進(jìn)入2026年以來，AI產(chǎn)業(yè)的飛速發(fā)展，芯片、內(nèi)存等AI產(chǎn)業(yè)核心配件需求猛增，價格也迎來暴漲。

年初的時候因為芯片短缺，十年前的二手?jǐn)?shù)碼相機(jī)竟然都漲價了。

如今，又因為內(nèi)存的短缺，各大手機(jī)廠家買不到便宜的內(nèi)存，手機(jī)也開始漲價。

但是你敢信嗎？如今限制各國AI發(fā)展進(jìn)程的，不是那些高端芯片、AI大模型，而是一個已經(jīng)發(fā)明了一百多年的老古董——變壓器。

而在這場席卷全球的變壓器短缺潮中，中國成為了最大的贏家。

如果你現(xiàn)在走進(jìn)一個變壓器的生產(chǎn)廠家，大概率會看到這樣的場面：工人三班倒，生產(chǎn)線24小時無休，一臺接一臺的變壓器下線，等待裝箱發(fā)貨。

根據(jù)中國海關(guān)的數(shù)據(jù)顯示，2025年，中國變壓器的出口規(guī)模已經(jīng)突破了646億人民幣，同比增長近36%，預(yù)計在2026年，這個數(shù)字還會不斷擴(kuò)大。

