央國企的合規(guī)倒查與追責(zé)工作，目前正進(jìn)入一個(gè)更為嚴(yán)格的階段。

其實(shí)這個(gè)趨勢自去年就已露出跡象。去年底公布的國資委第46號(hào)令，自今年起正式實(shí)施。

過去，對(duì)央國企的合規(guī)經(jīng)營，監(jiān)管層面更多是“引導(dǎo)自查、主動(dòng)整改”，給企業(yè)留下了內(nèi)部調(diào)整的空間。

而現(xiàn)在，監(jiān)管要求已經(jīng)明確升級(jí)為“強(qiáng)制倒查、從嚴(yán)問責(zé)”。

雖然文件主要針對(duì)中央企業(yè)，但也明確提出地方國企和參股企業(yè)需要參照?qǐng)?zhí)行。

今年一季度尚未結(jié)束，監(jiān)管機(jī)構(gòu)已密集通報(bào)了多起違規(guī)經(jīng)營的典型案例。

從這些案例來看，問題主要集中在幾個(gè)方面。

一是虛假貿(mào)易，部分企業(yè)借助關(guān)聯(lián)方構(gòu)建虛假貿(mào)易閉環(huán)，通過內(nèi)部循環(huán)的方式連續(xù)多年虛增營業(yè)收入。

二是資產(chǎn)流失，在資產(chǎn)收購或轉(zhuǎn)讓中以遠(yuǎn)低于評(píng)估價(jià)的價(jià)格交易，造成國有資產(chǎn)重大損失。

三是粉飾報(bào)表，在供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)中違規(guī)使用“總額法”核算收入，將全部交易額計(jì)入營收。

四是盲目投資，項(xiàng)目投資前盡職調(diào)查流于形式，甚至未對(duì)標(biāo)的公司核心技術(shù)專利的真實(shí)性進(jìn)行核實(shí)，最終導(dǎo)致數(shù)億元資金損失。在上述案例中，相關(guān)負(fù)責(zé)人都受到了嚴(yán)肅追責(zé)。

這些情況反映出幾個(gè)變化。

首先，“離職免責(zé)”的潛規(guī)則已經(jīng)不再適用。

過去有一種普遍認(rèn)識(shí)，認(rèn)為只要調(diào)離崗位或順利退休，任期內(nèi)簽批決策的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)隨之消失。但此次釋放的信號(hào)是明確實(shí)行終身追責(zé)。

在通報(bào)的案例中，即便相關(guān)責(zé)任人已經(jīng)退休或離職，只要其任內(nèi)的決策造成了重大損失，依然會(huì)被倒查。而且，當(dāng)前的監(jiān)管不再只是關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表是否合規(guī)，財(cái)政部、國資委、證監(jiān)會(huì)等部門聯(lián)合行動(dòng)，直接穿透到業(yè)務(wù)的實(shí)際底層。這意味著過去那種注重流程合規(guī)、卻忽視業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)的做法，已經(jīng)無法繼續(xù)。

其次，通過虛假貿(mào)易擴(kuò)大規(guī)模的做法已被全面封堵。

虛構(gòu)貿(mào)易鏈條來虛增營收，成為當(dāng)前監(jiān)管的重點(diǎn)打擊對(duì)象。這一點(diǎn)對(duì)城投公司和部分地方國企尤為關(guān)鍵。

過去，個(gè)別城投公司為了滿足轉(zhuǎn)型評(píng)級(jí)和融資需求，往往通過大宗貿(mào)易走量來做大資產(chǎn)規(guī)模。但在當(dāng)前化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的背景下，政策持續(xù)收緊，融資性貿(mào)易、空轉(zhuǎn)貿(mào)易等行為正被堅(jiān)決清理。繼續(xù)沿用這些方式，不僅面臨行政追責(zé)，還可能觸及刑事犯罪。

第三，國企內(nèi)部“不作為”的風(fēng)險(xiǎn)也在明顯上升。

面對(duì)日益嚴(yán)格的追責(zé)機(jī)制，不少央國企管理者存在顧慮，擔(dān)心工作越多、出錯(cuò)的可能性越大。因此，一些地方政府和城投公司出現(xiàn)了“不會(huì)盤活、不敢盤活、不愿盤活”的情況。

有人認(rèn)為，既然做業(yè)務(wù)有風(fēng)險(xiǎn)，那就把資產(chǎn)閑置、項(xiàng)目暫停，不簽字就能規(guī)避責(zé)任。但實(shí)際情況并非如此。國家審計(jì)署曾多次通報(bào)央企資金、房屋、土地長期閑置的問題。在存量資產(chǎn)盤活已成為必選項(xiàng)的背景下，掌握核心資源卻讓其處于閑置狀態(tài)，同樣會(huì)被視為對(duì)國有資產(chǎn)的浪費(fèi)，問責(zé)力度并不低于違規(guī)操作。

當(dāng)然，政策的初衷并不是限制正常履職。仔細(xì)看46號(hào)令，其中也明確了“容錯(cuò)免責(zé)”的適用情形：只要依法合規(guī)經(jīng)營、履行了勤勉盡責(zé)的義務(wù)，沒有謀取私利，因不可預(yù)見的政策變化或外部環(huán)境影響導(dǎo)致?lián)p失的，可以免除責(zé)任。

總體來看，無論是嚴(yán)查虛假貿(mào)易，還是推行終身追責(zé)，都是對(duì)過去“重規(guī)模、輕實(shí)質(zhì)”的粗放發(fā)展模式進(jìn)行糾偏。一項(xiàng)政策的效果，最終取決于能否在實(shí)際執(zhí)行中落到實(shí)處。希望這份旨在強(qiáng)化央國企合規(guī)底線的文件，能夠在執(zhí)行過程中不打折扣。

在實(shí)際操作層面，既要保證“倒查追責(zé)”的硬約束嚴(yán)格執(zhí)行，也要讓“容錯(cuò)免責(zé)”的標(biāo)準(zhǔn)真正細(xì)化并落地。只有讓敢于擔(dān)當(dāng)?shù)娜四軌蚍判穆穆殻屵`規(guī)的人無處可躲，政策才能真正發(fā)揮出應(yīng)有作用。未來，央國企的發(fā)展邏輯將逐步轉(zhuǎn)向以真實(shí)業(yè)務(wù)創(chuàng)造價(jià)值為核心。放棄走捷徑的想法，在合規(guī)前提下踏實(shí)開展實(shí)際業(yè)務(wù)，是必然的方向。