引言

在全球數(shù)字經濟加速融合的當下，跨境收款的方式，正從傳統(tǒng)的銀行卡體系，快速過渡到區(qū)塊鏈網絡。如今，從NFT藝術品、元宇宙地產，到跨境電商與自由職業(yè)服務，越來越多的商戶開始接受加密貨幣作為支付手段。

這一轉變在顯著提升支付效率、拓展交易邊界的同時，也帶來了雙重影響：它既將跨境收單推向金融創(chuàng)新的前沿，也為洗錢等非法行為提供了新的隱匿空間。面對這一趨勢，Web3跨境交易者應如何在業(yè)務中有效識別并規(guī)避洗錢風險？本文將圍繞這一問題展開系統(tǒng)分析。

支付體系演進：從賬戶制到地址制

要理解Web3跨境收單在反洗錢領域面臨的全新挑戰(zhàn)，首先需要厘清其底層運作邏輯與傳統(tǒng)模式的根本差異。

如下圖所示，傳統(tǒng)Web2的收單流程還是緊密圍繞銀行卡組織、收單行、清算行等中心化金融機構構建，成稱為“賬戶制”。而在Web3世界中，這一流程被徹底推翻：

在傳統(tǒng)Web2體系中，跨境支付以身份為中心構建：所有交易都必須依賴銀行、支付機構等可信中介，在其私有賬本中進行記錄與清算，從而形成一套封閉體系。

相比之下，Web3構建了一個開放的支付系統(tǒng)。在這里，支付申請的不僅僅只是一個賬戶，而是通過技術生成一個“匿名的數(shù)字地址”。支付時，不需要通過銀行或支付平臺進行扣款和清算，用戶可直接點對點完成交易。這套機制依賴的是算法和網絡，而不是某個中心化機構的信用。

從Web2“賬戶制”到Web3“去中心化結算+地址制”，不僅是一次技術升級，更是一場底層金融范式的根本性轉變。

Web3的支付結構讓跨境支付變得速度快、門檻低，打破了國家和傳統(tǒng)銀行的限制。但正是這種開放和匿名的特性，讓洗錢風險也從“線下隱藏”升級成了“鏈上隱身”。在匿名地址和智能合約的掩護下，黑錢可以被無限拆分、混合，像水滴一樣匯入龐大的數(shù)據(jù)洪流。

鏈上收單：跨境支付常見的洗錢套路

在Web3跨境支付中，洗錢活動呈現(xiàn)出高度的技術化和隱蔽性，以下總結了幾種典型洗錢套路：

套路一：利用匿名化混幣進行洗錢

洗錢者利用“混幣器”將非法資金與其他交易混合，以此切斷來源、隱藏蹤跡。隨后，這些被“洗白”的資金便能在跨境支付中購買實物，或兌換成法幣，完成非法資金的合法化�；鞄诺哪康脑谟谇袛噫溕献粉�，混淆交易路徑，使收單方難以追溯資金來源。

套路核心：利用“混幣”實現(xiàn)匿名，讓資金來去無蹤。

套路二：通過DeFi協(xié)議進行鏈上洗錢

洗錢者利用去中心化金融協(xié)議的開放性和可組合性，實現(xiàn)快速、復雜的資金轉移，通過跨鏈、兌換、生息等操作，將資金路徑復雜化到人工難以解析的程度，使追蹤工作在龐雜的鏈上數(shù)據(jù)中陷入迷霧。

典型操作包括：

• 跨鏈橋轉換——將贓款通過跨鏈橋在不同區(qū)塊鏈網絡間轉移，增加追蹤難度；

• 資產置換——在去中心化交易所將一種資產（如被盜的ETH）兌換成另一種資產（如USDT）；

• 質押與借貸——將贓款存入DeFi質押池生息，或作為抵押品借出其他干凈的資產進行支付。

套路核心：通過制造復雜的資金流轉路徑，加大追蹤難度。

套路三：通過虛假貿易混淆進行洗錢

洗錢者通過自己控制的跨境電商網站進行虛假交易，用黑錢購買自己的商品。網站將收到的加密貨幣兌換成法幣后，黑錢就變成了合法的銷售收入。

套路核心：利用虛假的跨境貿易作為掩護，進行洗錢行動。

套路四：利用NFT市場進行高價洗錢

洗錢者通過自導自演一場“獨角戲”來洗錢：先創(chuàng)造一個NFT，然后用自己的另一個錢包天價把它買下來。這筆錢就從左口袋轉到右口袋，搖身變成了“賣畫所得”的干凈錢，隨后便可正常使用。

套路核心：利用NFT沒有標準定價的特點，通過自買自賣來虛構一筆不存在的商業(yè)交易，從而洗白。

風控核心挑戰(zhàn)：反洗錢的多重困境

Web3跨境收單的反洗錢工作，已不再是簡單的合規(guī)問題，而是一場涉及技術、法律、操作與國際協(xié)作的系統(tǒng)性挑戰(zhàn)。其根本矛盾在于：去中心化的金融新體系已經形成，但傳統(tǒng)的監(jiān)管邏輯尚未跟上，導致了結構性的監(jiān)管空白。

1.技術層面：透明賬本上的識別盲區(qū)

區(qū)塊鏈的透明性對反洗錢而言遠遠不夠。我們能看到交易，卻無法識別“誰在交易”和“為何交易”，這一根本矛盾具體體現(xiàn)為四大技術困境：

• 困境一：協(xié)議無主，責任落空

像Uniswap這類DeFi協(xié)議沒有明確負責人，導致風險出現(xiàn)時無人問責，監(jiān)管無從下手。

• 困境二：合約黑箱，意圖難辨

洗錢者可以將多個步驟打包進一次智能合約調用，風控系統(tǒng)難以解析其背后的真實業(yè)務邏輯。

• 困境三：跨鏈交互，追蹤斷線

當資金在不同區(qū)塊鏈間轉移，其原有的風險身份無法延續(xù)，追蹤鏈條隨之斷裂。

• 困境四：隱私工具，污染數(shù)據(jù)

