老張最近很憋屈。

年初他在網(wǎng)上看到一個“薦股老師”的視頻，號稱“跟上操作，盈利五五分成，虧損兜底”。老張想著有保底，就跟著買了20萬。結(jié)果半個月跌了8個點，再找那位“老師”，微信拉黑、電話關(guān)機，消失得無影無蹤。

與此同時，26歲的小李更郁悶。她去年在某招聘平臺看到“烘焙學徒”的招聘信息，承諾高薪、包分配，結(jié)果被誘導辦了1.58萬的“培訓貸”。工作沒找到，貸款卻要還18期，年化利率接近24%。

這兩個故事，恰好對應了2026年“3·15”期間被反復提及的兩大金融亂象：非法薦股和貸款隱形費用。

3月13日，國家金融監(jiān)管總局剛約談了分期樂等5家平臺。3月15日晚，央視“3·15”晚會又曝光了“薦股分成騙局”和“助貸平臺套路”。今天我們就來扒一扒，這些金融亂象到底藏著什么貓膩。

薦股全靠編：老板隨便選，盈利分成虧損消失

先說說“薦股分成”這個老問題，今年又有了新花樣。

央視記者臥底發(fā)現(xiàn)，一家名為“天順投資”的機構(gòu)，推薦記者以18.82元買入某股票，結(jié)果半個月持續(xù)下跌，虧8個點割肉離場。記者去這家公司暗訪，發(fā)現(xiàn)背后是一家名為“鑫犇科信息咨詢有限公司”的企業(yè)，位于遵義，壓根沒有金融從業(yè)資格。

更魔幻的是，所謂的“機構(gòu)調(diào)研票”純屬編造。公司老板親口說：推薦的股票都是他自己隨意選的。為什么敢這么干？因為賭概率——隨機選的股票里總有漲的，漲了就找客戶分成；跌了就玩消失，客戶找上門就“涼拌”。

天眼查數(shù)據(jù)顯示，我國超41萬家金融消費相關(guān)企業(yè)中，12.08%曾出現(xiàn)法律訴訟，4.75%曾經(jīng)營異常-7。非法薦股只是冰山一角。

證監(jiān)會其實早就定義過“非法薦股”：無資格機構(gòu)和個人向投資者提供證券投資分析、預測或建議等有償服務。但為什么還有人上當？因為話術(shù)太“真”——“機構(gòu)調(diào)研票”“內(nèi)幕消息”“穩(wěn)賺不賠”，每一句都戳中散戶想賺快錢的心理。

貸款暗藏高費用陷阱：綜合費率逼近36%

如果說薦股騙局是“明槍”，那貸款隱形費用就是“暗箭”。

李先生在某平臺借了5萬，年化利率寫著“7.2%起”。結(jié)果第二天想提前還款，平臺硬拖了7天，利息付了338元，還莫名被扣89.9元會員費。他算下來，年化費率接近36%。

劉女士更慘：在小贏卡貸借款22500元分9期，每月還2889元，綜合年化超過35%。張先生在洋錢罐借61000元分12期，總還款73500元，同樣是35%以上。

為什么利率能飆這么高？

業(yè)內(nèi)人士揭秘：平臺會跟你簽三份合同——借款合同、委托擔保合同、擔保咨詢合同。銀行收的利息只有5%-6%，剩下的近30%是擔保費、服務費，全以擔保公司名義收取。擔保公司只是個“通道”，錢最終回流到平臺手里。

更有意思的是“借易還難”。李先生想提前還款，平臺拖了6天，反復讓他聯(lián)系客服、填問卷、點鏈接。這不是技術(shù)問題，是刻意設(shè)置障礙——晚一天還，多一天利息。

還有“美容貸”“培訓貸”專門盯著年輕人。20歲的廣東女孩L，被資醫(yī)堂誘導辦了2萬多元美容貸，利率超過4倍LPR。21歲的Z女士求職時被“鯨聯(lián)科技”騙著辦了19800元培訓貸，高薪工作根本沒影，背上18期貸款。24歲的H女士在即分期辦了15800元“烘焙學徒”貸款，培訓一半就被安排去合作店鋪打工。

監(jiān)管出手：8月起息費強制公開

亂象叢生，監(jiān)管自然不會坐視不管。

3月13日，國家金融監(jiān)管總局約談分期樂、奇富借條、你我貸借款、宜享花、信用飛等5家平臺，要求規(guī)范營銷宣傳、清晰披露息費信息、保護個人信息。

同一天，國家金融監(jiān)管總局、中國消費者協(xié)會、中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會聯(lián)合發(fā)布風險提示，提醒消費者警惕誘導付費和高融資成本陷阱。

更大的動作是：金融監(jiān)管總局、中國人民銀行聯(lián)合新規(guī)，要求明示個人貸款業(yè)務綜合融資成本，自2026年8月1日起施行。這意味著，過去那種“利息低、費用高”的障眼法，很快就要無處遁形。

素喜智研高級研究員蘇筱芮指出，助貸新規(guī)出臺后，持牌資方對24%以上費率定價更趨謹慎，機構(gòu)正著手提升產(chǎn)品信息披露水平。

寫在最后：別讓僥幸心理，成了騙子最好的幫手

老張后來跟我說，他其實知道“薦股分成”風險大，但總覺得“萬一這次是真的呢”。小李也承認，當時被“高薪包分配”沖昏了頭，根本沒細看貸款合同。

騙子的套路從來不復雜，復雜的是人心里的僥幸。

2026年8月1日起，個人貸款息費將強制公開。這是監(jiān)管給消費者的一把保護傘。但再好的制度，也擋不住自己放松警惕。

記住兩句話：

薦股全靠編，別信“穩(wěn)賺不賠”。

貸款看綜合費率，別被“低息”晃了眼。

錢是自己辛苦掙的，別輕易交給看不見的“老師”和讀不懂的合同。