今天又趕上歷史性的時刻了。按這節(jié)奏，今天見證歷史的次數(shù)，說不定能有三次甚至更多。
說起來，這應該是從2013年國內(nèi)建立成品油價格機制，定了國際油價要是波動太大就臨時干預，還有2016年又把機制完善了一下、設了上下限以來，這套規(guī)則頭一回真正派上用場。

2016年1月13號，國家發(fā)展改革委發(fā)了消息，說要進一步完善成品油價格機制，同時按新機制把國內(nèi)油價降了。這個新機制設了個調(diào)控區(qū)間，上限是每桶130美元，下限是每桶40美元。具體這么操作的：要是國際油價超過每桶130美元，汽油柴油的最高零售價就不漲或者少漲；要是低于40美元，那最高零售價也不降；要是油價在40到130美元之間，那就正常調(diào)，該漲就漲，該降就降。

其實按這個規(guī)則來算，現(xiàn)在的油價還沒到130美元的上限，但架不住一個月之內(nèi)就漲了五成，這波動幅度夠大的了，屬于大幅變化，所以臨時干預就啟動了。
說實話，這套機制還是挺有遠見的。
現(xiàn)在伊朗那邊的局勢很不明朗，我說的不明朗，是指最后的結(jié)果會怎樣說不準，各方態(tài)度其實挺清楚的。伊朗的意思很明白，就是要跟美國耗著，把這事兒拖成持久戰(zhàn)，而不是像美國想的那樣速戰(zhàn)速決。戰(zhàn)爭拖長的可能性越來越大，霍爾木茲海峽的通行不順，估計也得持續(xù)挺長時間。
還有個事，原油開采出來以后，得先在附近存著。有七個海灣產(chǎn)油國要靠霍爾木茲海峽往外運油，包括沙特、阿聯(lián)酋、伊拉克、科威特、卡塔爾、阿曼，當然還有伊朗自己。這些國家陸地上的儲油能力，加起來也就夠存22天左右的產(chǎn)量。
霍爾木茲海峽是從2月28號晚上開始封鎖的，到現(xiàn)在已經(jīng)是3月23號了。就算中間偶爾過了些油輪，有些產(chǎn)油國也有陸上的輸油管道，但因為霍爾木茲海峽在石油運輸上沒法替代，整體上原油還是運不出去。
所以理論上講，要是這些海灣產(chǎn)油國還按原來的產(chǎn)量生產(chǎn)，那今天或者明天，最晚后天，他們的原油產(chǎn)能就得被迫停了——實際上從3月10號開始，就有消息說這些國家已經(jīng)開始成規(guī)模減產(chǎn)了。就算霍爾木茲海峽恢復通航，運力跟不上、運費漲上去，再加上產(chǎn)能恢復也需要時間，油價還是會在一段時間里維持在比較高的水平。
現(xiàn)在伊朗局勢還是沒個明朗的苗頭，霍爾木茲海峽已經(jīng)實實在在封鎖了三周多。要是這么一直拖下去，按摩根之前分析的說法，油價很可能漲到150到200美元一桶。而且霍爾木茲海峽剛封鎖那會兒，油價漲得挺恐慌，后來回落了一點，但現(xiàn)在又漲回之前的高點了。
要是這種情況真持續(xù)下去，油價大漲就不會只是短期的事兒，而會在高位待很久，這就形成很強的成本推動型通脹。原油是工業(yè)的血液，油價一漲，下游價格肯定跟著漲，各個環(huán)節(jié)都很難賺到真正的利潤，反而因為價格高了，消費者會減少需求，買東西的量往下掉，為了保財務安全不敢花錢——這就是滯脹。
今天全球股市普遍大跌，就是因為市場被滯脹的陰影給嚇住了。
世界上沒那么多特殊的事兒，這些影響，所有經(jīng)濟體都躲不開，只是各個國家的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不一樣，對石油進口依賴的程度不同，還有儲備量不一樣，所以受影響的時間早晚和程度高低有點差別。
不過這里還有個關(guān)鍵點，就是每個經(jīng)濟體自己有沒有調(diào)節(jié)機制。
現(xiàn)在對成品油價格搞臨時調(diào)控，全國平均每升少漲了0.85元，這就是一種積極的調(diào)節(jié)。這么做能讓下游行業(yè)的成本傳導不那么猛烈，老百姓的感覺也沒那么強烈，也呼應了今年說的推動物價水平合理回升里面那個合理倆字。

