的行為，都是其自身認(rèn)知水平的最為直觀且清晰的體現(xiàn)。你的每一筆交易，都承載著你所積累的知識和豐富的經(jīng)驗(yàn)，是你將認(rèn)知與行動合二為一的具體外在表現(xiàn)。然而，為什么還是會有人始終覺得難以做到知行合一呢？實(shí)際上，這往往源自于交易者對于自身認(rèn)知存在的局限性和誤解。他們經(jīng)常在事后對行情進(jìn)行分析，企圖將那些臨時產(chǎn)生的、無法復(fù)制的認(rèn)知運(yùn)用到即時的交易當(dāng)中，進(jìn)而錯誤地將失敗歸咎于自身執(zhí)行力的不足。

事實(shí)上，模糊不清的、不夠完整的認(rèn)知通常會導(dǎo)致執(zhí)行的不穩(wěn)定；而對于交易策略的不夠熟悉，則會引發(fā)毫無規(guī)律和章法的操作。在交易的市場之中，知行合一始終都是存在的，從來沒有出現(xiàn)過真正意義上的分離。只是由于我們自身認(rèn)知的不夠完整和模糊不清，致使我們在交易的過程中要么錯失了絕佳的機(jī)會，要么因?yàn)殄e誤的決策而承受損失。這恰恰清晰地反映出了我們在當(dāng)時對于交易知識的真實(shí)掌握程度，以及我們很可能對自己的能力做出了過高的估計(jì)。

通過交易持續(xù)賺錢到底難不難？答案是：非常難！要想實(shí)現(xiàn)交易的持續(xù)穩(wěn)定盈利，最為基礎(chǔ)且關(guān)鍵的要點(diǎn)在于擁有一套穩(wěn)定的交易系統(tǒng)，并且自始至終、一以貫之地按照這套系統(tǒng)來進(jìn)行交易。在做到堅(jiān)定執(zhí)行之后，通過總結(jié)實(shí)際的交易情況來進(jìn)一步完善交易系統(tǒng)、提升交易技術(shù)。交易系統(tǒng)屬于技術(shù)層面的范疇，它依賴于交易知識的儲備和不斷積累；而交易執(zhí)行則更像是一門藝術(shù)，其更多地受到心理因素的影響。知行合一，就是要求交易者將所學(xué)到的知識與所做出的行動統(tǒng)一協(xié)調(diào)、保持一致，并在認(rèn)知與行動的過程中不斷完善和提升自己，最終成為在交易領(lǐng)域中能夠掌控自我的“圣人”。