3月13日，滴滴發(fā)布2025年四季度及全年業(yè)績報告，國際業(yè)務(wù)繼續(xù)保持高速增長。

財報顯示，2025年四季度，滴滴國際業(yè)務(wù)GTV（交易額）同比增長47.1%至366億元，訂單量同比增長24.5%至12.65億單，日均訂單量超1300萬單，已占到中國出行的三分之一。2025年全年，滴滴國際業(yè)務(wù)訂單量同比增長24.7%至45.05億單，近三年復(fù)合增長率達(dá)到32%。

此前第三季度，滴滴國際業(yè)務(wù)訂單量和GTV的同比增速分別為24%和31%。連續(xù)兩位數(shù)的增長態(tài)勢，顯示出其國際業(yè)務(wù)正進(jìn)入快速成長期。

透過滴滴海外布局可以發(fā)現(xiàn)，滴滴正嘗試以出行為基礎(chǔ)，通過延伸出來的外賣和金融服務(wù)，為當(dāng)?shù)赜脩舸蛟煲徽臼缴罘?wù)平臺。

據(jù)出海參考查閱Measurable AI等第三方數(shù)據(jù)，目前滴滴在墨西哥已成長為當(dāng)?shù)厥姓悸实谝坏某鲂泻屯赓u平臺。在巴西，其出行業(yè)務(wù)市占率正接近第一的Uber，外賣業(yè)務(wù)自去年4月重啟以來，已上線60多個城市。

憑借出海的先發(fā)優(yōu)勢和本地化運營策略，滴滴“超級應(yīng)用”的雛形已在其國際市場的大本營拉美顯現(xiàn)。

國際出行業(yè)務(wù)連續(xù)兩年盈利，本地化運營經(jīng)驗成形

2018年初，滴滴通過收購當(dāng)?shù)乇就脸鮿?chuàng)企業(yè)99打車進(jìn)入巴西，正式啟動國際化戰(zhàn)略。目前，滴滴的國際業(yè)務(wù)覆蓋了拉美、亞太和非洲的14個國家和地區(qū)，為當(dāng)?shù)赜脩籼峁┏鲂小⑼赓u和金融等服務(wù)，服務(wù)1億多人。

其中，滴滴在巴西已累積5500萬活躍用戶，150萬活躍司機(jī)，服務(wù)覆蓋巴西3300多個城鎮(zhèn)，出行業(yè)務(wù)市占率達(dá)到約40%；在墨西哥，滴滴的服務(wù)已覆蓋70多個城市、超3000萬用戶，出行和外賣市占率均取得第一。

僅巴西和墨西哥兩個市場服務(wù)的用戶數(shù)，就達(dá)到滴滴海外用戶的約80%。而在海外拓展過程中，滴滴逐漸沉淀出了一套本地化運營經(jīng)驗。

以巴西為例，巴西擁有2.13億人口，位居世界第七，年人均GDP近1萬美元，是拉美地區(qū)最大的單一市場，也是一個民族自豪感強(qiáng)烈的國家。依據(jù)當(dāng)?shù)厥袌鎏攸c，在進(jìn)入巴西后，滴滴沿用“99”品牌，同時保留核心團(tuán)隊，不過分干預(yù)當(dāng)?shù)厥袌龅陌l(fā)展。

經(jīng)過磨合、討論和調(diào)研，滴滴在巴西推出了適配本地需求的產(chǎn)品。

滴滴在國內(nèi)并沒有摩托車品類，但在當(dāng)?shù)啬ν熊噮s是常見交通工具。2022年，99上線了兩輪出行品類99moto。該業(yè)務(wù)成為99過去三年增長最快的產(chǎn)品，已累計完成超20億次訂單；截至2025年10月，平臺摩托車司機(jī)數(shù)量在過去一年增長30%，由摩托車完成的配送訂單增長60%，出行訂單增長40%，反映出該品類對99的重要性。

