1、核電：全球在建核電裝機(jī)容量創(chuàng)40年來(lái)新高

據(jù)媒體報(bào)道，國(guó)際能源署署長(zhǎng)法提赫·比羅爾近日表示，目前全球在建核電裝機(jī)容量已達(dá)約70吉瓦，創(chuàng)40年來(lái)新高。

西南證券表示，基于國(guó)際原子能機(jī)構(gòu)（IAEA）的預(yù)測(cè)，全球核電裝機(jī)容量預(yù)計(jì)到2050年將達(dá)到561GW（低值預(yù)測(cè)）至992GW（高值預(yù)測(cè)），比2024年分別增加48.8%和163.1%。全球核電行業(yè)正迎來(lái)新一輪發(fā)展機(jī)遇期。在能源安全、低碳轉(zhuǎn)型和AI算力需求等多重因素驅(qū)動(dòng)下，核電作為穩(wěn)定、高效的清潔基荷電源，其戰(zhàn)略?xún)r(jià)值被重新評(píng)估。

A股上市公司方面

融發(fā)核電：公司具有四代高溫汽冷堆/蒸汽發(fā)生器鍛件材料制造技術(shù)、四代快堆蒸發(fā)器管板鍛件材料制造技術(shù)，在四代核電產(chǎn)業(yè)等前沿技術(shù)上已有技術(shù)儲(chǔ)備和戰(zhàn)略布局。

百利電氣：公司控股子公司蘇州貫龍電磁線(xiàn)有限公司新一代核耐高溫電磁線(xiàn)已完成研發(fā)并交付客戶(hù)，控股子公司遼寧榮信興業(yè)電力技術(shù)有限公司參與國(guó)際熱核聚變實(shí)驗(yàn)堆ITER項(xiàng)目無(wú)功補(bǔ)償及濾波設(shè)備設(shè)計(jì)制造。

2、碳化硅：三星電子計(jì)劃第三季度量產(chǎn)SiC功率半導(dǎo)體樣品

三星電子計(jì)劃于今年第三季度量產(chǎn)SiC（碳化硅）功率半導(dǎo)體樣品，該公司近期已訂購(gòu)原材料和組件。據(jù)悉，三星電子將量產(chǎn)的首款樣品是一款平面SiC MOSFET。MOSFET是一種用于開(kāi)關(guān)和放大電子信號(hào)的晶體管。

碳化硅（SiC）器件具備耐高壓、低損耗和高頻三大優(yōu)勢(shì)，可以滿(mǎn)足高溫、高壓、大功率等條件下的應(yīng)用需求。當(dāng)前功率碳化硅器件仍主要應(yīng)用于新能源市場(chǎng)，包括新能源車(chē)、光伏及儲(chǔ)能逆變器以及充電樁、風(fēng)電等高壓滲透率較高的領(lǐng)域。

五礦證券認(rèn)為，需求端的全面爆發(fā)推動(dòng)行業(yè)規(guī)?？焖贁U(kuò)張，預(yù)計(jì)2027年碳化硅襯底供需緊平衡，甚至存在出現(xiàn)產(chǎn)能供應(yīng)緊張的可能性；2030年，全球1676萬(wàn)片的襯底需求量，較2025年的供給，存在約1200萬(wàn)片的產(chǎn)能缺口。

A股上市公司中

天岳先進(jìn)：公司在8英寸襯底上進(jìn)行了前瞻性布局，已經(jīng)具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)和領(lǐng)先地位。公司不僅實(shí)現(xiàn)8英寸碳化硅襯底國(guó)產(chǎn)化替代，公司8英寸碳化硅襯底已經(jīng)率先實(shí)現(xiàn)海外客戶(hù)批量銷(xiāo)售。根據(jù)權(quán)威行業(yè)調(diào)研機(jī)構(gòu)日本富士經(jīng)濟(jì)報(bào)告測(cè)算，2024年全球?qū)щ娦吞蓟枰r底材料市場(chǎng)占有率，天岳先進(jìn)穩(wěn)居全球前三。

中瓷電子：公司是擁有氮化鎵通信基站射頻芯片與器件、碳化硅功率模塊及其應(yīng)用、電子陶瓷等核心業(yè)務(wù)能力的高科技企業(yè)，碳化硅業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)8英寸工藝升級(jí)，未來(lái)將切入更高壓等級(jí)應(yīng)用。