來源：第一財經(jīng)

隨著2025年金融數(shù)據(jù)塵埃落定，一幅中國區(qū)域“資金版圖”清晰浮現(xiàn)。

廣東以近39萬億元的本外幣存款余額穩(wěn)居全國之首，彰顯其作為經(jīng)濟(jì)第一大省的強大資金集聚能力；江蘇、北京、浙江、上海則共同構(gòu)筑起“20萬億”梯隊。

在住戶存款這一衡量“民富”的關(guān)鍵指標(biāo)上，廣東、江蘇、山東居民家底最為厚實，而北京、上海則以斷崖式領(lǐng)先的人均住戶存款規(guī)模，展現(xiàn)出超一線城市獨特的財富效應(yīng)。更值得關(guān)注的是，在人均存款基數(shù)已然高企的背景下，京滬兩地2025年增量依舊領(lǐng)跑全國，進(jìn)一步拉大了與其余省市的差距。

與此同時，區(qū)域間的存款結(jié)構(gòu)分化明顯，東北及部分中西部省份住戶存款占比高達(dá)70%，呈現(xiàn)典型儲蓄型社會特征；而京滬等地占比不足三成，折射出金融中心活躍的資產(chǎn)配置與多元投資理念。

廣東、江蘇、北京穩(wěn)居“資金高地”

根據(jù)央行各省分行數(shù)據(jù)，在截至2025年12月末的各項存款余額方面，廣東以近39萬億元的本外幣存款余額遙遙領(lǐng)先，達(dá)到38.72萬億元，較排在第二位的江蘇省高出10萬億元左右，體現(xiàn)出其作為經(jīng)濟(jì)第一大省的強大資金集聚能力，廣東經(jīng)濟(jì)總量已連續(xù)36年穩(wěn)居全國第一。

江蘇、北京、浙江、上海組成“20萬億”梯隊，各項存款余額分別為27.9萬億元、27.11萬億元、24.63萬億元、24.5萬億元，4省市均為發(fā)達(dá)省份或城市，尤其是江浙滬聯(lián)合組隊，持續(xù)構(gòu)建長三角綜合競爭力。

而山東、四川、河北、河南、湖北則為“10萬億”梯隊，各項存款余額分別為18.96萬億元、14.63萬億元、13.26萬億元、11.9萬億元、10.18萬億元。其余省份（包括自治區(qū)、直轄市，下同）均在10萬億元之下。

在各項存款增速方面，福建、上海以超過11%的增速領(lǐng)跑全國，尤其是上海，在本外幣各項存款余額近25萬億元的巨大體量下，存款規(guī)模依舊兩位數(shù)增長，其中，外幣存款增速明顯。數(shù)據(jù)顯示，去年末，上海的人民幣存款余額達(dá)23.2萬億元，同比增長11.3%；外幣存款余額1846億美元，同比增長14.1%。去年全年，上海外幣存款增加228億美元，同比多增了139億美元。

新疆的各項存款增速位列第三，為9.65%，過去3年，新疆截至年末的本外幣存款余額增速持續(xù)加快，分別為6.9%、8.6%和9.65%，標(biāo)志著地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展韌性持續(xù)增強，更多資金有序流入金融體系，為存款增長注入強勁動力。

另外，在“20萬億”梯隊中，江蘇截至12月末的各項存款余額同比增長9.52%、北京增長7.60%、浙江增長7.33%。而廣東在龐大的體量之下，各項存款余額保持5.65%的穩(wěn)健增長。

部分中西部省份，如河南、四川、江西、重慶、寧夏、河北、安徽、湖北等地的各項存款余額增速也保持在8%至9%區(qū)間，體現(xiàn)出資金向中西部核心城市群流動的趨勢。

廣東、江蘇、山東“居民家底”厚實

在多維度的存款數(shù)據(jù)中，住戶存款數(shù)據(jù)備受關(guān)注。住戶存款通常指居民儲蓄存款，是衡量一個地區(qū)“民富”水平的基礎(chǔ)指標(biāo)之一，其與區(qū)域經(jīng)濟(jì)、居民收入、儲蓄意愿高度相關(guān)。央行數(shù)據(jù)顯示，截至2025年12月末，全國住戶本外幣存款余額為167萬億元，同比增長9.71%。

截至去年12月末，廣東以15.12萬億元的住戶存款規(guī)模繼續(xù)領(lǐng)跑全國，在全國的占比為9%，相當(dāng)于截至去年12月末，全國每100元居民存款中，就有9元存在了廣東。江蘇、山東、浙江緊隨其后，住戶存款規(guī)模均超過了10萬億元；其余省份均在10萬億元之下。