此外，滴滴發(fā)現(xiàn)不少巴西內(nèi)陸地區(qū)用戶喜歡與司機(jī)講價的過程，排斥平臺定價，于是99推出議價品類，平臺只提供建議價，由司機(jī)與用戶協(xié)商確定最終價格。

針對巴西出行安全問題，99允許司機(jī)規(guī)避高風(fēng)險區(qū)域。滴滴和99基于AI分析平臺報案數(shù)據(jù)以及司機(jī)反饋，設(shè)定“風(fēng)險區(qū)”。給予司機(jī)和配送員更多自由決定是否接單。其他平臺往往在派單時不明確告知乘客目的地，或僅提供模糊地理范圍。

本地化策略的成功也體現(xiàn)在公司業(yè)績中。作為滴滴國際業(yè)務(wù)的核心主力，出行業(yè)務(wù)已連續(xù)兩年保持經(jīng)調(diào)整息稅攤銷前盈利。

巴西外賣穩(wěn)步拓城，一站式生活服務(wù)平臺雛形顯現(xiàn)

與之相對的是，現(xiàn)階段滴滴海外業(yè)務(wù)盈利仍有所承壓，核心因素是對外賣業(yè)務(wù)的投入。

自2025年4月宣布重啟巴西外賣業(yè)務(wù)99Food以來，公司加大對新業(yè)務(wù)的投入。同年9月，99宣布對巴西外賣業(yè)務(wù)追加投資，未來一年累計投資20億雷亞爾。

一方面，99Food補(bǔ)貼運營側(cè)，為用戶提供限時免運費、優(yōu)惠券等，并給予騎手一定的補(bǔ)貼；另一方面，99Food則穩(wěn)步拓城，已覆蓋圣保羅、里約熱內(nèi)盧、薩爾瓦多、貝洛奧里藏特和戈亞尼亞等經(jīng)濟(jì)活躍的核心都市圈，開城60多個。根據(jù)規(guī)劃，到2026年年中，99Food將進(jìn)一步拓展至巴西100個城市。

滴滴對外賣業(yè)務(wù)的投入取得了階段性的成效，帶動公司國際業(yè)務(wù)四季度GTV和訂單量分別實現(xiàn)了47.1%和24.5%的高增長。

巴西可觀的外賣市場增量空間，是驅(qū)動滴滴加大投入的關(guān)鍵因素。

Statista數(shù)據(jù)顯示，截至2025年底，巴西線上外賣（餐飲+雜貨）的用戶滲透率約為28.4%，很多二三線城市用戶的需求尚未得到充分滿足。而中國的外賣用戶已占全國網(wǎng)民56.0%。與此同時，巴西又是全球移動互聯(lián)網(wǎng)最活躍的市場之一，據(jù)DataReportal統(tǒng)計，2025年底巴西互聯(lián)網(wǎng)滲透率為86.9%，高于全球平均值73%，對數(shù)字化接受度較高。

值得一提的是，有出行業(yè)務(wù)作為基礎(chǔ)，外賣業(yè)務(wù)或可實現(xiàn)更低的邊際成本。據(jù)了解，99的外賣入口內(nèi)嵌在了出行App中，可以較低成本完成獲客；同時還可復(fù)用本地出行的網(wǎng)絡(luò)和運力；此外，公司過去這些年在海外積累下來的本地化運營經(jīng)驗，已沉淀為可復(fù)制的能力，降低其進(jìn)入新市場的試錯成本。

在墨西哥，滴滴已經(jīng)從單一出行平臺，拓展至外賣、金融等領(lǐng)域；伴隨巴西外賣業(yè)務(wù)從投入階段跨入規(guī)模效應(yīng)，其一站式服務(wù)生態(tài)也在逐步成形?！俺墤?yīng)用”或?qū)⒊蔀榈蔚卧诶赖男聰⑹?。（文｜出海參考，作者｜甚平?/p>