混幣器等技術能徹底打亂資金流向，使得依賴路徑分析的傳統(tǒng)風控模型完全失效。

2.法律與監(jiān)管層面：責任與邊界模糊

如果說技術困境是“看得見卻認不出”，那么法律與監(jiān)管的挑戰(zhàn)就是“明知問題所在，卻找不到該負責的人”。

傳統(tǒng)監(jiān)管的核心是明確的屬地與責任主體，但Web3的去中心化結構卻恰恰相反。當問題出現(xiàn)在Uniswap這類“無主協(xié)議”上時，監(jiān)管機構面臨根本性難題：在開發(fā)團隊、治理參與者與用戶等眾多角色中，竟找不到一個明確的責任承擔者。

Tornado Cash案例更是引發(fā)思考：發(fā)布一段中立的開源代碼，是否等同于協(xié)助洗錢？

Web3收單的跨境屬性，導致監(jiān)管邊界模糊。一筆交易可能面臨多國管轄，也可能因執(zhí)法困難而無人管轄，使從業(yè)者在合規(guī)過載與監(jiān)管真空的夾縫中求生。

3.操作與風控層面：秒級決策與不可逆結算的挑戰(zhàn)

Web3“交易即結算”的特性，將風控壓縮至最小。收單方必須在極短時間內完成風險判斷，陷入“誤傷合法用戶”與“放行非法資金”的兩難境地。

加之行業(yè)普遍依賴滯后的黑盒風控模型，缺乏“可疑交易”的統(tǒng)一定義，導致風險判斷標準不一，且一旦出錯，資金將因無法撤銷而徹底損失。

4.國際協(xié)作層面：全球化交易與碎片化監(jiān)管的斷層

Web3收單幾分鐘即可完成，司法協(xié)查與監(jiān)管響應卻長達數(shù)月。催生出機構利用離岸寬松牌照以最低成本承接高風險業(yè)務的現(xiàn)象，形成劣幣驅逐良幣的惡性循環(huán)。

同時，鏈上數(shù)據(jù)的公開性與鏈下身份信息的隱私保護法規(guī)也存在根本沖突，進一步加劇了監(jiān)管的滯后性。

未來路徑構建：系統(tǒng)化合規(guī)架構設計

Web3跨境收單的反洗錢，是一個環(huán)環(huán)相扣的系統(tǒng)性難題。它涉及技術、法律、風控和全球協(xié)作等多個層面，主要包括：

• 技術去中心化：導致找不到明確的法律負責人；

• 法律規(guī)定模糊：使得傳統(tǒng)風控手段難以提前介入；

• 各國監(jiān)管標準不一：最終導致打擊力度被大大削弱。

這些層面會像多米諾骨牌一樣產生連鎖反應，因此，收單服務商不能再只單單專注一個方面，而必須構建一套系統(tǒng)性的合規(guī)架構，在“去中心化”的技術世界和“中心化”的監(jiān)管要求之間，搭建起一座穩(wěn)固的橋梁。

結語

“反洗錢”從來不是來限制我們的條條框框，而是一次重新構建信任體系的機會。當錢可以輕松跨國流動，當代碼合約代替了銀行，當算法自動執(zhí)行交易，企業(yè)之間最終的競爭，不再只是比誰更快，而是比誰更值得信賴。

對于提供收款服務的公司來說，花力氣搭建一套完整的合規(guī)體系，這不僅是必須的安全措施，而是更要構筑自身優(yōu)勢。它能讓你主動向監(jiān)管部門、合作伙伴、用戶和投資者清晰地展示你的業(yè)務是規(guī)范、透明的。這樣一來，原本被視為成本的合規(guī)投入，就轉變?yōu)榱藢氋F的信任資本。

Web3跨境支付正在經歷一個關鍵的轉變：從過去出了問題再“打補丁”，轉向提前規(guī)劃、建立系統(tǒng)。如果您在探索Web3跨境支付業(yè)務的過程中，需要專業(yè)的法律建議或合規(guī)方案設計，曼昆律師事務所在此領域擁有豐富經驗，歡迎隨時與我們聯(lián)系。

*本文為上海曼昆律師事務所的原創(chuàng)文章，僅代表本文作者個人觀點，不構成對特定事項的法律咨詢和法律意見。歡迎更多Web3從業(yè)者投稿、爆料。如需轉載及法律咨詢，請?zhí)砑涌头簃ankunlawyer。

本文作者

張倩文

上海曼昆律師事務所

資深律師

業(yè)務領域包括Web3企業(yè)金融科技合規(guī)、Web3投資并購與戰(zhàn)略融資、復雜商事爭議解決等。憑借復合的教育背景、豐富的跨界實務經驗以及對行業(yè)的深刻洞察，為客戶創(chuàng)新業(yè)務落地提供更具商業(yè)可行性的一站式法律解決方案。

金威霖

上海曼昆律師事務所

律師助理

伯明翰大學法學學士，香港城市大學知識產權專業(yè)碩士。具備多法域教育背景，長期致力于研究Web3.0行業(yè)的法律風險防控與合規(guī)架構搭建，關注全球主要司法轄區(qū)針對數(shù)字藏品、加密貨幣與DeFi的監(jiān)管政策與司法實踐，為Web3.0的合規(guī)發(fā)展提供實務支持。

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