再說了，雖然中國對進口原油依賴挺高，但我們有很多成品油和化工產(chǎn)品是拿來出口的。按估算，中國進口的原油里，有三四成的碳氫元素最后是以各種商品的形式賣到國外去了。這也是為什么國內(nèi)成品油價格機制在原油大漲的時候敢臨時調(diào)控、能少漲一些，有這個底氣在。
還有一點也能看出來，社會主義確實有優(yōu)越性。
公有制經(jīng)濟在關(guān)鍵時刻靠得住。中石油、中石化、中海油、中化石油這四家，在石化行業(yè)里起主導作用，是壓艙石。它們不是只盯著利潤的商業(yè)公司，而是國家戰(zhàn)略里的穩(wěn)定器。國際油價一飛漲，它們可以不按市場價來，而是按國家需要來——保供應、穩(wěn)價格，不讓成本壓到老百姓身上。
社會主義國家本身是公益性的，很多政策得往民生這邊傾斜，起碼不能啥都商品化。
中國這套模式，不是靠高稅收搞二次分配，而是事先把關(guān)鍵生產(chǎn)要素和基礎民生服務管住，從根本上把全社會的運營成本壓下來。GDP有兩種，一種是讓人真實感到幸福的GDP，一種是讓人難受的滯脹GDP。要是拿醫(yī)療、教育、住房、物價這些東西去換GDP數(shù)字，那一點意義都沒有。
中國的模式，經(jīng)濟水平其實被低估了，但社會給個人留了更寬的護城河。人不用把每一分錢都扔進沒完沒了的身份消費和生存焦慮里，這樣反而有了更多的安全感和生活自由度。這種用錢沒法完全衡量的“安心”，本身就是很大的社會福利。
中國在關(guān)鍵民生領(lǐng)域，比如水、電、燃氣、網(wǎng)絡、基礎教育、基礎醫(yī)療，由國家主導，提供普惠而且價格穩(wěn)定的基礎保障。這就把個人生存的絕對底線成本大大壓低了，就算收入不高，基本生活也有保障，甚至還能存下錢來，成了社會和個人共同的穩(wěn)定器。
評價一個社會好不好，不能光看工資的絕對數(shù)字，還得看為了掙這份工資，要付出多少生活成本，還有工資之外，社會替你扛了多少成本。中國的發(fā)展模式，目標不光是經(jīng)濟增長的數(shù)字，更是為了維護一個人——不是純粹的消費者或者商品——的尊嚴和安全感。這就是社會主義國家本身是公益國家這句話在民生領(lǐng)域最真實的體現(xiàn)。
總之，美國、歐洲和中國選了三條不同的路。
美國模式是極致的資本邏輯。效率優(yōu)先，資本回報率最大化，社會達爾文主義的味道很濃?？總髅胶臀幕詸?quán)，把“自由”解釋成“市場的自由”和“消費選擇的自由”，把人牢牢綁在高成本、高消費、高負債的競賽里。社會安全網(wǎng)很薄，個人要承擔的風險幾乎全市場化。人是終極消費者和人力資本商品，價值就看你能生產(chǎn)多少、消費多少，一旦不行了，很容易被系統(tǒng)甩出去。
歐盟模式是資本邏輯下的社會改良。公平優(yōu)先，靠高稅收、高福利，對市場分配進行強力二次調(diào)節(jié)。建了“從搖籃到墳墓”的福利體系，把教育、醫(yī)療、養(yǎng)老這些關(guān)鍵領(lǐng)域部分去商品化，給社會成員提供了很強的安全墊。這其實是社會民主傳統(tǒng)對原始資本主義的馴化。人是享有社會權(quán)利的公民，尊嚴和基本生活不跟著市場波動徹底淪陷，就算“不工作”，也有不陷入絕境的自由。
中國模式是發(fā)展優(yōu)先，但以保障底線公平和長期戰(zhàn)略安全為前提。想跳出單純的“效率vs公平”的二元思路。既不搞歐盟那種高稅收高福利，而是由國家直接掌控或者強力監(jiān)管關(guān)鍵生產(chǎn)要素（土地、金融、能源、網(wǎng)絡）和基礎民生服務（水、電、氣、基礎醫(yī)療教育）。這樣從根本上壓低了全社會再生產(chǎn)的基準成本，給社會和個體創(chuàng)造了一個很大的緩沖空間，就是所謂的“護城河”。人是社會主義國家的公民，國家從源頭控制基礎生存成本，你獲得的是底線的穩(wěn)定和發(fā)展的空間。
歐盟的高稅收和轉(zhuǎn)移支付，代價是勞動成本比較高，勞動力市場相對僵化，公共債務也高。
中國主要靠事前控制要素和公共服務定價權(quán)。代價是國有部門規(guī)?？赡鼙容^大，市場在某些領(lǐng)域活力受點限制，還需要非常強的國家治理能力來保證系統(tǒng)效率和公正。
美國不兜底，把風險全壓給個人，社會成本就表現(xiàn)為極高的犯罪率、社會撕裂、公共衛(wèi)生危機，還有人力資本大量浪費。
這次石油危機，會讓國際形勢更嚴峻，國際關(guān)系加速洗牌，強的更強，弱的更弱。
要是高油價一直持續(xù)下去，會引發(fā)新的石油危機，進而導致全球性的經(jīng)濟危機。油價要是150美元以上撐個一年半載，歐美日韓的工業(yè)制造業(yè)可以直接說拜拜了，以后可能就只剩中國一個工業(yè)國了。
2025年那會兒，也就是美國對伊朗開戰(zhàn)之前，中國已經(jīng)瘋狂變現(xiàn)資產(chǎn)，去囤石油和黃金白銀了。
中國是全球最大的原油進口國，對外依賴程度長期在70%以上。主要從俄羅斯、沙特、伊拉克、馬來西亞這些國家進口。其中俄羅斯長期排第一，2024年進口了1.08億噸，差不多占20%。2025年前三季度，中國日均進口原油超過1100萬桶，有幾個月甚至包了全球原油進口增量的絕大部分。現(xiàn)在沙特每天也就產(chǎn)1100萬桶左右，中國進口量已經(jīng)超過這個數(shù)了。從數(shù)字上說，中國能把沙特的產(chǎn)量全包了，這是歷史上頭一回。
到2025年年底，中國在原油價格低的窗口期瘋狂掃貨?，F(xiàn)在戰(zhàn)略石油儲備加上商業(yè)庫存，夠用180天的消費量，遠遠超過國際能源署建議的90天標準。市場估了一下，總儲備大概有12億到13億桶，總的儲油容量超過20億桶，現(xiàn)在利用率才60%。這就意味著，就算遇到極端情況，中國的工業(yè)生產(chǎn)和交通運輸也能撐半年以上。

總的來說，短期內(nèi)利于民生，而長期新能源和中國強大的電力供應，就是最大的底氣。