在江西南昌的一個變壓器企業(yè)，2026年已經(jīng)接到了7個億的項目，其中6個多億來自海外。

甚至國內(nèi)很多變壓器企業(yè)的生產(chǎn)訂單已經(jīng)排到了2027年。

那么問題來了，國內(nèi)廠家生產(chǎn)的這么多變壓器賣給誰了？

要說全球變壓器最大的買家，那一定是美國。

為什么？因為美國是全球AI第一大國，AI的核心是算力，算力的核心是電力。

但是現(xiàn)在美國的電力完全跟不上，已經(jīng)成為了AI進(jìn)化最大的瓶頸。

核心原因就是美國的電網(wǎng)太老了，那些服役了四五十年的老家伙，早就超出了設(shè)計壽命。

尤其是變壓器，極端天氣一來，整個電網(wǎng)都得跟著癱瘓，更別提應(yīng)對AI這種“超級吞電獸”了。

有AI巨頭甚至直言：落后的電網(wǎng)會大幅限制人工智能發(fā)展速度。

前兩年美國還對中國變壓器提高了關(guān)稅，這兩年也偷摸取消了。

因為他們發(fā)現(xiàn)了，不是中國需要把變壓器賣給他們，而是他們自己需要求著買中國的變壓器。

美國本土產(chǎn)能嚴(yán)重不足，交付周期已經(jīng)從50周延長至127周。

將近兩年半的時間才能交貨，美國本土AI企業(yè)如果指望他們，馬斯克和小扎都得抱頭痛哭。

除了美國，歐洲也是咱們變壓器的大客戶。

和美國面臨的處境差不多，歐洲的工業(yè)化進(jìn)程很早，導(dǎo)致現(xiàn)在電網(wǎng)非常落后。

去年夏天的酷暑大家還記得嗎？就是埃菲爾鐵塔都被曬彎的那一次。

都這么熱了，歐洲人還不回家開空調(diào)，反而在河里游泳。

是不愛吹空調(diào)嗎？是歐洲電費貴！是歐洲電網(wǎng)承壓能力不行，所有人都開空調(diào)容易導(dǎo)致電網(wǎng)癱瘓！

咱們7月份一個月的用電約，差不多夠德國用兩年了，你就能明白差距有多大了。

這不，歐盟砸了1.2萬億歐元升級電網(wǎng)，卻被變壓器卡了脖子。

真不是咱們故意卡的，而是需求量太大，造的不如賣的快。

畢竟除了歐美，我們的變壓器還得賣給東南亞、非洲等地區(qū)。

越南想做“新世界工廠”，電力是最大的制約。

印度搞綠電，光伏發(fā)電都建好了，結(jié)果因為沒有變壓器，生產(chǎn)出來的電只能白白浪費。

至于非洲，現(xiàn)在非洲很多國家大搞基建，變壓器就是最關(guān)鍵的部件。

去年前八個月，中國對亞洲變壓器出口增長65%，對非洲增長28%。

所以真不是我們故意卡脖子，實在是想買的人太多了。

話又說回來了，為什么他們都搶著來中國買？

首先，咱們是世界上變壓器生產(chǎn)第一大國，產(chǎn)能占全球的60%。

什么概念？全世界所有國家加起來，造的變壓器都不如咱們多。

其次，咱們的技術(shù)確實牛，雖然變壓器已經(jīng)發(fā)明了140多年，但是技術(shù)更新已經(jīng)不知道迭了多少代了。

這些年，咱們大力發(fā)展電力，被稱為是“人類歷史上第一個電力帝國”。

靠的就是對各種高精尖核心技術(shù)的鉆研和發(fā)展，現(xiàn)在中國特高壓輸電技術(shù)全球第一，特高壓變壓器的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)就是咱們說了算。

在變壓器領(lǐng)域，中國是妥妥的全球霸主。

最后，還有個核心因素——交付周期。

美國自己的變壓器，交付周期最少得一年半，多了得兩年多。

而中國的變壓器廠商，基本能將交付周期控制在一年以內(nèi)。

對于AI這種高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展來說，2年以后？黃花菜都涼了。

所以哪怕美國國內(nèi)也有變壓器廠家，那些AI巨頭也搶著來中國買，甚至提前支付定金鎖定產(chǎn)能，唯恐中國不賣給他們了。

變壓器這波行情還能火多久？會不會曇花一現(xiàn)呢？

從長遠(yuǎn)來看，變壓器在未來很長一段時間內(nèi)，都會處在“買爆”的狀態(tài)。

首先，AI軍備競賽依然在持續(xù)。在這個算力決定AI，電力決定算力的時代，未來對電力的需求只增不減。

國際能源署預(yù)測：2030年，數(shù)據(jù)中心對電力的需求，可能會比現(xiàn)在翻一番。

只要有電力需求，那對變壓器的需求就不會停止。

其次，電網(wǎng)的改造才剛剛開始。歐美在未來都得投入幾萬億的資金去改造電網(wǎng)，這筆錢有相當(dāng)一部分，會用來買變壓器。

畢竟，變壓器是電網(wǎng)的“心臟”。

最后，也是最重要的，哪怕歐美變壓器企業(yè)想要擴(kuò)產(chǎn)和中國企業(yè)競爭，也很難在短時間內(nèi)，從技術(shù)到規(guī)模追上中國的腳步。

畢竟，產(chǎn)業(yè)鏈的建設(shè)可不是一朝一夕一年兩年就能完成的。

而中國，早已構(gòu)建了從取向硅鋼到整機(jī)的全產(chǎn)業(yè)鏈自主可控體系。

全球超過60%的變壓器產(chǎn)能都集中在中國，這樣強(qiáng)大的規(guī)模效應(yīng)和供應(yīng)鏈韌性，可不是那么容易超越的。

更何況，變壓器是勞動和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，對熟練技工的依賴性很高。

而培養(yǎng)一名熟練技工需要數(shù)年，這都是需要時間和成本的。

所以，這波賣爆全世界的行情，至少還得維持個幾年甚至更久。

估計誰也不會想到，這場全球AI戰(zhàn)備競賽的核心，竟然是來自中國的變壓器。

參考資料

1. 36氪 《全球瘋搶中國變壓器》

2. 央視新聞 via 大象網(wǎng) 《中國變壓器賣爆了，電力如何托舉AI狂飆？》

3. 人民日報 《變壓器為何熱銷海外（人民時評）》

4. 數(shù)字儲能網(wǎng) 《價格漲三成，訂單排到年中！中國變壓器行業(yè)下個增長引擎在哪？》

5. 金融界 《全球變壓器缺口三成，中國出口增三成領(lǐng)跑》

6. 中國證券報 via 中國財經(jīng) 《AI算力爆發(fā)點燃產(chǎn)業(yè)新引擎 電力設(shè)備企業(yè)訂單爆滿擴(kuò)產(chǎn)忙》

（可一）