在住戶存款增速方面，西藏、江西兩省份住戶存款增速顯著高于全國平均水平，分別為12.99%、12.34%，兩地正在“加速跑”。另外，江蘇去年末住戶存款同比增長11.48%。

住戶存款是各項存款中的境內(nèi)存款的重要組成部分，從全國的數(shù)據(jù)來看，去年12月末，住戶存款占各項存款的50%左右，除了住戶存款，各項存款還包括非金融企業(yè)存款、機(jī)關(guān)團(tuán)體存款、財政性存款、非存款類金融機(jī)構(gòu)存款、境外存款。

不過，不同地區(qū)的占比差異很大，諸如廣東、江蘇、浙江等經(jīng)濟(jì)大省的占比與全國相當(dāng)；北京、上海的住戶存款占比不足30%；而黑龍江、遼寧、吉林、河北、河南等地的住戶存款占比高達(dá)70%。

一般來說，住戶存款占比低，通常意味著該地區(qū)資金結(jié)構(gòu)偏向企業(yè)、機(jī)構(gòu)與政府，是區(qū)域金融中心、總部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的標(biāo)志，同時也反映居民資產(chǎn)配置更多元。而住戶存款占比較高，則顯示居民儲蓄主導(dǎo)資金結(jié)構(gòu)，儲蓄型社會特征明顯、金融市場參與度較低，同時也可能與人口老齡化、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期預(yù)防性儲蓄增加有關(guān)。

“每個地區(qū)的實際情況都不太一樣?！辈┩ㄗ稍兪紫治鰩熗跖畈┓治稣f，比如北京、上海等發(fā)達(dá)地區(qū)，雖然相對來說居民收入較高，但同時，房價也較高，消費也較高，導(dǎo)致居民存款占比較低，同時，居民的金融理念更活躍，傾向于將更多的資金投向理財、基金、股權(quán)等多樣化金融產(chǎn)品，進(jìn)而分流了居民存款。

“而類似于東北地區(qū)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)相對單一，房價較低，居民的安全感系數(shù)更強，加之儲蓄思維較固定，愿意將更多的資金投入到存款尤其是定期存款中，進(jìn)而呈現(xiàn)出住戶存款占比較高的趨勢。”他說。

北京、上?！安馗挥诿瘛?/strong>

在人均住戶存款方面，如果按照全國總?cè)丝?40489萬人估算，去年末，相當(dāng)于人均存款11.89萬元。

而具體到各個區(qū)域則差異較大，其中，北京、上海的人均住戶存款規(guī)模形成“斷崖式”領(lǐng)先，分別達(dá)到35.62萬元和29.02萬元，是全國的“絕對富裕圈層”。

浙江、遼寧、江蘇、江西等4個省份的人均存款均超過15萬元，形成“高儲蓄第二梯隊”，分別為17.77萬元、16.05萬元、15.6萬元、15.17萬元。其中，遼寧作為東北省份，人均存款位居全國第四，顯示出較高的儲蓄意愿，在居民資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，存款占比高。

而河北、吉林、海南、山西、黑龍江、陜西等地的人均存款在12萬元左右；山東、廣東、內(nèi)蒙古、湖北、重慶、四川、福建等地的人均存款在10萬元～11萬元左右。

作為中國的三個人口大省，廣東、山東、河南在巨大的分母影響下，人均存款相對較低，其中，山東人均住戶存款11.9萬元、廣東為11.83萬元，這兩地與全國平均水平基本持平。河南為8.61萬元。

在人均存款的增量方面，北京、上海不僅人均存款最高，增量同樣位居前列，2025年末的人均住戶存款分別同比2024年末增加了2.47萬元和2.43萬元，顯示出超一線城市居民財富效應(yīng)的進(jìn)一步增強。

江西、浙江、江蘇的人均住戶存款同比增加了1.6萬元左右；山東、陜西、湖北、河北、重慶、安徽、廣東、遼寧等地同比增加了1萬元左右。

年初，市場熱議天量存款到期潮的未來走向，但從目前來看，居民的存款意愿并未出現(xiàn)明顯下降，這部分資金大概率還將留在銀行賬戶中。國信證券估算，約80%至90%的到期存款資金仍將續(xù)存于銀行體系，僅約10%至20%會分流至資管產(chǎn)品。

同時，留在銀行賬戶中的存款正在源源不斷地從中小行流向大行。開源證券分析師劉呈祥認(rèn)為，一是存款掛牌利率多輪調(diào)整之后，大行和中小行的存款利差不斷收窄；二是源于貸款投放受阻，中小行尤其農(nóng)商行主動競爭個人定存的動力減弱，部分農(nóng)商行已引導(dǎo)到期定存向資管產(chǎn)品轉(zhuǎn)化。